Bull încetinește în așteptarea deciziilor bancherilor Fed, în conclave în câteva ore pentru a finaliza primul răspuns la inflație. În realitate, alegerile lui Jerome Powell și ale asociaților săi au fost deja anticipate pe scară largă: Goldman Sachs prevede o accelerare a programului de reducere a achizițiilor; echipa de economiști condusă de Jan Hatzius se așteaptă la o reducere de 30 de miliarde de dolari pe lună și la dispariția adjectivului „de tranziție” asociat inflației în declarația post-ședință. Goldman se așteaptă la un total de trei majorări ale ratelor în 2022 și încă două în 2023. Inflația ar trebui apoi să scadă din nou, la fel ca și creșterea.
PUTIN SI NATO LA SCURT, PREȚURI ZBURĂ
Deocamdată, conflictul fierbinte din Ucraina ridică temperatura cursei prețurilor, determinând creșterea gazului. Ieri prețul de referință la nodul olandez a crescut cu 9,4%, la 115 euro/megawatt oră. Între timp, hotărârea Rusiei de a garanta NATO că orice extindere ulterioară către Est va fi blocată devine din ce în ce mai presantă. Sergej Ryabkov, ministrul adjunct de externe, a declarat ieri într-un interviu că Moscova va fi forțată să desfășoare rachete nucleare cu rază medie de acțiune în Rusia europeană. Noul ministru german de externe, Annalena Baerbock, a răspuns confirmând că, deocamdată, gazoductul North Stream va rămâne închis.
HONG KONG, MAI APROAPE DE IMPLICITAREA LUI EVERGRANDE
Bursele asiatice au scăzut în această dimineață, după Wall Street. Indicele Hang Seng din Hong Kong a scăzut cu 1,5%. Sectorul imobiliar încă suferă. Evergrande pierde 7%, la 1,59 dolari Hong Kong, un nou minim istoric. Dezvoltatorul Shimao scade cu 11%, deoarece JP Morgan reduce ratingul la Underweight. Raportul vorbește despre posibilitatea ca dezvoltatorul imobiliar să fie nevoit să se confrunte cu probleme de lichiditate.
Indicele CSI 300 al burselor din Shanghai și Shenzen a pierdut 0,4%. Mâine seară vor fi publicate date privind consumul, producția industrială și investițiile în China.
Tokyo Nikkei -0,8%. Kospi din Seul -0,5%. Mumbai BSE Sensex -0,7%. La egalitate cu bursa din Australia.
MERUL CĂLĂTORIAZĂ CĂTRE VALOARE DE 3 MII MILIARDE
Wall Street încetinește: Dow Jones -0,89%, S&P -0,91%. Nasdaq a coborât cu 1,37%. Contractele futures pe Wall Street sunt aproape stabile. În lumina reflectoarelor Apple. Apple, promovată de JP Morgan, ar putea da urcarea către un nou record: să fie prima companie care să treacă pragul de 3 trilioane de valoare.
SEXUL ȘI ORAȘUL: ÎNVIEREA VICTIMEI CICLETEI
Recuperează Peloton (+2,5%). Stocul companiei de echipamente de agrement scăzuse după noul serial „Sex and the City” unul dintre protagoniști motivează pentru un infarct din cauza efortului pe bicicleta staționară. În weekend, a fost creat și lansat un spot pe toate rețelele naționale în care actorul Chris Noth, care a revenit la viață, explică beneficiile fitness-ului.
În așteptarea Fed, nota de trezorerie la 1,42 ani se tranzacționează la 1,49%, de la 1,127% ieri. Dolarul se apreciază, iar crucea euro-dolar scade la 0,5. A doua zi consecutivă de scădere a petrolului: WTI pierde XNUMX%.
EUROPA LA FRÂNARE, CÂNTĂRIREA PACIENTULUI ENGLEZ
Grăbește-te, marele spectacol al băncii centrale este pe cale să înceapă. Mâine, pentru a inaugura cele patru zile în care 17 bănci centrale (inclusiv opt din țările G20) vor decide asupra ratelor, vor începe șeful Rezervei Federale, aproape sigur orientată spre accelerarea timpilor de tăiere a stimulilor dați cu generozitate pentru a contracara pandemia. În cele din urmă, piețele europene s-au aliniat climatului de așteptări prudente. Parțial pentru că prognozele OPEC privind consumul au răcit atmosfera, parțial pentru că atenția față de virus este din nou în creștere, mai ales în Marea Britanie, unde creșterea infecțiilor pare invers proporțională cu estimarea primită de la chiriașul din Downing Street: a avertizat ieri Boris Johnson că, pentru a proteja sănătatea publică, vor fi luate în considerare toate tipurile de măsuri preventive împotriva contagiilor. În trecut, premierul a spus că nu a vrut să ia în considerare revenirea la izolare înainte de Crăciun, dar în Marea Britanie varianta Omicron galopează: primul deces a fost înregistrat ieri.
BLACKROCK: STAȚI DEPARTE DE OBLIGAȚIUNI UE
Blackrock și-a revizuit în scădere expunerea la obligațiunile guvernamentale europene și și-a exprimat preferința pentru acțiuni față de cele cu venit fix anul viitor, deoarece inflația se situează peste nivelurile de dinainte de pandemie. Randamentele vor crește, potrivit gigantului de gestionare a activelor, dar nu va exista nicio schimbare semnificativă în politica monetară pentru câțiva ani de acum înainte. „Vedem că inflația se situează peste nivelurile de dinainte de Covid – vom trăi cu inflație”, a declarat Philipp Hildebrand, vicepreședintele BlackRock, într-o notă adresată clienților.
BTP LA 0,93%, AZI 3 ANI LA LICITAȚIE
Pozițiile în BTP-uri de zece ani se mențin în așteptarea cuvintelor Christinei Lagarde, care va trebui să tragă joi concluziile unei reuniuni a BCE care promite să fie contestată. Anunțul încheierii achizițiilor ca parte a planului Pepp este probabil: jocul trece la intervenții de înlocuire în sprijinul Greciei și a altor titluri periferice.
Obligațiunea pe zece ani s-a tranzacționat la 0,93% (față de 0,96% vineri): spread-ul a rămas neschimbat la 130 de puncte. Potrivit ultimului sondaj Reuters, după închiderea programului Pepp la sfârșitul lunii martie, achizițiile de active ale BCE de pe piață vor decurge la jumătate din ritmul de astăzi: vor merge de la o medie de 80 de miliarde de euro (60 de la Pepp). și 20 de la Qe) la 40 de numai Qe.
Astăzi, Trezoreria va plasa 3,5 miliarde din noul 3 ani. Problema ar trebui să înregistreze rate în creștere, dar să nu pună probleme datorită și sumei mici oferite. Piazza Affari a pierdut ieri cu 0,64%, la 26.5551 puncte de bază.
MINUNEA: PRODUCTIVITATEA CREȘTE împreună cu ocuparea forței de muncă
Raportul Istat privind piața muncii în trimestrul trei al anului 2021 arată o creștere a angajaților pe perioadă determinată de 2,3% față de trimestrul precedent și de 13,1% față de aceeași perioadă a anului 2020. Rata de ocupare la grupa de vârstă 15-64 de ani ani se ridică la 58,4%, cea a șomajului scade la 9,2%.
Istat subliniază că în 2020 productivitatea muncii „a crescut cu 1,3% în doar un an”, ca urmare a unei scăderi mai intense a orelor lucrate decât cea a valorii adăugate. Smartworking și digital printre factorii creșterii
Paris (-0,7%), Amsterdam (-0,64%) și Madrid (-0,44%) sunt negative. Apartament Frankfurt. Tricoul negru aparține Londrei (-0,83%), alarmată de pandemie.
Boris Johnson vorbește despre o „corree” care se apropie, referindu-se la varianta Omicron a coronavirusului. În capitala britanică, 40% dintre cazurile de Covid pot fi deja atribuite mutației sud-africane și, potrivit premierului, ideea că Omicron este o variantă mai puțin severă decât celelalte trebuie lăsată deoparte.
CARREFOUR (+2,5%) SE ÎNDUCEȘTE DIN NOU LA AUCHAN
Deocamdată, comunitatea de afaceri europeană este mai sensibilă la revenirea interesului pentru Carrefour (+2,50%) după reluarea negocierilor de integrare cu Auchan. Jefferies a ridicat recomandarea de a cumpăra.
Tensiune Norsk Hydro (+4,6%) după creșterea profiturilor și dividendelor. Vifor pharma (+17,1%), după ce gigantul biofarmaceutic australian CSL a confirmat că este.
În discuții pentru achiziționarea producătorului de medicamente elvețian într-o afacere în valoare de 7,2 miliarde de dolari.
TELECOM FUNCȚIE, APOI FRÂNE Așteaptă pe KKR
O zi de tip rollercoaster pentru Telecom Italia (+0,16%, economii -0,91%): în creștere bruscă în prima parte a sesiunii, apoi a încetinit în așteptarea zvonurilor că KKR ar fi gata să lanseze oferta de preluare chiar dacă consiliul de administrație al directorii refuză due diligence.
Italgas slab (-0,59%) revenind din coborârea de dimineață cauzată de dezastrul Ravanusa.
ÎNTRINȚI UNICREDITUL. DE LA BROKER RAIN OF BUY
Și Unicredit își schimbă cursul (-0,7%), victimă a luării de profit după creșterea bruscă a acțiunilor declanșată de prezentarea planului până în 2024 săptămâna trecută, care a afectat pozitiv investitorii pentru ținte de profitabilitate și redistribuire a capitalului, mai mari decât se aștepta. Orcel s-a declarat împotriva integrării bănci/asigurări.
Mai mulți brokeri și-au majorat prețurile țintă pe acțiuni: Citigroup la 15,7 euro (de la 14,1), Credit Suisse la 15,1 euro (de la 13,8), Ubs la 19,5 (de la 14,7). Independent Research a revizuit hotărârea în sus la „Cumpără” de la „Hold” cu un preț țintă de 15 euro față de cei 12 euro anteriori.
Dintre celelalte bănci predomină vânzările, inversând tendința din prima parte a zilei, cu Bper și Intesa în scădere cu 0,4%: Banco Bpm crește în schimb cu 0,5%. Întrebat, Orcel a răspuns: „Pe Bpm totul este posibil, nimic nu este posibil”.
BANCA GENERALI ALEGERĂ, FITCH PROMOVEAZĂ LEUL
Peste paritate Banca Generali (+0,6%). Intesa Sanpaolo a majorat prețul țintă al acțiunii de la 38,3 la 42,7 euro, confirmând ratingul adăugat. „Afluxurile nete puternice în noiembrie și rezultatele solide la nouă luni, care arată o îmbunătățire a marjei comisionului de administrare, susțin opinia noastră pozitivă asupra acțiunilor”, au subliniat analiștii.
Generali este neclintită, în ciuda faptului că Fitch a ridicat ratingul privind soliditatea financiară a companiei din Trieste, luându-l de la „A-” la „A”, în urma actualizării ratingului suveran al Italiei, cu perspective pozitive pentru următoarele trimestre. Astăzi dueliștii se vor înfrunta în consiliul care va trebui să evalueze planul de creștere elaborat de Philippe Donnet, care va fi ilustrat la piață dimineața.
Între timp, Leonardo del Vecchio se întărește în Leone și, după noi achiziții, pachetul său este de 6,3%. Odată cu aceste actualizări, pactul, care îi include și pe Francesco Gaetano Caltagirone (acum aproape de 8%) și Fondazione CrT, este la 15,58% față de 17,22% din frontul Mediobanca, întărit, se pare, de aderarea lui Algebris.
EXOR SI STELLANTIS JOS, EQUITA BUY NU ESTE SUFICIENT PENTRU LEONARDO
În indicele principal, slab Exor (-2,5%), urmat de Leonardo (-1,8%), în ciuda confirmării ratingului de cumpărare de către Equita sim, după rapoarte de presă conform cărora Fincantieri pregătește o ofertă neobligatorie pentru Oto Melara și a fost de aproximativ 500 de milioane.
Dintre industriași, și Stellantis se retrage, în scădere cu 0,4% într-un context al sectorului auto european în creștere cu 0,5%.
BUN PENTRU FARMĂ: ÎNREGISTRAT +1,5%. DIASORIN CĂTRE ZIUA INVESTITORILOR
Printre stocurile în teritoriu pozitiv Recordati (+1,5%), lider al pharma. Diasorin s-a descurcat cu mult înainte de ziua investitorilor de vineri.
Concentrează-te apoi pe sectorul petrolului și serviciilor petroliere: Tenaris -0,9%, Saipem -1,18%, Eni -1,52%. „Impactul variantei Omicron a Covid-19 asupra piețelor petroliere globale nu va fi atât de seismic pe cât se temea inițial, deoarece guvernele și întreprinderile sunt acum mai bine pregătite să facă față coronavirusului”, a spus Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol.
DUBLA MEDIAFOREUROPE LA START ÎN ROȘU
A început listarea duală a acțiunilor MediaforEurope, fostă Mediaset, acțiunile A și B mișcându-se cu un trend volatil, având în vedere complexitatea schemei adoptate, singura de acest tip la ora actuală din Piazza Affari. Toate acțiunile existente ale companiei media au devenit acțiuni de categoria B și au scăzut cu 9,1% la 1,26 euro. Acțiunile A, atribuite deținătorilor de acțiuni B, alții decât societatea-mamă, pe baza unui raport egal, au scăzut cu 1,8%, până la 1,08 euro.
PIOVAN SE ÎNTĂRĂȘTE, JUVENTUS ÎNCĂ JOS
Piovan, unul dintre liderii europeni în bare de alamă, avansează în licitația de volatilitate cu un salt de 22,9% după anunțul unui acord de cumpărare a 100% din capitalul Sewickley Capital, la rândul său proprietar al ipeg. Juventus pierde 2,58%. Potrivit tragerii la sorți, în optimile de finală ale Ligii Campionilor bianconerii vor trebui să înfrunte Villareal. Adversarii au fost inițial destinati să fie Sporting Lisabona, dar tragerea la sorți a fost anulată.
