„Oricine ne compară cu Volkswagen a fumat ceva ilegal”. Sergio Marchionne nu a dat înapoi nici un pas după izbucnirea celei mai grave crize din guvernul său de zeci de ani al Fiat, care a explodat exact în momentul în care acțiunea își atingea prețul record de 18 luni și ipoteza unei alianțe cu GM sau un alt Big, sub ochiul binevoitor al lui Donald Trump, își recapăta cota.
În schimb, trezirea grosolană a venit sub forma unui comunicat de presă al Associated Press care face referire la acuzația de către autoritățile americane a companiei italo-americane că ar fi încălcat Clear Air Act, prin manipularea emisiilor a aproximativ 104 de vehicule. EPA, agenția americană de protecție a mediului, a subliniat că FCA ar putea suporta sancțiuni civile grele: amenda s-ar putea ridica până la 44.539 de dolari pentru fiecare dintre Jeep Grand Cherokee și Dodge Ram cu motoare diesel 3.0 din anii 2014, 2015 și 2016 inculpați pentru un total de aproximativ 4,63 miliarde de dolari.
ÎN WALL STREET STOCULUL SE PRĂBIDEAZĂ (-10,3%) DAR SE RECUPERĂ FĂRĂ LA MILAN (-16%)
O lovitură care i-a KO atât pe Fiat Chrysler, care a ajuns knock-out la Milano cu o pierdere de 16% la 8,78 euro, cât și pe compania-mamă Exor (-9,4%). Pe Wall Street, bursa a recuperat unele pozitii, inchizand seara la 9,90 dolari (-10,3%) de la un minim de 9,2 dolari. Pretul corespunde cu aproximativ 9,30 euro. Consecințe negative și pentru Ferrari (-2,22%) și Cnh Industrial (-1,36%).
Si acum? „Țintele pentru 2018 ale Fca sunt confirmate”, a declarat Sergio Marchionne în timpul unei conferințe, adăugând, cu privire la orice prevederi, că compania „speră cu adevărat să nu facă niciuna”. Dar este clar că neașteptatul Dieselgate, împotriva căruia grupul va lupta cu cea mai mare hotărâre, amenință să pună sub semnul întrebării toate strategiile (și conturile) grupului.
AZI ÎNCEP RAPOARTELE TRIMESTRIALE ALE BANCURILOR SUA
Cazul FCA este cea mai recentă pilulă otrăvitoare venită din rândurile administrației de ieșire. Liderii EPA, numiți de Obama pe baza unui program de mediu pe care noul președinte îl vede ca fum și oglinzi, au închis ancheta înainte ca Casa Albă să schimbe regulile. O altă provocare pentru Trump, întrucât, după conferința de presă (dezamăgitoare) a președintelui de miercuri, apare sentimentul că dolarul și impulsul ascendent al lui Wall Street pentru nominalizarea lui Trump s-a domolit deja chiar înainte de învestirea sa.
Carl Icahn, finanțatorul cel mai apropiat de președinte, a vândut de fapt o mare parte din acțiunile cumpărate imediat după vot pentru a profita de efectul victoriei. Dar nu este deloc exclus, dimpotrivă, ca alergarea să se reia astăzi, după publicarea conturilor Bank of America și JP Morgan. Băncile au început mitingul post-electoral. Acum, favorizați de scăderea datoriilor acumulate de producătorii de petrol de șist, giganții creditului pot fi din nou forța motrice pentru Bull.
CHINA: COMERȚUL DAR RESȚINE, DAR NU CU SUA
Meteo Borsa prognozează o închidere contrastată a săptămânii. Liste de prețuri asiatice condiționate de scăderea dolarului (în această dimineață euro se tranzacționează la 1,0630 față de moneda SUA, +0,8% pe săptămână). Bursa de la Tokyo (+0,5%), Hong Kong +0,4%. Pe paritatea Shanghai. Seul -0,5%, Sydney -0,7%.
Balanța comercială a Chinei raportează o scădere cu 6,1% a exporturilor pentru 2016, mai rău decât se aștepta. Au scăzut și importurile (-3,3%). Surplusul comercial a fost astfel redus la 40,82 miliarde de dolari. Dar comerțul cu SUA (+5,5%) și Coreea este în creștere, în timp ce cele cu Uniunea Europeană (-4,7%) și Japonia (-5,5%) se rețin.
Închiderea în roșu pentru Bursele Americane, precaută în ajunul începerii sezonului de profituri; indicele Dow Jones (-0,32%) a amânat din nou urcarea la 20.000 (închiderea la 19.891). S&P 500 (-0,21%) și Nasdaq (-0,29%) au scăzut, de asemenea, după șapte sesiuni de creștere. Cel mai rău chip Disney, în scădere cu 1,8%.
Președintele Fed of Saint Louis, James Bullard, a declarat într-un interviu ieri la televiziunea CNBC că a venit timpul ca republicanii să treacă de la proclamațiile electorale la acțiune. Bullard consideră că în prezent nu există motive serioase pentru a interveni asupra costului banilor.
Petrolul crește ca urmare a reducerilor de producție din partea Arabiei Saudite și Rusiei și a creșterii cererii chineze. Brent tranzacționează puțin peste 56 de dolari (+1,7%), Wti la 53,01 de dolari. Acțiunile din sector au scăzut pe Piazza Affari: Eni -0,5%, Tenaris -1,2%, Saipem -2,8%. Banca Akros a majorat prețul țintă al acțiunii de la 0,43 la 0,49 euro.
SCUDERIA AGNELLI CÂNTĂRĂSTE LA MILAN, tricou negru
Cazul Fiat Chrysler a condiționat puternic Piazza Affari, anulând efectul pozitiv al îmbunătățirii producției industriale. Piețele așteaptă astăzi verdictul agenției de rating Dbrs asupra datoriei italiene. Tricoul negru al zilei îi revine Milanului. Indicele Ftse Mib s-a închis la -1,69% la 19.156 de puncte, accelerând în scădere în ultima parte a sesiunii.
Scăderea la Frankfurt a fost, de asemenea, mai modestă, dar semnificativă (-1,01%). Paris -0,61%, Madrid neschimbat. Un câștig foarte modest de 0,03% i-a permis Londrei să adauge încă o sesiune pozitivă la seria sa record (13 creșteri la rând).
Tendința cu siguranță mai bună decât așteptarea înregistrată de producția industrială italiană în noiembrie oferă sprijin PIB-ului în ultimul trimestru al anului 2016, an în care economia italiană ar fi atins o creștere de 1%. Producția a înregistrat o creștere de 0,7% în luna de după +0,1% în octombrie, cifră revizuită în sus față de modificarea zero indicată inițial. Mediana așteptărilor analiștilor a fost ca luna noiembrie să crească cu 0,3%.
DBRS, ASTĂZI CARTEA ITALIANĂ DATORIE. UN 15 BTP ESTE ÎN STUDIU
Pe partea pieței datoriilor, perspectiva unei viitoare emisiuni a unui BTP pe 15 ani a condiționat sesiunea. Zvonurile despre noua obligațiune care ar putea fi emisă încă de săptămâna viitoare au împins spread-ul Btp/Bund la un maxim de sesiune de 167 de puncte de bază. Rata pe zece ani a crescut la 1,91%.
Lansarea noii obligațiuni pe 15 ani este în orice caz supusă rezultatului revizuirii de către Dbrs a ratingului suveran A(low) al Italiei, din cauza unei posibile reduceri. O revizuire descendentă de către Dbrs ar avea drept consecință excluderea Italiei din categoria de rating maxim în relațiile cu BCE, ceea ce atrage după sine o înrăutățire a condițiilor aplicate de Frankfurt asupra obligațiunilor de stat italiene utilizate ca garanție.
Trezoreria a plasat ieri suma maximă la licitație de BTP-uri de 3,7 și 20 de ani. Randamentele au scăzut timp de 3 și 7 ani, în timp ce rezultatul a fost în creștere față de XNUMX de ani.
FLY UBI MULȚUMESC BĂNCILOR BUNE, LUMINĂ VERDE PENTRU CREȘTEREA UNICREDIT
Zi de teren pentru sectorul bancar: indicele sectorial a scăzut cu 1,2%. Atât Intesa (-1,4%), cât și Mediobanca (-2,4%) au scăzut brusc.
Impulsul pozitiv a venit de la Ubi, în creștere cu 9% și la cel mai mare nivel din iunie. Banca a anunțat că a oferit un euro pentru cele trei bănci economisite la sfârșitul anului 2015, Nuova Banca Marche, Nuova Banca Etruria și Nuova Carichieti. Oferta este supusă următoarelor condiții: cele trei bănci trebuie să scape de 2,2 miliarde de euro de credite neperformante și trebuie să finalizeze o majorare de capital de 450 de milioane de euro plătită de fondul de rezoluție. Ubi va proceda cu o recapitalizare de 400 de milioane pentru a menține Cetul peste 11%. Nu sunt diferențe față de prima ofertă, semn că BCE nu a cerut altceva.
Adunarea acționarilor UniCredit (-1,7%) a aprobat majorarea de capital de 13 miliarde cu o majoritate bulgară: 99,6% din capitalul prezent a spus da planului CEO Jean Pierre Mustier, care s-a declarat „extrem de încrezător” în rezultatul operațiunii, adăugând însă că „trebuie să muncim din greu”.
Întâlnirile cu numeroși potențiali abonați vor începe luni. Vicepreşedintele Luca Montezemolo a declarat că au existat contacte cu fondul Aabar, acţionar al băncii cu 5%, privind participarea la subscrierea noilor acţiuni. Rezultatele sunt pozitive, dar nu s-a luat o decizie.
Critic este președintele Fundației CariVerona, Alessandro Mazzucco, care, confirmând votul pozitiv, a ținut totuși să sublinieze „nedumerirea în a înțelege că Consiliul de Administrație ne invită la o operațiune cu siguranță îngrijorătoare și foarte grea, în timp ce până la începutul verii trecute a continuat să dea dovadă de încredere deplină și necondiționată în managementul vremii și că lucrurile erau sub control și scaderea, că calitatea era stabilă și slăbită. în continuă îmbunătățire”.
Dintre companiile de asigurări, Generali -1,2%, Unipol Sai -2,9% (acțiunea a părăsit lista favoriților KeplerCheuvreux). Au fost luate beneficii și în gestionarea activelor: Azimut -2,2%, Banca Mediolanum -2,2%.
MEDIASET-UL SCAD (-4%), AGCOM: GREUTATEA TV A SCREȘTE
Thud de Mediaset (-3,99%) după negarea bruscă de către Fininvest a zvonurilor despre un posibil acord cu Vivendi care ar fi determinat o creștere a prețurilor. Kepler Cheuvreux (ținta de la 2,8 la 4,1 euro, menținerea ratingului) consideră posibilă o posibilă propunere a Vivendi către holdingul italian.
Creșterea ponderii zonei de radio și televiziune reiese din actualizarea Sic-ului (sistem integrat de comunicații) aprobat ieri de Agcom. Creșterea televiziunii generaliste gratuite și, prin urmare, mai ales a Biscione, ar putea avea un impact asupra potențialului de risc aflat în curs de desfășurare pe piața națională, limitând spațiul Vivendi, cu o acțiune puternică de 24,7% în Telecom Italia, chiar dacă aceasta nu este considerată drept control.
Telecom Italia (-1,42%) a plasat ieri o obligațiune senior pe șase ani pentru jumătate din suma de un miliard, colectând comenzi de peste 2,5 miliarde. Randamentul a fost stabilit în zona de 240 de puncte.
MEDIOBANCA PROMOVEAZĂ HERA (+3,2%)
Efectul declarațiilor lui Trump s-a simțit pe restul listei. Leonardo Finmeccanica pierde 3,32% după atacul lui Donald Trump asupra timpilor și costurilor programului de luptă F35.
Rămânând cu cuvintele președintelui SUA in pectore de ieri, criticile la adresa costurilor medicamentelor au afectat Recordati (-1,94%). În afara coșului principal, atacul lui Trump a lovit Pierrel (-5,62%) și BB Biotech (-3%).
În evidentă Hera (+3,23%) asupra căreia Mefiobanca Securities a majorat prețul țintă de la 2,7 la 2,75 euro, confirmând recomandarea de supraperformanță în urma prezentării planului.
