L "Arabia Saudită a ajuns în fruntea clasamentului fondurilor suverane din 2023, depășind fondul de Singapore, care ținuse sceptrul timp de 6 ani. Potrivit raportului anual Global SWF, Fondul Arab de Investiții Publice (PIF) a investit 31,5 miliarde (+33%), repartizate în 49 de operațiuni. „În cei opt ani de la reformularea sa”, scrie analistul în raport, „instituția saudită a devenit o putere atât în țară, cât și în străinătate, cu scopul de a promova Vision 2030 și de a deveni cel mai mare conducător de fond al lumii până în 2030. "
Vehiculul public al Arabiei Saudite este, așadar, responsabil pentru aproximativ un sfert din cele aproape 124 de miliarde de dolari investite de fondurile suverane din întreaga lume (-20% mai puțin decât în 2022) în 324 de operațiuni (-24% mai puțin decât 2022), cu o dimensiune medie a tranzacțiilor de 385 de milioane de dolari. "Ulei Cinci” (cele mai active cinci fonduri din Orientul Mijlociu) au continuat să câștige cotă de piață și să stimuleze activitatea fondurilor suverane la nivel global. Pe lângă PIF, alte patru vehicule din Golf au intrat în top 10 intermediari financiari globali: acestea sunt cele trei fonduri suverane ale Abu Dhabi (Adia, Mubadala și Adq) și Qia din Qatar. Împreună formează Oil Five.
Cele mai mari trei oferte ale lui Pif în 2023
Le trei operatii cele mai mari ale anului au fost plătite de omniprezent fond PIF a Arabiei Saudite. A plătit 4,9 miliarde de dolari pentru compania americană de jocuri de noroc în aprilie Scopely, prin subsidiara sa Savvy Games Group. În august a achiziționat, prin AviLease, divizia de leasing aeronave a Standard Chartered într-o afacere de 3,6 miliarde de dolari. Și în septembrie a fost de acord să cumpere unitatea de oțel Hadeed a SABIC pentru 3,3 miliarde de dolari. Varietatea ofertelor arată amploarea și acoperirea fără precedent a PIF și a filialelor sale, care formează o rețea largă pentru a capta orice valoare adăugată pentru Saudi Vision 2030, se arată în raport.
Anul a fost, de asemenea, un sprijin semnificativ din partea investitorilor suverani pentru ai lor economie nationala. Celălalt fond al Arabiei Saudite, NDF, a fost de acord să finanțeze construcția celei mai mari unități de producție din Arabia Saudită hidrogen verde în lume care urmează să fie construită în orașul Oxagon la NEOM; PIFSS din Kuweit a primit de la guvern un teren în valoare de 8,1 miliarde de dolari; TWF din Türkiye a injectat peste 5 miliarde de dolari în trei bănci de stat; și CIC din China au fost de acord să absoarbă 20% din Hunan Bank și să cumpere mai multe acțiuni la cele mai mari patru bănci ale țării, prin intermediul subsidiarei Central Huijin.
Depășind Singapore
Până la depășirea Arabia Saudită, fondul suveran de investiții din Singapore a condus clasamentul timp de șase ani la rând, dar în 2023 Guvernul Singapore Investment Corporation (GIC) a cheltuit cu 48% mai puțin. Clasamentul Global Swf este completat de Gic și Temasek din Singapore și canadienii Cpp, BCi și Otpp. Celălalt fond din țara nord-americană, Cdpq, și-a menținut în schimb un profil scăzut și a coborât din top 10.
În cele din urmă, premiul pentru Fondul Anului 2023 a revenit Norges Bank Investment Management (Nbim). În 2023, managerul norvegian, care operează în numele Fondului de pensii guvernamental Global (Gpfg), și-a recuperat pierderile trecute și și-a depășit valoarea de referință.
Imobiliarul este cel mai vizat sector
Global Swf indică, de asemenea, sectoarele cele mai acoperite de fonduri suverane. Peste un sfert din investiții au fost deviate către imobiliare. Sectoarele financiare și de infrastructură au avut, de asemenea, rezultate bune, reprezentând 19% și 18% din operațiuni. În general, 2023 a arătat un interes reînnoit pentru piețele emergente și, în general, a fost un an grozav pentru fondurile suverane. Ultimul raliu al burselor a împins activele administrate de vehiculele de stat la cifra record de 11.200 de miliarde. Cu toate acestea, cheltuielile totale ale fondurilor suverane s-au redus cu aproximativ 20%.
Recuperarea piețelor financiare și menținerea prețurilor ridicate ale petrolului au susținut AuM din sector, se arată în raport. Fondurile suverane (SWF) s-au redresat semnificativ și au atins un vârf de 11,2 trilioane de dolari; Fondurile publice de pensii (PPF) și-au mărit activele la 23,1 trilioane de dolari; iar băncile centrale (BC) au rămas practic neschimbate la 15,4 trilioane de dolari. Ne așteptăm ca cele trei grupuri să atingă din nou un total de 50 de trilioane de dolari și să depășească vârful din 2021 la un moment dat în 2024, recunoscând câștigurile de hârtie de care au beneficiat majoritatea instituțiilor în ultimele 12 luni, conchide raportul.
