Domnilor, muzica s-a schimbat: „Tendința actuală a economiei și previziunile de viitor justifică această evoluție”. Astfel, Jerome Powell a îngropat sezonul dobânzilor aproape de zero și al banilor ușori. Rezerva Federală a decis, de fapt, să dubleze reducerea treptată față de indicațiile de acum o lună: achizițiile de pe piață vor scădea cu 30 de miliarde pe lună pentru a înceta complet în martie.
Spre trei creșteri ale ratelor din SUA ÎN 2022
În 2022, vor exista creșteri cu trei sferturi de punct ale costului împrumutului. Conceptul de „natura tranzitorie” a inflației este anulat: prețurile vor crește cu 2,7% în 2022 (de la 2,3% estimate anterior) și la 2,3% în 2023 (de la 2,2%), în timp ce prognoza pentru 2024 a rămas neschimbată la 2,1. %, aproape de țintă.
O întoarcere frumoasă, fără îndoială. Dar, cel puțin deocamdată, muzica de pe Wall Street nu s-a schimbat. Din contră, Bull și-a mărit ritmul, până la punctul în care Apple, cu o creștere de 2,85%, a atins cele 3 trilioane de dolari de capitalizare, oprindu-se la 2.940 de miliarde.
NASDAQ-UL RUNGE, VIITORUL UP
Cum să explic răspunsul lui Wall Street? Punctul de cotitură cu siguranță nu a fost o surpriză. Nu numai. Președintele Powell a răspândit optimism în conferința de presă, garantând atât stabilitatea redresării, cât și creșterea ocupării forței de muncă. Între timp, scăderea petrolului dă speranță cel puțin pentru o încetinire a cursei pentru combustibil. Sau, mai simplu, va fi nevoie de timp pentru ca piața să se adapteze la noile fundamente.
Nasdaq a accelerat la sfârșitul sesiunii pentru a închide cu un câștig de 2,1%. S&P500 +1,6%. Dow Jones +1,1%.
În această dimineață, futures anticipează un început optimist pentru bursele europene.
LEGĂTURILE SUNT LINITE, PĂTRAȚELE CHINEZELOR FRANȚE
Nicio reacție palpabilă la deciziile FED cu privire la randamentele guvernamentale. Trezorerie pe 1,45 ani la 10%. BTP pe 0,91 ani la 126% cu un spread de 0,36 de puncte de bază. Bund german -XNUMX%.
Noi probleme pentru imobiliare și sancțiunile americane (incluse și pe lista neagră Djic, liderul dronelor comerciale) țin în frig piețele chineze.
Indicele CSI 300 al acțiunilor din Shanghai și Shenzen a scăzut peste noapte, când temerile au reapărut cu privire la relațiile dintre Beijing și Washington Semiconductor Manufacturing International, cel mai mare producător de cipuri din China, a scăzut cu 2%, până la minimele din ultimii doi ani.
Hang Seng din Hong Kong a scăzut și el (-0,5%), penalizat de componenta tehnologică. Hang Seng Tech (-1,4%) atinge un nou minim pe termen lung.
FLY TOKYO EXPORT. NIKKEI +1,7%
Indicele Tokyo Nikkei +1,7%. Ministerul Finanțelor a comunicat în această seară că în noiembrie exporturile au revenit să crească după cinci luni: creșterea anuală a fost de +20,5%, o creștere atribuită produselor din oțel și utilajelor pentru industria așchiilor. Taipei Taiex +0,6%.
CADEREA RUPEA, NOI ÎNCHIDERE ÎN COREEA DE SUD
Kospi din Seul +0,2%. Coreea de Sud revine la măsuri drastice pentru a limita creșterea numărului de cazuri și victime ale Covid-19. Guvernul a decis să reducă numărul maxim de persoane pentru întâlniri private la patru la nivel național și să reintroducă o oră de 21:XNUMX în orele de deschidere a restaurantelor și barurilor.
BSE Sensex din Mumbai a crescut cu 0,3%. Rupia indiană a coborât la noi minime din iunie 2020, deoarece deficitul comercial al țării atinge maximul din ultimii 30 de ani, iar varianta omicron este o amenințare.
Petrolul WTI a crescut cu 0,9% la 71,6 USD în această dimineață.
EUROPA ÎN STAND BY ASTEPTĂ BCE ȘI BOE
Stând în numele incertitudinii pentru bursele europene dintre Scilla (creșterea infecțiilor de la Omicron) și Charybdis (deciziile băncii centrale americane sosesc la ora 20, ora Italiei). Astăzi va fi o zi de teren pentru Europa băncilor. Pe lângă comunicările BCE încredințate conferinței de presă a lui Christine Lagarde, în cursul dimineții vorbesc și banca centrală a Elveției, banca centrală a Norvegiei și banca centrală a Angliei.
O notă aparte merită și banca națională a Turciei: nu este exclusă o altă scădere a dobânzilor, mergând împotriva tendinței.
MILAN +0,41%, INFLAȚIE LA 3,7%
Diferența dintre BTP pe 10 ani și Bund-uri cu aceeași durată a scăzut la 128 de puncte de bază (-1,49%), rata BTP scăzând la +0,91% (-0,37% pentru Bund).
Istat a revizuit în scădere datele privind inflația italiană pentru noiembrie la 3,7% (de la 3,8%), cel mai mare încă din septembrie 2008. Lunar s-a înregistrat o creștere de 0,6%.
Piazza Affari +0,41%, la 26.666 de puncte, este printre puținele liste în verde. Contrastată cu celelalte liste europene: Frankfurt +0,18%. Cancelarul Olav Scholz, la debutul său în Parlament, a declarat: „Ne așteptăm la aproximativ 23 de ani în care va trebui și vom putea să ieșim din combustibilii fosili, cu alte cuvinte, cea mai mare transformare a industriei și a economiei din ultimul timp. 100 de ani”. Paris +0,47%; Amsterdam -0,04%; Madrid -1,23%.
AVANZĂRI DE LUX, ÎMBRĂMÂNĂMÂNT IEFTIN SUFERĂ
Gigantul de îmbrăcăminte Inditex (Zara și alții) lasă 5,22% pe teren la Madrid după ce a raportat marje brute mai mici decât se aștepta. Până și suedezul H&M își pierde avânt (-2,80%) după conturile trimestriale.
Luxul merge bine la Paris: Lvmh +1,5%, Hermés +2,5%. De menționat este un raport al lui Jefferies care se concentrează pe impactul „semnificativ” al criptomonedelor asupra performanței bunurilor de lux, începând cu operele de artă.
Dimpotrivă, Carrefour se scufundă (-5%) după negarea directă a lui Auchan asupra negocierilor dintre cele două grupuri.
ORAȘUL SE COBĂ, BOJO PE FRÂNI
Londra -0,65%, în așteptarea deciziilor de rate. Lira slăbește pe măsură ce Marea Britanie înregistrează un record de infecții de la începutul pandemiei, 78.610, cu alte 165 de decese: infecțiile de la noua mutație aproape s-au dublat, crescând de la 4.671 la 10.017. Guvernul este pe frânghii, slăbit de focul prietenesc al celor sute de parlamentari conservatori care au votat ieri în Camera Comunelor împotriva măsurilor restrictive anti-Covid din planul său B (deși aprobate grație ajutorului Laburist). Spitalizările pentru Covid au crescut cu 10% la nivel național și cu o treime la Londra, într-o săptămână, determinate tocmai de variantă.
BANKS SHOW: BPER ȚINTE CARIGE ȘI POP. SONDRIO
Băncile încă în centrul atenției în Piazza Affari. Titlul de deschidere revine Bper (+6,08%), în zbor după oferta neobligatorie de cumpărare a Carige (+13,65%) apropiindu-se de prețul de un euro pe acțiune din oferta de preluare pe care institutul modenez va trebui să lanseze achiziția a 88,3% din banca controlată acum de Fondul Interbancar de Protecție a Depozitelor (FITD).
Pop este și el. Sondrio (+3,9%) pentru operatori este o altă piesă a planului de creștere al Bper și al acționarului său de referință, Unipol +1,3%. Restul sectorului a fost slab, inclusiv Big Intesa (-1%) și Unicredit (-1,8%).
GENERALI, PLANUL DONNET ESTE PLACUT, DAR NU ENTUZIASTANT
Interesul pentru planul Generali sa răcit în timpul sesiunii (+0,14%; un punct procentual abundent în creștere la început). CEO-ul Philippe Donnet, promovat prin vot majoritar din consiliu (dar cu nu al lui Caltagirone și absența reprezentantului lui Del Vecchio), a prezentat ținte mai mari decât așteptările, precum și, surprinzător, prima răscumpărare (500 de milioane) în 15 ani.
PROPRIETĂRI PE PLAN DIASORIN, CURSE RECORDATI
Să urmăresc sectorul sănătății. Diasorin este în frământări (+2,4%) în ajunul Zilei Investitorilor de mâine. Equita Sim se așteaptă ca veniturile să crească la o rată medie anuală (CAGR) de 5,2% și 2,8% pentru Ebitda ajustat.
Recordati se descurcă și mai bine (+2,6%).
CUCINELLI (+5,85%) ȘOCĂ PROGNOZILE
Sprintul de lux de la Paris infectează Moncler (+2,6%) și îl exaltă pe Brunello Cucinelli (+5,85% după ce a ridicat orientarea pentru 2021). Regele cașmirului a anunțat ieri o îmbunătățire a țintelor referitoare la cifra de afaceri (+30% față de 2020), marja ebitda (circa 14%) și datoria netă (35 milioane euro față de 65 milioane) datorită stării de grație a mărcii. în al patrulea trimestru pe toate piețele. Equiia, Mediobanca și Banca Akros și-au ridicat estimările
OVS GOES SBOOM (-7,6%): BENEFICIU LUAT DUPĂ ÎNREGISTRĂRI
Încetinirea îmbrăcămintei casual (Inditex și H&M) s-a reflectat în schimb în Ovs, care a pierdut 7,6%%, scăzând de prețurile din noiembrie trecut, în ciuda creșterii în orientare. Acțiunile suferă luare de profit, de înțeles având în vedere că acțiunile au crescut cu 2021% de la începutul anului 150.
UTILITATILE SE CREST. ÎN RALIU IGD
Companiile petroliere sunt în roșu: Tenaris -1,1%, Saipem -1,6%, Eni -1,2%. Dimpotrivă, utilitățile avansează: Terna +1,6%, Enel +1,1%. Raliul Igd continuă: +4,3% după prezentarea planului de afaceri. Cărămidă record și pentru Risanamento (+11,3%).
