Pe de o parte, noua alunecare a petrolului, poate chiar mai violentă, anunță noi tensiuni financiare. Pe de altă parte, impulsul băncilor centrale, hotărâte să susțină piețele cu orice preț. La mijloc, ca să ne limităm la Statele Unite, conturile pentru primul trimestru chinuit din 153 de corporații. Pe scurt, aceasta este situația piețelor aflate în centrul evenimentelor pe care nu este o exagerare să le definim drept istorice.
Piețele bursiere asiatice contrastate: indicele Asia Pacific a scăzut cu 0,3%, Shanghai, deja în scădere cu un punct procentual, își revine la sfârșit. În roșu, coreeanul Kospi (-0,22%), în timp ce misterul care înconjoară soarta lui Kim se adâncește. În caz de dispariție, cheile bombei atomice de la Phenian ar trebui să treacă în mâinile surorii ei Yo-Jong.
BRENT SUB 20 DE DOLARI, CEL MAI MARE ETF TREBUIE
O notă de incertitudine pe Burse este introdusă de perspectiva unui nou, formidabil val de scăderi pentru petrol, care scade puternic în ciuda reducerii apropierii producției de către OPEC+. Dar, așa cum s-a întâmplat deja luna trecută, zăcămintele de țiței din SUA explodează, deoarece în lipsa cererii, nimeni nu retrage mărfurile.
Drept urmare, petrolul texan, în scădere cu 25% ieri, pierde încă 13% în această dimineață, la 10,64 dolari pe baril. Brentul din Marea Nordului a scăzut și el, coborând în această dimineață la 18,85 de dolari.
Cel mai important ETF petrolier de pe planetă, United States Oil Fund, un colos de 3,6 miliarde de dolari care încearcă în toate modurile să-și schimbe poziția pe futures cu cele mai îndepărtate scadențe și scapă de futures cu orice preț, se clătește în curând.
FED-UL IMPING ȘI MINI OBLIGAȚII
Cu toate acestea, dificultățile petrolului nu par în măsură să frâneze impulsul garantat de băncile centrale mângâiate de dorința de repornire care străbate economiile. Ieri seară, Dow Jones (+1,51%), S&P 500 (+1,47%) și Nasdaq (+1,11%) s-au închis în teritoriu pozitiv în ajunul conturilor unicornilor economiei SUA.
APPLE AMANĂ IPHONE NOI, MUSCĂ CITIGROUP
Apple a anunțat că lansarea noilor iPhone-uri anul acesta va fi amânată cu câteva luni. Tesla decolează (+10,1%), care a anunțat reluarea activității în fabricile americane pentru săptămâna viitoare. Dar autoritățile din California au spus că nu.
Amazon încetinește (-1,5%), dar băncile s-au ocupat de susținerea indicilor: Citigroup +8% și Bank of America +6%.
Pentru a patra sesiune consecutivă, indicele fricii, Vix, s-a închis la 33,4 (-7,3%). Rezerva Federală, care își va începe ședința în câteva ore, a extins parametrii privind accesul la fonduri rezervate orașelor și județelor, permițând ca aproximativ 200 de autorități municipale locale, excluse anterior, să poată primi ajutoare. Limita pentru orașe a fost ridicată la 250 de mii de locuitori, de la un milion.
Aurul se retrage de la maximele de săptămâna trecută și în această dimineață este din nou sub 1.700 de dolari uncia, în scădere cu 0,9%.
Rapoartele trimestriale și așteptarea deciziilor BCE care se va întruni joi vor fi temele centrale ale întâlnirii piețelor UE, așteptând și datele privind PIB-ul SUA (mâine) și al zonei euro (joi).
UE PUBLICA REGULILE PENTRU BANCI
Zvonurile Reuters au contribuit ieri la favorizarea startului în sprint al listelor europene: instituțiile de credit vor putea avea o reducere a capitalului de reglementare pentru a ajuta companiile să facă față crizei provocate de pandemia de coronavirus și să evite o criză de credit. Comisarul european pentru servicii financiare, Valdis Dombrovskis, ar trebui să propună săptămâna aceasta un pachet de măsuri care să determine UE să „urmeze într-o anumită formă exemplul” Rezervei Federale pentru a permite o relaxare a calculului ratei de levier de către bănci.
CENTRU DE AFACERI RUNĂ, FRANKFURT FLY
Indicele Stoxx al băncilor europene câștigă astfel mai mult de 3%. Piazza Affari rulează: + 3,09% la 17380 de puncte. În prim-plan Frankfurt, care arată un progres de 3,13%, în urma mai multor jetoane.
LUFTHANSA SI DEUTSCHE BANK Peste 10%
Lufthansa a decolat (+10,45%), după ce ministrul german al transporturilor s-a declarat în favoarea protejării companiei aeriene.
Deutsche Bank (+12,68%) a raportat câștiguri în primul trimestru peste așteptări, dar a avertizat că ar putea rata țintele cerințelor de capital în acest an, pe măsură ce ratele de nerambursare cresc și extinderile de credit se încadrează în situația de urgență Covid-19. Commerzbank +6,8%.
PROFITUL EXPLOAT PENTRU UBS, MULTUMĂ „BOGAȚILOR”
Urmează Paris (+2,55%). Madrid (+1,78%), Londra (+1,64%) și Zurich (+1,38%) sunt, de asemenea, pe teren pozitiv.
Profiturile UBS cresc: +40%, la 1,5 miliarde de dolari datorită creșterii activității de depozit și tranzacționare a clienților de administrare a averii.
FT: BCE VA ADUCE BAZOOKA LA 1.500 MILIARDE
BCE a anunțat că săptămâna trecută, în cadrul planului de sprijinire a zonelor afectate de pandemie (programul PEEP de 750 de miliarde de euro) a cumpărat obligațiuni pentru 26 de miliarde de euro, de la începutul intervenției, la începutul lunii aprilie, totalul este de 97. miliarde de euro. Pentru a crește forța de impact, BCE se pregătește să aducă planul PEEP la aproximativ 1.500 de miliarde de euro, scrie Financial Times. Ziarul relatează că obiectul achizițiilor ar putea fi și îngeri căzuți, adică valorile mobiliare ale emitenților care au coborât abia recent sub pragul investment grade.
RĂSPANDEA SE ÎNCHIDE LA 220, AZI LICITATEA BOT
Sfârșit de sesiune cu semn pozitiv asupra secundarului italian, care beneficiază și de performanța strălucitoare a lui Piazza Affari Ziarul german, atuul tradițional refugiu în momentele de mai mare nervozitate, rămâne în urmă.
Diferența dintre Btp pe zece ani și Bund sa închis la 220 de puncte de bază de la 236 vineri seara. BTP-ul pe 1,75 ani se tranzacționează la 8% (-XNUMX puncte de bază).
Un total de 10,5 miliarde între BOT-uri de șase luni și flexibile de 75 de zile sunt scoase la licitație astăzi. Pe piața secundară, Obligațiunea 30 octombrie 2020 este indicată la o rată de 0,275% de la 0,055% la sfârșitul lunii martie. Dacă va fi confirmat la licitație, acesta ar fi cel mai mare randament pentru Bot de șase luni din august 2018.
Săptămâna comunicărilor sosite de la băncile centrale și de la o mare parte a companiilor din indicele S&P500 a început cu o ascensiune mare care a implicat bursele europene, inclusiv Piazza Affari.
LA MILAN 38 BLUE CHIPS (DIN 40) CU SEMNUL PLUS
Motivul mișcării în Europa sunt companiile legate de călătorii și călătorii, atât pentru turism, cât și pentru afaceri: indicele Stoxx Travel&Leisure +4%. Creștere mare și pentru segmentul auto.
Treizeci și opt de jetoane au terminat mai sus la Milano. Doar Italgas și Tenaris s-au închis ușor mai jos.
LUMINĂ VERDE PENTRU OPS INTESA/UBI, AZIMUTH ÎN RALIIU
Am menționat deja mitingul băncilor. Mediobanca (+4,84%) a condus cursa, în fața Unicredit (+4,2%). Adunarea Antantei (+3,8%) a aprobat oferta publică de schimb cu Ubi (+2,8%).
Dar adevărații protagoniști ai zilei au fost stocurile sectorului gestionat. Anima Holding crește cu 12,4% în așteptarea unei dobânzi de la Amundi, care a fost refuzată în timpul sesiunii. Scăderea spread-ului a dat aripi Azimut (+9,47%) și Băncii Generali (+7,76%). Finecobank și Mediolanum au înregistrat și ele progrese, ambele în creștere cu 3%.
TESTE DE RETURNARE PENTRU FCA. DAR PIAȚA ESTE ÎNCĂ
Dintre industriași, Fiat Chrysler strălucește (+4,73%) în fața Ferrari (+2,05%). Fabrica din Ducat și-a reluat activitatea. În Germania, sediul Volkswagen din Wolfsburg și-a reluat operațiunile. Piața auto italiană este în impas, cu 2.073 de unități înregistrate în aprilie până vineri trecute. Estimarea Unrae, asociația care reunește producătorii străini care activează în Italia, pentru întreaga lună aprilie este de o contracție a înmatriculărilor de aproximativ 97%-98%: „fie 3 sau 4 mii, comparația cu cele 175 de unități din aceeași lună a anului trecut este uluitoare”, spune președintele Michele Crisci.
PE SHIELD STM, MORGAN STANLEY FRÂNEAZĂ LEONARDO
În evidență Stm (+5,52%) și Prysmian (+4,24%). Conține câștigurile lui Leonardo (+0,29%), asupra cărora Morgan Stanley a redus recomandarea de la supraponderare la equalweight, prețul țintă scăzând de la 13,5 la 6,75 euro.
Juventus a crescut brusc (+6,08%). Flash de la Moncler (+4,85%) și Technogym (+7,46%). Vanzare Fila (+6,34%).
În lumina Cerved (+5,04%), care a semnat o serie de acorduri obligatorii cu un pool de instituții de credit referitoare la semnarea contractelor de împrumut care vor reglementa termenii și condițiile liniilor de credit pentru 695 milioane euro.
