Ministrul saudit al petrolului, Al Naimi, a ales Houston, unde se află majoritatea rivalilor petrolului de șist, pentru a reitera că producția de țiței a regatului nu va scădea în absența unui acord între marile nume ale industriei. Răspunsul Iranului este gata: cererea de a ne îngheța exporturile de petrol este „pur și simplu ridicolă”. Astfel, marele frig a revenit pe frontul petrolului, cu consecințe negative imediate pentru piețele financiare. Piazza Affari s-a deschis în jos (-1,01 la 10,13 miercuri dimineață), când euro/dolarul a fixat 1,0999 în linie cu ziua precedentă, iar spread-ul a crescut la 139 de puncte. Și alte capitale europene s-au deschis mai jos.
Prețurile petrolului au scăzut brusc: Brent -4,1% la 33,27 dolari la Londra, WTI -4,6% în SUA. În mod corespunzător, indicele stocurilor de petrol din New York a scăzut cu 3,2%. Cel mai prost blue chip a fost Chevron, în scădere cu 4,5%. De asemenea, Eni suferă consecințele scăderii țițeiului în Piazza Affari și închide sesiunea în scădere cu 2,1%, Tenaris -3,6%.
Acțiunile financiare plătesc un preț mare: JP Morgan scade cu 4,2% după ce a anunțat că va pune deoparte alte 500 de milioane de dolari pentru a acoperi pierderile din sectorul energetic.
Încetinirea Wall Street-ului este inevitabilă: Dow Jones -1,14%, S&P 500 -1,25%. Mai rău a fost Nasdaq (-1,47%). După conturi, prețurile Fitbit, producătorul de brățări electronice pentru fitness și sport, s-au prăbușit: -20,8%.
Scăderea yuanului a contribuit la complicarea performanței burselor după ce banca centrală chineză a decis marți dimineață să coboare referința la cursul de schimb la cel mai scăzut nivel din ultimele șase luni. Între timp, încrederea consumatorilor din SUA a scăzut la cel mai scăzut nivel din iulie.
În ciuda semnalelor negative, Stanley Fischer, numărul doi la Fed, consideră că este „prea devreme” pentru a măsura consecințele petrolului și ale Chinei asupra creșterii. Prin urmare, în opinia liderului „șoimilor” Băncii Centrale, trebuie întreprinse noi majorări ale ratelor.
Atitudinea la risc scade: JAPONEZA DE 0,0004 ANI LA -XNUMX%
Furtuna a continuat pe piețele asiatice în această dimineață. Tokyo se retrage (-0,7%), afectat de creșterea yenului, aproape de maximul din ultimele 15 luni. Randamentul obligațiunilor de stat pe zece ani a scăzut la -0,0004%. Bursele din China sunt, de asemenea, slabe. Dar performanța Hong Kong-ului (-1,8%) este mai presus de toate de monitorizat. Scăderea Standard Chartered (-6,8%) a fost semnificativă, după ce Banca, specializată în piețele emergente, a închis anul în roșu, așa cum nu s-a mai întâmplat din 1988. Gigantul de mărfuri Bhp Billiton a suferit o scădere de 9,8%, cea mai mare pierdere într-o singură sesiune din 2008.
MILAN LASĂ 1,9% PE SOL. LICITAȚII DE TREZAURĂ ÎN DESFĂȘURARE
În acest context, este foarte probabil ca coborârea Burselor de Valori Europene, deja suferind ieri, să continue. Futurile semnalează o deschidere în scădere cu 1,5% la Frankfurt și cu 1,4% la Paris. Londra rezistă mai bine (-0,4%), dar doar din cauza presiunii în scădere asupra lirei, încă sub foc din cauza factorului necunoscut al Brexit-ului.
La Milano, indicele FtseMib a încheiat ședința de ieri cu o scădere de 1,9%, cu o scădere și pentru celelalte Burse: Paris -1,4%, Frankfurt -1,6%, Madrid -1,3%.
Obligațiunile de stat din periferie sunt, de asemenea, sub presiune în ajunul licitațiilor Trezoreriei. Astăzi Btpei (de la 500 de milioane la 1 miliard) va fi scos la licitație. Mâine va fi rândul a 6,25 miliarde de boți semestriali. În sfârșit, pe 26 februarie, BTP-uri pe 1,75 ani vor fi oferite de la 2,25 la 5 miliarde, de la 3,5 la 4,5 miliarde pentru noul decenal 1/6/2026 și de la 1,5 la 2 miliarde Ccteu.
NUNTA DE STOCK DE LA LONDRA (ȘI MILAN) CU FRANKFURT
În Europa, acțiunile cele mai expuse creșterii economice, precum industria auto (Stoxx al sectorului -2,2%) și băncile (-2%) au scăzut cel mai mult.
Bursa de Valori din Londra, care deține Bursa de Valori din Londra și Bursa de Valori din Milano, și Deutsche Boerse au început negocierile de fuziune. Vestea a făcut ca prețurile acțiunilor ambelor să crească: Deutsche Boerse +8% și Lse +18%. Rivalul Euronext câștigă în schimb 4,6%.
Se va naște prima bursă europeană și una dintre primele din lume atât pentru tranzacționarea pe acțiuni, cât și pentru cele pe produse derivate, capabilă să concureze ca mărime în condiții egale față de US Cme Group și Intercontinental Exchange precum și cu Bursa de Valori din Hong Kong.
PENTRU CREDIT SUISSE, INTESA ESTE CEL MAI BUN DIN EUROPA
Băncile sub presiune, în centrul rapoartelor analiștilor. Criza lungă a Deutsche Bank cântărește (-3,6%). De la începutul anului, pierderea a depășit cu mult 30%. Tensiunea pe CDS rămâne, de asemenea, ridicată. De asemenea, au scăzut BnpParibas (-2,6%) și Société Générale (-3,7%).
Un raport al Credit Suisse consideră că declinul sectorului bancar este excesiv, dar nu crede că sectorul la nivel european a revenit să fie o investiție interesantă pe termen lung.
Pentru brokerul din Europa există trei creditori pe care să parieze. Una dintre acestea este Intesa Sanpaolo (-2,6%), principala bancă italiană, care a încheiat trimestrul al patrulea din 2015 cu o creștere reconfortantă, trimestrial, a marjei de dobândă.
Unicredit a pierdut 2,5% ieri. Banco Popolare -4,2%. Slab și Pop.Milano (-2,9%). Este puțin probabil ca pregătirile pentru fuziunea celor două institute să fie finalizate la timp pentru a sărbători nunta weekendul viitor. Populația Emilia -3,7%. Monte Paschi merge împotriva tendinței (+1,9%). În managementul activelor, Anima suferă mai ales (-3,5%).
INDUSTRIE, NUMAI FINMECCANICA DEȚINE MULȚUMII TOP GUN
Zi grea pentru industriași. Sectorul auto se reține: FiatChrysler a scăzut cu 2,9%, Volkswagen-2,8%, BMW-2,7%. StM (-2,4%) și Buzzi (-3,2%), de asemenea, în scădere.
Finmeccanica (+0,5%) este printre puținele blue chips care au închis în teritoriu pozitiv. Grupul s-a aliat cu gigantul american Raytheon, al patrulea în lume în sectorul apărării, pentru a participa la o maxi licitație din partea Pentagonului pentru furnizarea a 350 de avioane de nouă generație care vor antrena arme de top americane. Comanda are o valoare estimată la câteva miliarde de dolari.
BARCLAYS REȚINE TELECOM, EXOR IEȘEȘTE PRODUCȚIA TV
Backtracking Telecom Italia (-1,6%). Barclays a redus prețul țintă al acțiunilor la 0,90 euro față de precedentul 1,08 euro, confirmând ratingul Underweight. Analiștii britanici au revizuit și prețul țintă al acțiunilor de economii, aducând-l la 0,70 euro față de precedentul 0,86 euro, opinie Underweight.
Din 34 de analiști chestionați de Bloomberg, optimismul predomină: 20 recomandă cumpărarea acțiunilor și 9 să-l păstreze în portofoliu, restul să-l vândă. Prețul țintă mediu este de 1,13 euro.
Mediaset slab (-2,8%). Filiala spaniolă a încheiat planul de răscumpărare de acțiuni de trezorerie după ce a investit 132,6 milioane de euro dintr-un maxim posibil de 150 de milioane. Au fost răscumpărate 14,2 milioane de acțiuni, egale cu 3,89% din capital.
Între timp, Exor (-0,64%) a părăsit Banijay, o companie de producție și distribuție de televiziune, vânzând pachetul de 17,1% pentru 60,1 milioane în numerar, cu un câștig de capital de 24,8 milioane.
TAMBURI LANsează „ASSET ITALIA” PENTRU NOI INVESTIȚII
Tamburi Investment Partners scade cu 0,5% la 3,138 euro. Societatea de investiții a lansat o inițiativă, numită Asset Italia, o nouă companie cu capital „opțional” de câteva sute de milioane de euro, care urmează să fie plătită la call, dar care, contrar tuturor inițiativelor similare, nu prevede aderarea obligatorie la fiecare dintre investitiile care vor fi propuse. Tip va viza participanții acestei companii pentru toate viitoarele oferte de club, timp de cinci ani. Tip va participa cu 100 de milioane. După cinci ani, va fi activat un schimb cu acțiuni tip Tip listate.
THUD OF RECORDATI. CHINA REȚINE LUXUL
Utilități slabe. Vânzări la Enel care scad cu 2,4%. Filiala Endesa a încheiat anul 2015 cu un profit net de 1,09 miliarde. A2A -1,7%. E.On, principala utilitate germană, a scăzut cu 4,5%.
Tonfo di Recordati (-8,9%), care a plătit plasarea Torre Ss, care și-a vândut pachetul de 3,2% din capitalul companiei la 21,65 euro pe acțiune.
Temerile legate de China afectează performanța Ferragamo (-4,4%) și a altor acțiuni de lux: Tod's pierde 2,3%, Moncler -2,3%.
