„Operațiunea Intesa pe Ubi, total neașteptată, luminează brusc sectorul bancar italian, care în ultimii ani nu cunoștea decât salvari, și obligă operatorii să reexamineze sectorul: vezi vreodată că există valoare de extras? ” . Giuseppe Sersale de la Anthilia devine astfel purtătorul de cuvânt al reacțiilor piețelor la trezirea bruscă a riscului bancar, nota cea mai pozitivă a unei situații anormale, marcată mai mult de buletine medicale decât de trendul economiei. Investitorii sunt în căutarea unor statistici mai curioase: cei despre livrarea alimentelor la domiciliu, de exemplu, raportează că Meituan, cea mai importantă platformă care deservește în mod normal 5.500 de restaurante, funcționează la 13%.
După alarma trasă ieri de Apple, piețele asiatice reacționează în această dimineață datorită unor reasigurări legate de epidemie: Covid 19 a ucis ieri 136 de persoane în districtul Hubei, în timp ce noile cazuri confirmate, cu noul sistem de diagnosticare, sunt în scădere cu 1.749. din ziua precedentă și din nou sub 2.000. Numărul total de infectați, inclusiv întreaga planetă, sunt 74.180, cei externați pentru recuperare sunt 14.380.
RISE TOKYO, BEIJING PENTRU SALVAREA COMPANIILOR AERIENE
Nikkei din Tokyo a crescut cu 1%, Hang Seng din Hong Kong a crescut cu 0,4% și Shanghai Composite a crescut cu 0,3% în această dimineață. Susținerea piețelor este convingerea că mâine Banca Centrală va reduce și mai mult ratele de creditare.
Beijingul studiază și un plan de sprijinire a sectorului aerian care ar putea prevedea acordarea de împrumuturi extraordinare și măsuri de facilitare a consolidării: cele mai mari companii ar avea un stimulent pentru a salva companiile regionale sau locale aflate în pragul falimentului.
WALL STREET NU DIGERA ALARMA APPLE
Avertismentul Apple a încetinit evoluția piețelor bursiere din SUA: Dow Jones -0,56%, S&P 500 -0,29%. În practică, Nasdaq-ul este plat (+0,02%).
Vânzările Wal-Mart (+1,5%), în ciuda rezultatelor slabe și a așteptării unei scăderi a vânzărilor online.
Primele indicii macroeconomice privind impactul virusului chinez asupra structurii productive a Statelor Unite dau o ușurare: indicele de producție al statului New York se situează la 12,90, față de estimări în jur de 5.
Yuanul chinezesc slăbește și revine la 7 față de dolar. Yenul scade la 110 față de dolar. În Japonia, exporturile au scăzut pentru a paisprezecea lună consecutiv.
AUR Peste 1.600 DOLARI, MARE ISTORICĂ
Brent a urcat pentru a șaptea zi consecutiv, la 58,3 dolari barilul, +1%.
Aurul continuă să crească, în această dimineață, cu 0,1% până la 1.602 de dolari, cea mai mare de la începutul anului: în euro este un maxim istoric.
În urma aurului, cursa paladiului continuă: în această dimineață metalul a câștigat 4%, un nou record, după +4% de ieri.
Cuprul rămâne scăzut, un semn de neîncredere în perspectivele unei reporniri rapide a aparatului industrial al Chinei.
LOCUL DE AFACERI DANSĂ SINGUR. ZEW BALASTĂ EURO
Bursa de Valori din Milano a dansat de la sine în sunetul riscului bancar care a început în sfârșit. Cu toate acestea, celelalte liste nu au participat la partid. Prăbușirea indicelui Zew, de la 26,7 la 8,7, a evidențiat încetinirea moralului comercianților germani de teama că epidemia de coronavirus care a izbucnit în China ar putea avea repercusiuni asupra comerțului global.
Cel mai mare preț a plătit euro: cursul de schimb euro/dolar a coborât sub pragul de 1,08, cel mai scăzut din aprilie 2017. De la începutul anului, moneda unică a pierdut aproximativ 3,4% din valoare față de dolarul verde. În acest moment, citirea datelor PMI publicate vineri este decisivă.
În prima zi a procesului de consolidare a băncilor italiene, Bursa de Valori din Milano este singură în creștere: indicele Ftse Mib +0,31% până la 25.199 de puncte.
Celelalte burse europene s-au închis: Dax la Frankfurt -0,86%, CaC 40 la Paris -0,52%, Madrid -0,16%.
Londra a fost și ea pe roșu (-0,85%) după prăbușirea gigantului HSBC (-6,5%) după scăderea profiturilor din 2019 și anunțul reducerii a 35 de mii de angajați.
Temerile de pandemie afectează și obligațiunile italiene, care se înrăutățesc spre final: spread-ul crește la 133 de puncte de bază (+2,35%), randamentul BTP-urilor pe 10 ani este de 0,92%.
UBI PRIN STELE (+23,5%). MESSINA: „NU VOM MĂRIRE PREȚUL”
„V-am surprins lansând o ofertă pe Ubi, adevărat, dar a fost o oportunitate unică de a crea o realitate europeană și mai puternică. Credem că tranzacția va crea valoare pentru toți acționarii celor două bănci”, a declarat Carlo Messina, CEO-ul Intesa, ieri dimineață, în cadrul conferinței telefonice cu analiștii dedicateoferta publică de schimb cu Ubi. Piazza Affari a răspuns cu entuziasm blitz-ului Intesa, care a făcut uz de direcția Mediobanca: stocul „vânător” s-a închis cu 2,36%, la 2,60 euro.
Ubi Banca a urcat cu 23,55%, la 4,31 euro, după ce a ajuns la maximum 4,51 euro, depășind astfel oferta Intesa, care prevede 17 acțiuni ordinare nou emise față de 10 Ubi. Dar nimeni nu se așteaptă la măriri. „Nu avem nicio intenție să schimbăm condițiile oferite sau să creștem prețul pe care îl considerăm corect – a spus Messina – Dacă vor fi acceptate vom fi fericiți, altfel vom fi totuși fericiți și vom continua să lucrăm independent la planul nostru industrial”.
Messina a anunțat și 5 mii de concedieri pe bază voluntară.
Dacă Ops va avea succes, Intesa va deveni al șaselea grup bancar din Europa după venituri, foarte apropiat de Deutsche Bank, și își va confirma locul trei în UE prin capitalizare, consolidând această poziție. Împreună cu Ubi „suntem al treilea generator de profit net din zona euro, vom rămâne unul dintre cei mai puternici jucători și vom putea avea o revenire în Europa dacă dobânzile vor crește”.
BPER RĂSĂ BPER: SE VEDE O CREȘTERE DE LA 7-800 MILIOANE
Operațiunea implică alte entități: Bper Banca vinde 9%. Banca a semnat un contract cu Intesa care, în cazul succesului ofertei pe Ubi Banca, prevede achiziția unei unități de afaceri formată din aproximativ 1,2 milioane de clienți repartizați în 400/500 de sucursale bancare din nordul Italiei. Compania a avertizat că pentru a face față investiției va lansa o majorare de capital de cel puțin 800 de milioane de euro.
UnipolSai (-0,1%) este de așteptat să preia ramurile de afaceri ale companiilor de asigurări Bancassurance Popolari, Lombarda Vita și Aviva Vita în care Ubi Banca deține o participație.
EFECT DE RISC ȘI ASUPRA BPM, POP. SONDRIO SI CREDEM
Toate pe celelalte bănci: Banco Bpm +5%, Creval +5%, Banca Popolare di Sondrio +11%, Banca Monte Paschi +5%, Credem +4% și Unicredit 0,6%.
STM SE OPINĂ, PININFARINA (+3%) SĂRBĂTOREAZĂ 90 DE ANI
Stm scade (-1,5%) reținut de dificultățile Apple din China.
Fiat Chrysler-1%. Banca Imi și Equita Sim au confirmat recomandarea de cumpărare și prețul țintă la 15, respectiv 16,8 euro, după ce datele privind înmatriculările auto în Europa au scăzut în ianuarie cu 7,4%. Pirelli a limitat pierderile (-0,23%), asupra cărora Mediobanca Securities a confirmat un rating neutru și un Target de 5,6 euro în așteptarea conturilor din 2019 și a noului plan. Brembo -2%. Trage în sus Pininfarina (+3,01%) la cea de-a nouăzecea aniversare.
CREȘTEREA DIVIDENDULUI FERRARI (+8%)
Ferrari și-a propus distribuirea unui dividend pe rezultatele anului 2019 de 1,13 pe acțiune, pentru o cheltuială totală de aproximativ 210 milioane, în creștere cu 8% față de distribuția din anul precedent, pentru un dividend unitar de 1,03 euro.
În mare dovadă Poste Italiane (+3,8%): JP Morgan a confirmat recomandarea supraponderală și prețul țintă de 12,6 euro în așteptarea conturilor din 2019.
CAMPARI ALEGE Olanda. CREȘTE CUMPARAREA
Campari alege și Olanda. Consiliul de administrație a aprobat o propunere care prevede transferul sediului social în Olanda, cu introducerea unui mecanism de vot mai mare decât cel deja adoptat de companie, „cu scopul de a consolida baza de acționari și de a urmări oportunități de acțiuni externe. creștere”. Grupul își va menține domiciliul fiscal în Italia, împreună cu menținerea activităților operaționale și de management ale grupului, care vor continua fără întrerupere. Compania va rămâne listată la Bursă.
Grupul a încheiat anul 2019 cu vânzări de 1,842 miliarde de euro, cu o creștere organică de 5,9%. Profitul net ajustat a fost de 267,4 milioane, în creștere cu 7,3%. Compania a anunțat că va continua programul de răscumpărare pentru o sumă majorată până la 350 de milioane de euro în următoarele 12 luni.
