Ratele SUA, deocamdată, nu cresc. Dar o creștere până la sfârșitul anului este posibilă, chiar probabilă. Acesta este mesajul care vine de la Rezerva Federală la finalul uneia dintre cele mai controversate întâlniri din ultimii ani: trei din zece guvernatori (Esther George, Loretta Mester și Eric Rosengren) au votat împotriva deciziei, parțial justificată de încetinirea PIB-ului. (+ 1,8% față de prognoza anterioară de +2%), dar nu din tendința de ocupare, acum aproape de ocuparea deplină. Prognozele au fost astfel respectate: Fed se va muta abia după alegerile din 8 noiembrie.
Opțiunile Băncii Japoniei sunt, de asemenea, în concordanță cu așteptările: alegerea ratelor negative pe termen scurt și obiectivul de rate zero pentru obligațiunile pe zece ani au fost confirmate. Strategia „de relaxare cantitativă și calitativă” va avea ca scop susținerea randamentelor titlurilor de valoare pe termen foarte lung, în beneficiul fondurilor de pensii și al bilanţurilor bancare.
Astăzi se încheie parada băncilor centrale care a început cu direcția BCE de săptămâna trecută: instituțiile centrale din Noua Zeelandă, Filipine și Indonezia sunt pe podium. Ziua se va încheia cu întâlniri în Norvegia (o posibilă reducere pentru a descuraja afluxul de capital în coroană) și Turcia.
NOU RECORD PENTRU NASDAQ, APARIȚE ÎN ZBOR
Piețele au reacționat la știrile sosite din Washington și Tokyo cu o creștere puternică. Nasdaq (+1,03%) a marcat un nou maxim la 5.295,18. Au crescut și indicele Dow Jones (+0,9%) și S&P 500 (+1,03%, +5,8% de la începutul anului).
Piețele emergente sărbătoresc. Monedele își recuperează poziții, de la randul sud-african (+2,2%) până la realul brazilian și rubla (+1,2 și respectiv +1,1%). Indicele bursier MSCI Emerging Markets a crescut cu 1,1%. Piața datoriilor este și ea în creștere: obligațiunile braziliene pe 10 ani în dolari scad la 4,53% (-22 puncte).
Tokyo s-a închis în această dimineață de sărbători, în creștere bruscă ieri după deciziile Băncii Japoniei: yenul se tranzacționează ușor în scădere față de dolar. Răspunsul Asiei a fost încredințat piețelor chineze: Hong Kong a crescut (+1,6%), urmat îndeaproape de Shanghai (+1,1%).
Petrolul merge bine: Brent la 47,52 de dolari (+1,1%), variație similară pentru WTI, peste 45 de dolari. Stocurile de țiței din SUA au scăzut în mod surprinzător la cel mai mic nivel din 31 de săptămâni. Pe Wall Street, sectorul Energiei a înregistrat cea mai puternică creștere de pe listă (+2,1%). În Piazza Affari Eni +0,3%, Saipem +1,3%.
SUPER PLECARE IN VEDERE PENTRU EUROPA. MILAN +0,88%
Futurile prevăd, de asemenea, un start puternic pentru piețele bursiere europene, deja împinse ieri în sus de știrile care sosesc de la Tokyo: noile linii directoare de la Banca Centrală Japoneză ar putea fi importate în Europa de BCE. Indicele Ftse Mib al Piazza Affari a crescut ieri cu 0,88% la 16.350 de puncte, chiar înaintea Madridului (+0,87%). Urmează Paris (+0,5%), Frankfurt (+0,39%) și Londra (+0,06%).
OCDE și-a revizuit estimarea pentru PIB-ul italian în scădere la 0,8% atât pentru 2016, cât și pentru 2017. În comparație cu cadrul din iunie, aceasta este o revizuire de două zecimi pentru acest an și chiar șase pentru 2017.
BTP s-a închis ieri la 1,29%. Performanța hârtiei spaniole față de cea italiană este confirmată: diferența dintre scadențele la zece ani respective s-a mărit la 29 de puncte de bază, cea mai mare de la sfârșitul anului 2014.
Astăzi, cu piețele închise, Trezoreria va comunica detaliile licitațiilor Btpei și Ctz marți 27, prima programare a sesiunii de plasare de la sfârșitul lunii. Prognozele Intesa Sanpaolo indică o ofertă de până la 2,5 miliarde Ctz și până la 1,5 miliarde indexate.
APPLE POINTS MC LAREN, BUY BACK NOU PENTRU MICROSOFT
Dincolo de deciziile băncilor centrale, nu au lipsit motivele de interes pe Wall Street. Zvonul relansat de Financial Times despre o negociere pentru cumpărarea lui Mc Laren (pe care a negat-o) de către Apple, pentru o valoare de 1-1,5 miliarde de lire sterline, nu a mutat acțiunile Apple, neschimbate. Se confirmă însă intenția grupului american de a intra forțat pe piața auto.
Steaua Microsoft strălucește (+1,67%). Compania a aprobat un plan suplimentar de răscumpărare de acțiuni de 40 de miliarde de dolari, program care îl completează pe cel deja în derulare, în valoare de asemenea de 40 de miliarde. Consiliul a majorat, de asemenea, dividendul trimestrial cu 8%, la 39 de cenți pe dolar. Compania avea 113 miliarde de dolari în numerar la sfârșitul lunii iunie.
Fedex crește (+5,8%) după conturile trimestriale. Compania de transport maritim și-a revizuit în sus estimările de profit pentru anul fiscal curent la 11,85-12,35 dolari pe acțiune (față de ținta anterioară de 11,75-12,25). Răspândirea cumpărăturilor online face ca serviciul de livrare de colete către casele cumpărătorilor să fie din ce în ce mai relevant.
MUSCĂ POPULARĂ. UNICREDIT, ÎNCEPE EXAMINAREA PLANULUI
Ziua redresării pentru băncile europene, italiene și spaniole în frunte. Indicele bancar italian a crescut cu peste 2%, substanțial în concordanță cu cel european.
Fostele acțiuni Popolare au crescut brusc. Ubi Banca conduce cursa (+5,4%): CEO Victor Massiah a anunțat finalizarea planului strategic până în primăvara lui 2017, proiect care include și finalizarea băncii unice, unirea tuturor diferitelor instituții ale grup. Urmează Bper (+4,7%), Banca Popolare di Milano (+4,6%) și Banco Popolare (+3,6%).
Se evidențiază și Unicredit (+3,6%). Ieri HSBC a raportat banca italiană (cumpărare, țintă de 2,83 euro) alături de Barclays, Erste și Ubs printre acțiunile favorite din sector care, potrivit raportului, a fost prea penalizat. Astăzi, reuniunea Consiliului de Administrație de la München va începe examinarea planului strategic. Pe frontul Pioneer, potrivit zvonurilor, cele mai populare oferte sunt cele prezentate de Generali, consorțiul condus de Poste Italiane și grupul francez Amundi.
Monte Paschi vine și el în ajutor (+2,5%) recuperându-se din minimele istorice din ziua precedentă. CEO Marco Morelli vrea să prezinte cât mai curând planul industrial și să încheie majorarea de capital indiferent de referendum. Consolidarea capitalului de 5 miliarde ar putea include: conversia obligațiunilor subordonate în acțiuni (până la 2 miliarde), o majorare de capital fără drepturi de opțiune (pentru 2 miliarde) și sosirea unui acționar stabil (cu 1 miliard). Su vorbește și despre intervenția unor noi parteneri: nimeni altul decât Banca Populară Chineză, Banca Centrală din Beijing care a intrat anul trecut în Siena cu 2%. Institutul a fost deja contactat de JP Morgan.
Bine a mers și Intesa (+1,39%): președintele Gian Maria Gros-Pietro a spus că Banca nu disperă să poată recupera integral creditul punte debursat celor patru bănci salvate, deși, a adăugat el, se pare că potențialii cumpărători au pus cifre dezamăgitoare pe masă.
Creval (+2,6%) a convocat ședința pentru 28-29 octombrie care include pe ordinea de zi conversia în societate pe acțiuni și gruparea în proporție de o acțiune nouă la fiecare 10 vechi.
M&A IMPINGE PRYSMIAN LA MAXIM
Prysmian (+3,3%) se ridică la un nou maxim istoric de 22,95 pe valul de consolidare a sectorului din Europa. ABB a anunțat vânzarea diviziei de cabluri de înaltă tensiune către Swedish NKT Cables, valoarea tranzacției de 836 de milioane de euro la nivel de vehicule electrice. Morgan Stanley scrie într-o notă că consolidarea în curs de desfășurare în sector are implicații pozitive pentru compania milaneză și pentru francezul Nexans, cei doi lideri europeni ai cablurilor. Brokerul se așteaptă la alte operațiuni similare, cu repercusiuni asupra capacității companiilor de a menține prețurile medii ale produselor lor ridicate.
O zi contrastantă pentru galaxia Agnelli. Exor (+2,8%) și Ferrari (+3,13%) au crescut înaintea Cnh Industrial (+1,5%). Fiat Chrysler a fost slab (-0,78%), care a fost afectat de posibilul faliment al Takata, firma producătoare a airbag-urilor defecte.
Telecom Italia se redresează puternic (+2,6%). Ieri CEO-ul Vivendi, Arnaud de Puyfontaine, referitor la conflictul cu Mediaset, s-a limitat să spună „niciodată să nu spui niciodată”.
STM a câștigat 1,05% până la 7,19 euro. UBS și-a majorat prețul țintă al acțiunii de la 6,2 la 6,7 euro, confirmând recomandarea sa neutră.
JUVE ARE ȘI RECORDUL DE PROFIT
Vânzări pe RCS Mediagroup (-2,37%). Surse judiciare au anticipat ieri că Parchetul din Milano intenționează să solicite respingerea anchetei privind preluarea lansată de Cairo Communications: până în prezent nu a apărut nicio ipoteză a unei infracțiuni și nici suspecți.
Juventus crește (+0,71%) după publicarea rezultate pentru exercițiul financiar 2015-2016: Profitul companiei a crescut cu 78,3% la 4,1 milioane de euro. Un rezultat pozitiv este așteptat și pentru anul financiar curent.
