Weekend G7. Într-adevăr, a G6+1, întrucât întâlnirea Marilor care va avea loc astăzi și mâine în Canada la Charlevoix a fost definită pentru a sublinia distanța profundă dintre Donald Trump și ceilalți în privința comerțului, Iranului, mediului, doar pentru a menționa cele mai fierbinți. dosare . Un acord pare imposibil și nici măcar nu va fi ușor să întocmești o declarație comună.
Piețele, încetinind, iau notă de acest lucru. Dar așteptările sunt deja concentrate asupra următoarelor mișcări ale băncilor centrale: miercuri Fed va comunica majorarea ratei actualizate și va oferi indicații cu privire la creșterile viitoare. Pe 14 iunie, va reveni BCE să deseneze foaia de parcurs spre sfârșitul Qe.
Euro sa mișcat puțin în această dimineață la 1,179 față de dolar.
Iată situația care așteaptă un weekend probabil „fierbinte”.
Prelevarea de profit pe acțiunile tehnologice, după o săptămână puternică, a oprit acțiunile asiatice: Bursa japoneză a pierdut 0,3%, yenul sa întărit față de dolar la 109,7. A treia sesiune consecutivă de declin pentru indicele CSI 300 al burselor din Shanghai și Shenzhen: -1,3%. Aceeași variație negativă pentru Hong Kong.
În China, încep să se vadă efectele războiului comercial târâtor cu Statele Unite, în luna mai excedentul balanței comerciale a scăzut la 24,9 miliarde de dolari, de la 28,3 miliarde de dolari cu o lună mai devreme: consensul a fost de 33 de miliarde. Importurile au crescut cu 26%, mult mai mult decât se aștepta.
În New York, eșecul pentru marile nume din tehnologie. Microsoft a închis cu 1,6%, Facebook -1,7%. Indicele Nasdaq scade cu 0,7%.
Indicii Wall Street sunt mai buni: Dow Jones +0,38%, S&P 500 -0,07% aproape constant.
Cel mai bun stoc a fost Mc Donald's (+4,4%). Dintre sectoare, energia strălucește (+1,1%).
Brent a scăzut ușor, până la 77,2 dolari barilul în această dimineață, de la +2,6% ieri. Ministrul irakian al Energiei, Jabbar al Luaibi, a declarat că creșterea producției nu este un subiect de pe ordinea de zi la adunarea OPEC din 22-23 iunie de la Viena. Între timp, Reuters raportează că Venezuela are din ce în ce mai multe dificultăți în a garanta aprovizionarea clienților, întârzierea acumulată fiind de aproximativ o lună.
În Piazza Affari Saipem (+5,06%) a fost cel mai bun stoc. Dar uleiul nu are nimic de-a face cu el. Rete Ferroviaria Italiana (FS Italiane Group) și Consorțiul Cepav Due au semnat contractul pentru construcția primului lot de construcție al tronsonului de mare viteză/de mare capacitate Brescia-Verona, în valoare de 1,645 miliarde. Eni +1,17%.
MONEDE, ARGENTINA SUFERĂ. PREȚE TURCĂ LA 17,75%
Mișcările majore ale ratelor dobânzilor provoacă noi șocuri pe piețele emergente. Comercianții sunt convinși că Jay Powell, spre deosebire de Janet Yellen, va merge mai sus, fără a ține cont de consecințele diminuării reduse asupra economiilor emergente cele mai expuse la datoria în dolari.
Pesoul argentinian a slăbit, la 24,98. În cursul nopții a fost anunțat acordul cu Fondul Monetar Internațional. Argentina va putea avea ajutoare de până la 50 de miliarde de dolari, împărțite în două tranșe. În schimb, guvernul lui Mauricio Macrì s-a angajat să anticipeze realizarea unui buget primar echilibrat.
Realul brazilian continuă să sufere, scăzând la 3,90 față de dolar, de la 3,85 cu o zi înainte. Crucea este la cotele minime din ultimii doi ani.
Surpriza vine din Turcia, la două săptămâni de la vot. Ieri a avut loc o înăsprire neașteptată a băncii centrale, deoarece dobânzile au crescut cu 125 de puncte, până la 17,75%. Poate o zguduire de independență față de președintele Erdogan, un susținător al expansiunii cu orice preț, poate o mișcare obligatorie pentru a evita colapsul. Sau, mai probabil, o mișcare tactică a sultanului în cheie pre-electorală. Lira turcească a urcat la 4,48 față de dolar.
BĂNCI, TESTE DE FUNZIONARE ÎNTRE DEUTSCHE ȘI COMMERZBANK
Sesiune fără prea multe zguduiri pentru bursele europene care s-a concentrat pe strategia monetară a Băncii Centrale Europene în așteptarea întâlnirii din 14 iunie. Predicția anuntării datei de închidere a Qe a favorizat noua creștere a euro, care a urcat la 1,182 față de dolar (+0,4%).Noile semne de încetinire a economiei germane au cântărit și pe performanța acțiunilor. : comenzile industriale au scăzut cu 2,5%.
Cu toate acestea, șantierul de finanțare dincolo de Rin este în plină desfășurare, confruntându-se cu dificultățile marilor bănci. Cele mai importante două institute vorbesc în vederea unei agregari. Bloomberg relatează că președintele Deutsche Bank a purtat discuții confidențiale, atât cu principalii acționari ai Commerzbank, cât și cu membrii guvernului Merkel.
MILAN -0,18%. DOAR MADRIDUL Strălucește
Mișcare mică la Milano (-0,18%) încetinește în finală la 21.767,80 pe volume de 2,5 miliarde, în scădere față de cifra de afaceri de peste 3 miliarde realizată în ultimele zile.
Tendință similară pentru celelalte piețe de valori ale Vechiului Continent: Londra, Frankfurt și Paris pierd în jur de 0,1%.
Excepție este, din nou, Madrid (+0,38%), în continuare în creștere. Indicele Ibex a crescut cu peste 3% de la deschiderea tranzacționării vinerea trecută, când Mariano Rajoy a fost descurajat și Pedro Sánchez a devenit noul șef al guvernului spaniol.
Pe plan macroeconomic, PIB-ul zonei euro a crescut cu 0,4% la nivel trimestrial și cu 2,5% anual în primul trimestru al acestui an. Datele sunt în concordanță cu cea preliminară și cu consensul economiștilor, dar încetinind față de ultimele trei luni din 2017 când au marcat +0,7%. Cu toate acestea, aceasta este cea mai slabă cifră de la jumătatea anului 2016.
SPREADUL SE ÎNCHIDE LA 250. BTP DIN NOU Peste 3%
Barajul titlurilor de creanță italiene nu a rezistat până la urmă. Randamentul german pe 0,50 ani a revenit peste XNUMX% pentru prima dată în peste două săptămâni.
BTP-urile au închis sesiunea la minim, cu spread-ul pe Bund de peste 250 de puncte, cu aproximativ 20 de puncte peste minimul observat la mijlocul dimineții la 232.
Rata pe 3 ani a revenit la 2%, pentru prima dată într-o săptămână. Segmentul de 10-12 ani al curbei sa aplatizat cu XNUMX puncte.
LICITAȚIILE: OFERĂ BOT DE COBORARE A TAZURILOR
Piața începe să se concentreze pe licitațiile de săptămâna viitoare. Așteptarea se concentrează mai ales pe oferta de titluri pe termen lung, care va fi anunțată în această seară, cu liste de prețuri închise.
Unicredit are în vedere o ofertă pentru o sumă globală limitată, de până la 6,75 miliarde Btp pe scadențe de 3, 7 și 30 de ani. Intesa Sanpaolo este și mai precaută, presupunând o sumă totală de până la 4 miliarde pe 3 și 7 ani și nicio ofertă pe termen extra lung. Alți operatori presupun o ofertă extra-lung limitată la 15 ani sau împărțită pe două scadențe diferite.
Seara, Trezoreria a anunțat că în licitația BOT pe 12 luni de marți, 12, vor fi oferite titluri în valoare de 6 miliarde, față de cele 6,5 miliarde la scadență.
BANCURI ÎN FRÂNARE, DAR UNIPOL TREZI BPER
Băncile italiene sunt din nou slabe. Indicele sectorial a scăzut cu 1,21% (+0,42% pentru sectorul european).
În schimb, Bper (+1,93%) a promovat să cumpere de către Equita Sim. Primul acționar Unipol +0,9%, invită directorii să procedeze cu promptitudine pe calea reducerii creditelor neperformante, CEO-ul Carlo Cimbri a spus că așteaptă „răspunsuri puternice și rapide” în această problemă.
Banco Bpm a crescut și el, +0,8% (preț țintă 3,9 euro).
Down Unicredit (-1,6%) și Intesa Sanpaolo (-1,1%). Ubi Banca -1,5%: Credit Suisse a coborât recomandarea la Neutru.
CREDITUL COOP PENTRU SĂDĂTORI (ALIAJ) NU POATE FI ATINS. POP. SONDRIO -1,3%
Într-un interviu acordat Reuters, senatorul Lega Alberto Bagnai a spus că guvernul trebuie să blocheze reforma creditului cooperativ atâta timp cât regulile europene continuă să penalizeze băncile italiene, după ce premierul Giuseppe Conte a anunțat ieri intenția de a revizui reglementările privind BCC și băncile cooperative. Este o mișcare care creează incertitudine, pentru că nu este clar ce se va întâmpla cu băncile care s-au transformat deja în societăți pe acțiuni.
Banca Popolare di Sondrio a pierdut 1,3%: pentru un trader declarațiile lui Conte depărtează transformarea sa în societate pe acțiuni și, prin urmare, și perspectivele de m&a.
În activele gestionate, Poste Italiane și FinecoBank au fost slabe, ambele -0,3%. Generali +0,3%. catolic +1,6%.
MORGAN STANLEY: FCA SE POATE DUBLEA DACĂ FACE ASTA
Ziua de recuperare pentru FCA (+3%), susținută de raportul Morgan Stanley care reiterează recomandarea de „supraponderare” cu un preț țintă de 23 de euro.
Analistii cred ca actiunea si-ar putea dubla valoarea daca sunt urmarite aceste sapte obiective: Divizarea sau vanzarea Magneti Marelli; Spin off sau vânzare de Maserati și Alfa Romeo; Obținerea unui rating „investment grade”; Optimizarea bratei financiare; Ieșirea mărcilor Fiat de pe piețele UE și America Latină; Transparență mai mare asupra strategiilor Jeep/RAM; dezvoltarea proiectelor de auto-conducere lansate cu Waymo.
LUX LA VÂNZARE DUPĂ VÂNZARE PE HERMES
Luxul a plătit ploaia de vânzări asupra mărcilor pariziene, începând cu Hermès (-5,11%), după ce Exane Paribas și-a revizuit ratingurile în jos pentru a treia oară într-o săptămână (subperformanță de la neutru) după creșterile recente. Lvmh a suferit și o scădere bruscă la Paris (-3,3%). Și nu i-a mers mai bine pentru Kering (-4,15%).
În Piazza Affari Salvatore Ferragamo a pierdut 3,43%, Moncler -2,57%, Brunello Cucinelli -4,76%, în urma sectorului european, care se situează la -1,38%.
TELECOM, REȚEA SEPARATĂ ÎN ANUL. FLY SAES GETTERS
Mediaset a încetinit (-0,9%). Telecom Italia -1,4%. CEO-ul Amos Genish a promis că va separa rețeaua în decurs de un an, după ce ieri Ag Com a dat primul permis.
În restul listei, un salt al Saes Getters (+14,5%) după semnarea unui acord cu americanul Entegris pentru vânzarea afacerii de epurare a gazelor, care va avea ca rezultat un câștig de capital de 229 de milioane.
Astaldi încă în creștere (+2,85%): un potențial cumpărător a evaluat 33% din podul Bosfor la 467 de milioane de dolari. Majorarea de capital a companiei este condiționată de primirea unei oferte obligatorii asupra activului turc.
