Îndatoriri, dar și umbra unei posibile demiteri. În timp ce aștepta ca Jerome Powell să explice strategia Fed privind ratele și dolarul de astăzi la Jackson Hole, piețele au fost ținute pe cap de Donald Trump. Președintele, vizibil afectat de investigațiile asupra colaboratorilor săi, nu s-a limitat la creșterea tarifelor la importurile din China, așa cum era de așteptat, ci a luat razna pe Africa de Sud, amenințând cu sancțiuni împotriva reformei funciare și avertizând piețele: dacă mă cad, Zidul. Strada se prabuseste.
În acest climat turbulent, piețele adoptă o poziție de așteptare. Bursa japoneză începe să se închidă cu 0,6%, în timp ce bursele din China sunt în scădere (-0,5%). Hong Kong -0,7%.
În așteptarea intervenției lui Powell, dolarul câștigă poziții: crucea dolar-yen crește pentru a patra zi consecutiv la 111,5. Yuanul slăbește la 6,88 față de dolar. Euro se tranzacționează la 1,155. În această seară, rupia indiană a atins un nou minim istoric față de dolar, la 70,2. Indicele Sensex al BSE din Mumbai este plat.
În timp ce la Canberra a avut loc o reglementare a conturilor în guvern, odată cu demiterea aferentă a premierului Malcom Turnball, Bursa de Valori din Sydney a înregistrat o ușoară creștere. Noul prim-ministru al Australiei este Scott Morrison, fost trezorier al partidului de guvernământ.
O seară de volume cu adevărat modeste ieri pe Wall Street, dar și de mișcări nesemnificative. iDow Jones a inchis cu 0,3%, S&P500 cu 0,2%. NASDAQ -0,1%.
Curba randamentelor obligațiunilor guvernamentale americane continuă să se aplatizeze, acum distanța dintre cele pe zece ani și cele pe doi ani este de doar 20 de puncte de bază, cea mai mică din 2007.
Petrolul Brent s-a tranzacționat în această dimineață la 75,1 dolari barilul, la un nivel maxim de cinci săptămâni.
Tenaris strălucește în Piazza Affari (+1%): Jefferies a început să protejeze acțiunile prin cumpărare.
Ministrul Energiei al Arabiei Saudite a negat un zvon, raportat anterior de Reuters, conform căruia compania petrolieră de stat Aramco a retras procesul IPO. Însă Financial Times dezvăluie că o linie de credit de 11 miliarde strânsă de principalele bănci (JP Morgan, Goldman Sachs și Morgan Stanley implicate) este pregătită să finanțeze planurile lui Mohammed bin Salman chiar și în absența IPO.
EUROPA PLATA, MILAN PIERDE 0,44%
Bursele europene au încheiat o sesiune incoloră, având în vedere evoluțiile din negocierile comerciale dintre SUA și China. Datele macro nu au ajutat: PMI-ul de producție din zona euro este la cel mai scăzut nivel din 21 de luni, chiar dacă perspectivele economice ar putea fi „salvate” de stabilitatea sectorului serviciilor. Încrederea consumatorilor europeni este, de asemenea, în scădere. BCE s-a aliniat cu Fed și se teme de protecționism, principala amenințare la adresa creșterii economice. Este ceea ce a reieșit din procesele-verbale ale Băncii Centrale Europene, publicate la începutul după-amiezii, referitoare la ultima ședință a Consiliului Guvernatorilor.
La Milano, Bursa a închis cu 0,44%, la 20.608,51. Frankfurt este în scădere (-0,16%), Parisul este aproape plat (-0,02%). Madrid -0,13%. Londra a scăzut și ea (-0,15%).
MAȘINI SUB FOC, DAR PIRELLI SĂRĂTĂ
În Europa, în continuare scăderi pentru sectorul auto, penalizat deja ieri de scăderea bruscă a Continental -4,29% (după -13% miercuri). În special, la Paris Peugeot, Michelin și Renault au pierdut, respectiv, 3,21%, 2,25% și 1,82%, în timp ce la Frankfurt în principal BMW (-1,47%) și Daimler (-1,61%).
În schimb, Pirelli (+1%) reacționează la prăbușirea provocată de avertismentul de profit al Continental: într-o notă, compania a confirmat estimările deja prezentate în raportul semestrial.
Fiat Chrysler -1%: Il Sole 24 Ore relansează astăzi știrea tranzacției cu Magneti Marelli. John Elkann și Mike Manley i-ar fi propus în căsătorie vânzare către Kkr pentru o sumă cuprinsă între 5 și 6 miliarde de dolari (inclusiv datoria).
SE RĂSPÂNDEȘTE ÎN CREȘTERE. ZBORUL DE LA BTP CONTINUA
Piața secundară scade după-amiaza. Cântărește anticiparea licitațiilor de săptămâna viitoare. Spread-ul pe Bund-ul pe 10 ani a revenit la aproape 280 de puncte și apoi sa închis cu o creștere de 5 puncte față de închiderea anterioară la 276 de puncte. Randamentul pe 3,09 ani a crescut la 3,05% de la 1,13%. Rata pe doi ani a crescut la 1,08%, de la 274%. Diferența cu Bund-ul german este de XNUMX de puncte de bază.
Ultimele date furnizate de Banca Italiei arată că în ultimele două luni a existat un exod al investitorilor străini din obligațiunile de stat: -33 miliarde euro în iunie, după -34 miliarde euro în mai.
În licitația de la sfârșitul lunii, Trezoreria va oferi CTZ-uri bienale pentru o sumă variind de la un minim de 1,25 miliarde până la un maxim de 1,75 miliarde.
UNICREDIT, INTRAREA ÎN EUROSTOXX 50 PE RISC
Creșterea spread-ului a pus sub presiune sectorul bancar italian (indicele sectorului -1%). Unicredit a plătit prețul (–1,5%). Criza din Turcia și tensiunile legate de datoria Italiei ar putea încetini și revenirea așteptată a Unicredit la nobilul indice EuroStoxx 50 cu ocazia revizuirii iminente a indicelui de la sfârșitul lunii august. Capitalizarea bursieră ajustată de free float a scăzut sub cea a Socgen, prezentă în prezent în indicele primelor 50 de acțiuni din zona euro, iar potrivit unui studiu al lui Macquarie, citat de Bloomberg, aceasta ar putea reprezenta un obstacol de netrecut.
Mediobanca (-1,1%) și Banca Generali (-1,8%) sunt, de asemenea, sub criză. Intesa (-0,4%) a plasat o obligațiune senior pe cinci ani de un miliard de euro la o rată egală cu swap-ul mediu plus 188 de puncte de bază, egală cu 2,15%. Cuponul este la un nivel mai scăzut decât așteptările inițiale. Este prima emisiune a unei banci de la preluarea mandatului guvernului galben-verde.
Vittorio Malacalza își mărește pachetul de acțiuni la Banca Carige (+1,12%) și în vederea adunării acționarilor de la sfârșitul lunii septembrie, lansează un bilet de excepție: Pietro Modiano, deputat Lucrezia Reichlin, va fi propus în funcția de președinte, cu Fabio Innocenzi la conducere. director.
TIM LA CEL MAI JOS DUPĂ 2013, FERRAGAMO ÎN RAliu
Telecom a scăzut brusc -1,67%, alunecând la 0,6004, cel mai mic preț din 27 septembrie 2013. Zvonurile despre soarta CEO-ului Amos Genish cresc.
Dintre notele pozitive, Ferragamo iese în evidență cu +4,7% după ce a înregistrat chiar și +6% în urma unei comenzi importante de cumpărare. Mitingul declanșat de numirea CEO-ului Micaele Divelec, ex Gucci, continuă. Moncler crește și el cu +0,89%. Brunello Cucinelli -4%.
La 10 zile de la prăbușirea podului Morandi din Genova, administrat de filiala sa Autostrade per l'Italia (Aspi), Atlantia s-a închis la +2,5%. Ministrul Infrastructurii Danilo Toninelli a exclus ipoteza unei intervenții a CDP în capitala Aspi, în timp ce CEO-ul Cassa Depositi e Prestiti Fabrizio Palermo s-a limitat la un nu comentariu.
PLOAIE DE CUMPĂRURI PE JUVENTUS (+7,3%)
Juventus este într-o formă excelentă, în creștere cu 7,28%, cu volume de peste dublu față de media ultimelor 30 de zile. Potrivit ultimelor estimări, noua Ligă a Campionilor i-ar garanta clubului Juventus 58 de milioane de euro, chiar dacă nu va câștiga niciun meci, potrivit celor relatate de Gazzetta dello Sport.
Dintre micile capitalizări, Safilo +3,3%, Juventus +5%.
