Pentru prima dată în 2016, petrolul a închis ziua pe Wall Street cu un semn pozitiv. Acțiunile americane au revenit, începând cu indicele S&P 500, care este din nou peste 1.900. Însă necazurile piețelor financiare nu s-au terminat: ele sunt atacate de Joia Neagră a autovehiculelor Fiat Chrysler și Renault, cele două acțiuni lider ale sectorului în 2015.
A doua săptămână din 2016, un cu adevărat an bisect, începe astfel să se închidă într-un climat de mare incertitudine, chiar dacă redresarea de pe Wall Street, declanșată de mitingul din mijlocul zilei, este de bun augur. Indicele Jones a încheiat sesiunea cu 1,41%, S&P +1,67% până la 1921,84 puncte. Nasdaq-ul își revine și el (+1,97%).
JP MORGAN BATE ESTIMĂRI. GOLDMAN PLATESTE 5,1 MILIARDE PENTRU ABS
Raliul a fost determinat de mai mulți factori:
1) Excelentul raport trimestrial al JP Morgan (+3%). Principala bancă din SUA a obţinut un rezultat net de 5,43 miliarde de dolari (+10,2%). Câștigul pe acțiune a fost de 1,32 USD, analiştii se așteptau la 1,25 USD. Veniturile au fost și ele peste așteptări, însumându-se la 23,7 miliarde de dolari față de estimări de 22,89 miliarde. Banca lui Jamie Dimon a adăugat, de asemenea, 136 de milioane de dolari la rezerve, o mișcare legată de înrăutățirea condițiilor debitorilor din sectorul energetic.
2) Creșterea prețului petrolului: Wti +3% până la 31 dolari, Brent +41% până la 1,5 dolari. Pe valul acestor progrese, sectorul petrolier a avansat cu 30,77%, Exxon și Chevron +4,5%.
3) „Ar fi dificil să justificăm noi majorări ale ratelor după scăderea prețului petrolului”. Astfel, James Bullard, președintele Saint Louis Fed, a confirmat strategia soft a băncii centrale.
4) Pe frontul corporativ, rezultatele Intel sunt mai bune decât estimările. Dar gigantul californian de cipuri a prezentat proiecții slabe pentru 2016, în special pentru vânzările de PC-uri. Stocul a scăzut astfel cu 3,8% după Bursă.
5) Goldman Sachs va plăti 5,1 miliarde de dolari statului pentru a soluționa litigiile legate de vânzările de ABS înainte de criza din 2007/08. Amenda va absorbi o mare parte din profiturile trimestrului.
ASIA SLAB: SHANGAI ÎN 2016 PIERDE 16%
Pe de altă parte, bursele asiatice încep să închidă săptămâna în roșu. Tokyo slab -0,2% la mijlocul sesiunii. Hong Kong (-0,8%), Shanghai (-1,5%) și Shenzhen (-0,9%) sunt, de asemenea, în teritoriu negativ. De la începutul anului 2016, în ciuda intervențiilor publice masive, Shanghai a pierdut 16,1%, Shenzhen 20,2%. Scăderi puternice au avut loc și în Hong Kong (-10,3%), Tokyo (-9,1%) și Singapore (-8,3%).
Meteoborsa semnalează o creștere moderată a piețelor europene: Londra +14 puncte la 5932; Paris +17 bps până la 4,330, Frankfurt +21 bps până la 9.815.
SE INTAMPL LISTELE EUROPENE DE PRETURI, ENI LA MILAN
Piețele europene au încheiat o sesiune de fluctuații violente în scădere, în special pentru acțiunile auto. La Milano, indicele Ftse Mib a pierdut 1,7% la 19.803 puncte. În timpul zilei, a atins un minim de 19.576 de puncte (cel mai scăzut nivel din ultimele 12 luni) și un vârf de 19.995 de puncte. Aceeași pierdere la Frankfurt, care a recuperat o parte din terenul pierdut din minime (-3%) și pentru Paris. Londra -0,72%.
Sectorul Oil & Gas s-a ocupat de listele de prețuri în finală: +1,9% la final față de o pierdere de 2% dimineața. Eni s-a închis la +1,48 la 13,01 euro, îndepărtându-se de minimul de azi dimineață de 12,61 euro. Ubs a intervenit asupra acțiunii, coborând prețul țintă la 15,50 euro de la 17 euro, confirmând recomandarea de Cumpărare.
Pe piața secundară, diferența dintre BTP și bundurile germane a crescut la 110 puncte de bază, cea mai mare din 3 decembrie, când piața a fost dezamăgită de eșecul BCE de a crește QE. Ieri, procesul-verbal al acelei ședințe a confirmat posibilitatea extinderii achizițiilor în viitor. Sesiunea a fost influențată de extinderea sindicatului spaniol responsabil de gestionarea emisiunii unei noi obligațiuni pe zece ani.
FCA: „Vânzări trucate în SUA? ESTE FALS!"
O zi de uitat pentru Fiat Chrysler (-7,97% închidere la 6,84 euro). În timpul ședinței, stocul, suspendat din cauza trendului descendent excesiv, a ajuns la un minim de 6,60 euro. Colapsul a fost declanșat de un serviciu Automotive News care arată că două dealeri din zona Chicago acuză compania că le-a determinat să umfle datele de vânzări.
După-amiază, a răspuns o notă a grupului în care se susținea că procesul intentat de avocatul intern al dealerului este nefondat. În orice caz, FCA a exercitat presiuni asupra grupului concesionarului pentru a se asigura că acesta din urmă și-a respectat angajamentele în baza unor clauze contractuale.
ÎN 2016 SCUDERIA AGNELLI A ARS 5,33 MILIARDE
Între timp însă, grupul Agnelli se confruntă cu un început de an palpitant. Ieri Exor a scăzut cu 7,5%, Ferrari cu 4,6%. În timpul ședinței, cele trei acțiuni au ars 1,77 miliarde în capitalizare, la care trebuie adăugate cele 150 de milioane lăsate pe teren de CNH Industrial. Adăugând și cele 150 de milioane Cnh, pierderea se apropie de 2 miliarde.
În primele două săptămâni ale anului, acțiunile echipei Agnelli au pierdut 5,33 miliarde din capitalizare. După o lungă perioadă de timp, de asemenea, sub impulsul spin-off-ului Ferrari și a unei potențiale fuziuni cu GM, acum FCA și Exor au revenit, ardând câștigurile de anul trecut în doar câteva sesiuni.
UMBRA ASFALTULUI DIESELGATE RENAULT (-10%)
Cu toate acestea, de Joia Neagră a mașinii, cel mai violent impact a fost cel al Renault (-10%, după ce a scăzut la -20%). Vânzările au fost declanșate de știrea, publicată de France Presse, a investigațiilor efectuate de autoritățile franceze asupra casei pentru posibile încălcări ale regulilor privind prezența oxizilor de azot în gazele de eșapament ale mașinilor lor. Pe parcursul zilei, însă, a reieșit că perchezițiile care au avut loc săptămâna trecută nu au găsit dovezi ale ipotezei că ar fi existat modificări sau falsuri.
Seara, ministrul francez al Economiei a redus și mai mult sfera știrii, afirmând că verificările efectuate fac parte din procedurile normale de rutină. Dar ziua s-a încheiat cu o pierdere de valoare la Bursă de peste 2,3 miliarde.
Consecințele asupra restului sectorului sunt și ele grave: indicele companiilor de automobile pierde cu 3%, Peugeot (-4%), Daimler (-3%).
RISIKO SI BAD BANK, CREDIT SUB PRESIUNE
Risiko printre Populari și manevrele de pe Bad Bank păstrează atenția asupra sectorului bancar. Datorită zvonurilor despre pașii înainte în negocierile care ar trebui să ducă la fuziuni, au crescut și Banca Popolare di Milano (+1,8%) și Banca Popolare dell'Emilia Romagna (+2%). Ubi Banca, in schimb, scade (-3,2%).
Marii se rețin: Intesa-2,3%, Unicredit -2,7%. Monte Paschi este în creștere (+2%). Negocierile de la distanță continuă cu Bruxelles-ul pentru lansarea mult-tanta trupă Bank. Ultimul plan al Trezoreriei prevede ca împrumuturile anormale să fie transferate către vehicule private și că băncile au posibilitatea de a cumpăra o garanție publică în condițiile pieței.
Între timp, Mirko Sanna, director financiar asociat al instituțiilor la Standard & Poor's, a declarat că se așteaptă ca stocul de credite neperformante care împovărează băncile italiene va continua să crească în prima parte a anului 2016 și apoi să se stabilizeze, dar o reducere semnificativă, în opinia sa, este puțin probabilă fără interventii externe.
Toate acțiunile din sectorul gestionării activelor plătesc pentru criza pieței financiare: Azimut -3%, Banca Mediolanum -3,2%, Banca Generali -2,08%. Anima (-2,09%) suferă și de datele dezamăgitoare ale intrărilor din decembrie, egale cu 243 de milioane de euro, din care 133 de milioane de fonduri. În noiembrie ajunsese la 540 de milioane.
Zi neagră pentru Finmeccanica -4,5%. Dimpotrivă, Rcs strălucește (+6,1%).
