Moment de cotitură la jumătatea anului cu tensiune foarte mare pe piețele financiare. Începutul săptămânii confirmă îngrijorările acumulate în weekend: va fi o luni neagră. La Tokyo, indicele Nikkei a pierdut aproximativ 2%, cea mai mare scădere din 2015. Celelalte burse din zona Asia Pacific au fost în teren negativ.
Bursele chineze sunt o poveste în sine. Atât Shanghai, cât și Shenzhen au fost lovite de o volatilitate extremă: mai întâi creșterea de ordinul a 3%, apoi o nouă prăbușire de aproape 4% după alunecarea de teren de vineri (abundent -7%, -20% din 12 iunie pentru ambele liste). Banca centrală a redus sâmbătă rata de actualizare a Chinei, a patra din noiembrie. Însă scăderea costului banilor la 4,85% nu a fost suficientă pentru a reduce hemoragia vânzărilor.
BĂNCI ȘI BURSĂ ÎNCHISE LA ATENA
Cu toate acestea, drama greacă planează peste toate piețele. Nu a existat un acord de ultimă oră, Alexis Tsipras a jucat cartea referendumului la propunerea creditorilor, care va avea loc duminică, 5 iulie. Astăzi piețele financiare, care până vinerea trecută au pariat pe un final fericit, vor trebui să facă față unui scenariu cu totul diferit.
Băncile grecești, precum și Bursa de Valori, vor rămâne închise astăzi, după goana masivă de weekend către bancomate. Grecia începe referendumul într-un climat suprarealist: sucursalele băncilor închise toată săptămâna, ATM-urile s-au redeschis abia mâine cu o limită zilnică de retragere de 60 de euro până marți, 7 iulie, blocaj în circulația capitalului care ar putea dura luni de zile. Primele greve (vezi feriboturile), oprirea importurilor și plăților.
BCE a ales ieri să mențină furnizarea de lichidități către bănci, dar fără a depăși plafonul celor 89 de miliarde deja acordate. O mișcare simbolică cu care BCE a ținut ușa deschisă prezenței Greciei în circuitul euro, dar absența unor noi fonduri l-a obligat pe Tsipras să dispună blocarea „din cauza BCE”.
MUTAȚIILE PIEȚEI: IRAN ȘI ANGAJAREA SUA
Sindromul elen umbrește sprintul final pentru acordul nuclear iranian care ar putea duce la un acord între SUA, Europa (dar și Rusia) și Teheran. În cazul fumului alb, multe lucruri se vor schimba. Mai presus de toate, oferta de petrol va crește cu un efect semnificativ asupra prețurilor în beneficiul consumatorilor. Și mai important: axa fără precedent dintre Washington și ayatollahi într-o funcție anti-ISIS va deveni oficială, cu efecte geo-economice imprevizibile.
Săptămâna scurtă pe Wall Street, închisă vinerea viitoare pentru vacanța de 4 iulie. Dar va fi timp pentru cea mai așteptată statistică: datele pieței muncii din iunie vor fi anunțate joi. Sunt așteptate 230 de noi angajări, față de 288 în luna mai. Date mai bune ar putea reaprinde temerile cu privire la o creștere a ratelor încă din septembrie. Chiar dacă recuperarea monedei euro înlătură riscurile superdolarului. Între timp, Banca Reglementărilor Internaționale a emis un avertisment: o creștere a dobânzilor va avea un impact major asupra sistemului bancar. Sunt necesare urgent noi măsuri de consolidare a capitalului.
MILAN CÂȘTIGĂ 25% DE LA ÎNCEPUTUL ANULUI
„Situația este cu atât mai gravă pentru că nimeni nu a prevăzut-o”, este comentariul comun tuturor băncilor de investiții. Prin urmare, o redresare foarte dificilă se profilează pentru bursele europene care și-au închis vineri porțile în convingerea greșită că weekendul va aduce un acord asupra Greciei. Toate listele au închis săptămâna cu câștiguri de ordinul a 5%.
Piazza Affari nu a făcut excepție: 4,5%. De la începutul anului, indicele a câștigat un generos 25%. Nu lipsesc știrile pe agenda corporativă. Majorarea de capital Caleffi începe în această dimineață. OPV al Băncii Sistema se încheie mâine. Astăzi Fnm, Ivs, Intek ordinare și economii au detașat dividendul. UnipolSai economii cat. A și B și economii Unipol.
LICITAȚII DE TREZAURĂ ÎN VREME TURBULANTE
Va fi o zi de mare tensiune pentru obligațiunile de stat. Banca Centrală Europeană este pregătită să ia măsuri pentru a apăra valorile mobiliare din periferia (Portugalia, Spania și Italia) de atacurile speculative. Vineri, BTP-urile s-au închis în redresare cu un randament pe 2,16 ani de 125%, spread sub XNUMX de puncte de bază.
TELECOM, ÎNCEPE ERA VIVENDI. BANDA LĂRGĂ, ADIEU DECRET
Vechii parteneri ai Telco finalizează ieșirea din Telecom. Generali a lichidat practic pachetul de 4,3%. 0,76% rămâne în portofoliu. Între astăzi și mâine va veni rândul Mediobanca care va trebui să vândă 1,64% până la sfârșitul lunii pentru a contabiliza câștigul de capital în situațiile financiare din iunie 2015 (titlurile, devalorizate, sunt deținute la 0,55 euro).
Între timp, se studiază cea mai bună modalitate de a integra consiliul de administrație cu reprezentanții Vivendi: CEO-ul Arnaud de Puyfontaine și Stéphane Roussel, fost CEO al Sfr, înainte de vânzarea către Numericable. Între timp, lansarea planului de bandă largă a fost amânată încă o dată: nu va fi posibil, a recunoscut subsecretarul Alberto Giacomelli, să se procedeze la reforma cu un decret lege.
BĂNCI ÎN ȘANț. INTESA LANsează NOUL FIDEURAM
După euforia de vineri, pentru sectorul bancar se profilează o zi de tensiune maximă în toată Europa. În acest context, se continuă lucrările la șantierul naval Intesa. Pe 1 iulie va debuta noul Fideuram în care, după ședința specială din 22 iunie, s-au concentrat toate activitățile de Private Banking, inclusiv ISP-ul elvețian și compania de trust Sirefid. Între timp, proiectul de reformă a guvernării va fi predat consiliului de supraveghere de mâine, după cum a dezvăluit președintele Gian Maria Gros-Pietro.
Manevre grozave la MPS in vederea numirii noului presedinte in locul lui Alessandro Profumo. Btg Pactual a comunicat că și-a majorat, cu ocazia majorării de capital, cota la 3,13% față de precedentul 1,9%. Intrarea în pact (care contează pe lângă Btg the Foundation cu o cotă de 1,55% și Fintech cu 2,74%) a lui Alessandro Falciai Millennium care se bucură de sprijinul BlackRock și Fidelity este din ce în ce mai probabilă.
În cursul săptămânii, licitația se va desfășura pe creșterea Carige neoptata, mai mult de 99,83% subscrise. După operație, familia Malacalza a crescut la 17% față de precedentele 14,9%. Al doilea acționar este finanțatorul Gabriele Volpi cu 5,5%.
RCS BOOKS, AICI VINE OFERTA MONDADORI
În această dimineață, după o îndelungată due diligence, editura prezidată de Marina Berlusconi ar trebui să prezinte oferta de cumpărare a RCS Libri. Oferta ar trebui să fie între 130 și 150 de milioane. Între timp, Fininvest a sărbătorit revenirea la profit: 9,9 milioane după doi ani în roșu adânc condiționat de consecințele premiului Mondadori. Îndatorarea a scăzut cu 500 de milioane, redusă la un miliard. Conturile în roșu ale lui AC Milan încă cântăresc, în ajunul posibilei vânzări a unui pachet către magnatul thailandez Bee.
