Mps nu a reușit, statul ia terenul. Trezoreria va fi primul acționar, dar decretul aprobat peste noapte economisește banii economisitorilor. Salvarea băncii toscane, acum suspendată la Bursă, va fi urmată de măsuri similare pentru celelalte bănci aflate în criză care vor absorbi cele 20 de miliarde alocate prin decret: Popolare Vicenza, Veneto Banca, Carige și cele patru bănci care au a fost în rezoluție de un an (Popolare dell 'Etruria, Carife, Carichieti și Banca delle Marche) Astfel Italia devine și ea parte a clubului țărilor nevoite să intervină pentru a salva băncile aflate în criză. Poate prea târziu, având în vedere pagubele aduse economiei de problemele legate de credit. Între timp, din nou în cursul nopții, Deutsche Bank a anunțat că a ajuns la o înțelegere cu autoritățile americane: banca va plăti o amendă de 7,2 miliarde de dolari, cu o reducere de aproximativ 50% la cererea inițială. Astfel se vindecă cele mai adânci răni din harta de credit a Bătrânului Continent. Un cadou scump de Crăciun care înlătură un bolovan care a condiționat 2016 pentru Piazza Affari.
DEȚINĂTORII DE OBLIGAȚII ÎN SIGURANȚĂ, SECURITATEA SUSPENDENȚĂ AZI
Epilogul crizei a avut loc ieri în miez de noapte. La scurt timp după 21 Banca Mps a anunțat că încercarea de ultimă oră de finalizare a majorării de capital convenită cu BCE a eșuat. În ciuda rezultatului pozitiv al ofertei de conversie a obligațiunilor în acțiuni, niciun investitor nu a răspuns apelului lansat de consilierii JP Morgan și Mediobanca (care nu vor fi plătiți9.
Primind vestea, consiliul de miniștri s-a întrunit la ora 23,35 și, după aproximativ o oră de ședință, a aprobat așteptatul decret-lege de susținere a sistemului bancar. Imediat după aprobarea prevederii, banca a emis o notă în care precizează modalitățile de intervenție. Pe scurt, decretul MPS prevede un mecanism de protejare a deținătorilor de obligațiuni MPS subordonați 100% prin atribuirea lor mai întâi de acțiuni și apoi de obligațiuni ordinare și a reamintit că intervenția publică declanșează conversia forțată cu pierderi. Pentru a depăși acest lucru, aceeași bancă va activa un mecanism de tranzacție pentru a schimba obligațiunile în acțiuni și apoi în obligațiuni obișnuite, protejând astfel publicul de efectele împărțirii sarcinilor (adică scăderea valorii titlurilor pentru a face față pierderilor care vor să fie suportate de mâna publică).
Investitorii instituționali, pe de altă parte, vor avea o conversie care le va recunoaște 75% din valoarea nominală. Abia în următoarele luni se va vedea cum își va gestiona Trezoreria participația la MPS și dacă va exista un acord cu Bruxelles-ul pentru eliminarea progresivă a pachetului, poate după ce banca a redescoperit calea către profitabilitate și creștere.
Intervenția a încheiat încă o zi dramatică: acțiunile s-au închis cu o pierdere de 7%, revenind după suspendări ulterioare din cauza trendului descendent excesiv. Dimineața, institutul avertizase că, în termen de patru luni, numerarul va fi redus la 200 de milioane.
CONSUM SCAD, SCHIMBUL SUA SCAD
Știrile care vin de la bănci monopolizează atenția piețelor, cel puțin a celor deschise în așteptarea Crăciunului.
– S-a închis Bursa de Valori din Tokyo, pentru a sărbători ziua de naștere a împăratului. Activitate redusă în Sydney -0,3%, lent Burse chinezești: Shanghai -0,3%. Hong Kong pierde 1%.
– A doua zi de declin pentru piețele americane, Dow Jones a scăzut cu 0,12% la 19,919.01, indicele S&P 500 a pierdut 0.19% Nasdaq -0,24%.
– Încetinirea trendului de consum personal a fost mai ales încetinirea listelor de prețuri: +0,2%, în scădere față de +0,4% luna precedentă. Veniturile familiei au scăzut pentru prima dată în nouă luni. Șomerii cresc la 275 (+21.000). Efectul mesajelor lui Trump nu se vede deocamdată.
– A fost publicată a treia și ultima lectură a PIB-ului din trimestrul trei al SUA. În perioada iulie-septembrie, economia SUA a crescut cu 3,5%, de la +3,2% în a doua lectură. +3,5% din trimestrul al treilea este cea mai puternică creștere din ultimii ani.
– Apple scade cu 0,7% la 116 de dolari, după ce Nokia a decis să dea în judecată compania Cupertino în Germania și Statele Unite. Acuzația este că și-a încălcat brevetele. Compania finlandeză susține că a contribuit la multe tehnologii cheie utilizate în dispozitivele mobile de astăzi, inclusiv produsele Apple. După ani de negocieri pentru a căuta un acord, acum acționează în instanță pentru a-și apăra drepturile. Sunt 32 de brevete în cauză și se referă la afișaj, utilizarea interfeței și a antenei.
– Dolarul slăbește la 1,0435 față de euro. În paralel, petrolul Brent a crescut cu 1%, până la 55 de dolari. Dintre companiile petroliere, Chevron +0,8%.
– În Piazza Affari Eni +0,3%, procurorul din Milano a dispus notificarea notificărilor de închidere a anchetei împotriva a 13 suspecți, inclusiv a directorului general Claudio Descalzi, în contextul anchetei privind presupusa corupție internațională a majorului petrolier italian în Nigeria în 2011. Saipem +3%.
MILAN JOS. 2017 PENTRU OBLIGAȚII DE GUVERN ITALIE
Se pregătește o sesiune de mijloc de serviciu pentru bursele din Bătrânul Continent deja concentrate pe Crăciun. Futurile semnalează o deschidere cu 0,1% mai mare pentru City. Deschiderea de la Frankfurt este mult mai animată, care va trebui să metabolizeze vestea acordului dintre Deutsche Bank (ieri -1,36%) cu Ministerul de Justiție al SUA.
– La Milano, indicele Ftse Mib a încheiat sesiunea cu un -0,49% până la 19.121 de puncte.
– Închidere negativă pentru piața de obligațiuni. Rata italiană pe zece ani a crescut la 1,854% de la 1,845% la sfârșitul sesiunii de miercuri. Spread-ul cu maturitate similară a Bund-ului crește în zona de 160 de puncte de bază de la 157.
– Se apropie primele plasamente din 2017, anul în care Trezoreria va putea face față unei sume substanțiale de scadențe și factorului necunoscut asociat cu finanțarea suplimentară ce va fi folosită pentru securizarea băncilor. „În lumina celor observate în ultimele săptămâni ale anului 2016, este rezonabil să ne așteptăm ca ratele dobânzilor, conformarea curbei randamentelor și inflația să evolueze semnificativ diferit de tendința care a caracterizat anul care urmează să se închidă” , spun considerentele introductive ale documentului programatic al Trezoreriei.
– Cu ocazia plasamentului de marți viitoare, Ministerul Economiei va pune la dispoziție investitorilor BOT-uri semestriale de 6,5 miliarde de euro, sumă de comparat cu cele 6,41 miliarde care scade la 31 decembrie. În această seară vor fi comunicate metodele ofertei pe termen mediu-lung din data de 29.
– Unele surse au declarat pentru Reuters că BCE va aștepta alegerile din Germania programate pentru septembrie pentru a face alte mișcări de politică monetară, dar nu exclude nicio opțiune în cazul în care economia ar da semne de înrăutățire.
MEDIASET, FIERT LA 30%. PLAN DE STAT PENTRU TELECOM
Guvernul este pe cale să joace cartea Cassa Depositi e Prestiti pentru a înfrâna ofensiva lui Vivendi. Dar operațiunea, după ce scrie La Stampa, nu privește meciul Mediaset, ci Telecom Italia -1,8%. Preocuparea Palazzo Chigi, de fapt, este legată de o posibilă fuziune între Orange și compania italiană după planurile lui Vincent Bolloré care urmărește, conform zvonurilor persistente, să cedeze controlul fostului titular italian fostei France Telecom. Intrarea CDP ar servi la blocarea operațiunii sau, cel puțin, la începerea unei colaborări în condiții de egalitate.
Între timp, Vivendi a anunțat într-o notă că deține 28,8% din Mediaset, 29,94% din drepturile de vot. Ultimul pas înainte de a trebui să lansați o ofertă obligatorie la nivelul întregii companii. Titlul a înregistrat o scădere bruscă -12%.
Conducerea de vârf a Mediaset a fost audiată ieri în Consob pe „urcușul”.Azi este programată audierea în birourile Comisiei a lui Arnaud de Puyfontaine, CEO Vivendi.
CONTRACTUL MILIARDAR PENTRU DANIELI. FCA ÎNAPOI
în restul listei.
- Unicredit avansează cu 1,2%. Pentru brokerul KBW, titlul nu mai va fi vândut. Banca Populară +% 3.
– Industriașii rețin: Fiat Chrysler %-2,8. Aeroportul Leonardo -0,5%, StM %-0,9.
— Se ridică brusc Danieli +3,35%: compania a semnat un contract cu Azerbaijan Baku Steel Company pentru construirea unui complex metalurgic în valoare de peste 1,3 miliarde de dolari.
– Cumpără și pe De Longhi +2,4%. Banca Imi a confirmat recomandarea de mentinere a actiunilor si pretul tinta de 22,1 euro cu perspective concrete de crestere viitoare pentru companie. (reproducere rezervată)p
