Groupama Asset Management Sgr, filiala italiană a societății-mamă franceze activă în managementul investițiilor, a lansat în țara noastră Supply Chain Fund, primul fond de investiții alternativ - FIA specializat în achiziționarea de credite comerciale direct de la IMM-uri, rezervat investitorilor profesioniști. .
Supply Chain Fund, care a primit deja aprobarea de la Banca Italiei, este primul fond de credit autorizat și operațional din Italia și rămâne singurul de acest fel chiar și la nivel european.
Fondul folosește sumele colectate de la investitorii instituționali italieni pentru a avansa plata facturilor către IMM-urile furnizori la acceptarea mărfurilor și recunoașterea facturilor de către marea companie client. Marea companie va deconta facturile direct în conturile Fondului la scadență și va fi asigurat astfel stabilitatea financiară a întregului său lanț strategic de aprovizionare.
Investitorii care subscriu la unități ale Fondului vor avea posibilitatea de a-și folosi activele pentru a susține țesutul productiv al țării și economia reală, printr-o nouă clasă de active – creditele comerciale – fără legătură cu performanța piețelor financiare. Durata Fondului este de 5 ani.
Capitalul inițial de care dispune Fondul, în valoare de 50 de milioane de euro, echivalează cu o capacitate de finanțare potențială globală de aproximativ 200 de milioane de euro anual în favoarea IMM-urilor, ținând cont de faptul că suma inițială, legată de o medie scadența facturii de aproximativ 90 de zile, va fi reinvestită în medie de patru ori pe parcursul unui an.
Supply Chain Fund folosește o platformă digitală proprietară, printre cele mai avansate de pe piață, dezvoltată de FIFTY Finance Beyond, o companie născută din parteneriatul Groupama AM Sgr cu TESI Spa - o companie lider în Italia în soluții de colaborare digitală pentru lanțul de aprovizionare, pentru a monitoriza rapoarte în timp real referitoare la toate fazele procesului de aprovizionare și pentru a gestiona procesul de finanțare a creditelor.
Platforma, care va putea monitoriza în timp real toate procesele de front și back office - livrare, control al mărfurilor, emit facturi, gestionarea plăților anticipate și reconcilierea încasărilor, va permite Fondului să achiziționeze și să analizeze o serie de informații calitative referitoare la relație specifică de aprovizionare care nu este utilizată în prezent de sistemul bancar tradițional, reducând riscurile asociate cu investițiile în creanțe comerciale și limitând costul finanțării pentru afaceri, fără a încărca procesele operaționale existente de-a lungul lanțului de aprovizionare sau necesitatea de a face investiții în tehnologie prin companiile implicate.
După atribuirea unui rating fiecărei contrapărți din lanțul de aprovizionare, combinând bonitatea companiei mari client, de obicei mai bună, cu elemente calitative inerente relației de aprovizionare, Fondul va încheia un acord trilateral (reverse factoring) cu IMM-ul prin intermediul platforma digitală și marea companie și de comun acord cu aceasta din urmă vor defini termenii și condițiile economice care urmează să fie aplicate furnizorilor, garantându-le accesul la credit în condiții mai favorabile.
