Gli instrumente digitale fac din ce în ce mai mult parte din viața noastră: comunicăm prin e-mail și aplicații de mesagerie; ne rezervăm excursiile cu câteva simple clicuri pe internet; comparăm prețurile produselor și serviciilor pe site-uri specializate; ne păstrăm fotografiile, sub formă de secvențe de octeți, pe smartphone-urile noastre; citim cărți în format digital; și așa mai departe.
Euro digital: de ce?
Este destul de firesc ca această tendință de a digitizare se manifestă şi în lumea de Plăți: când achiziționăm un produs de pe un site web și îl livrăm acasă sau când plasăm smartphone-ul nostru pe un cititor electronic dintr-un magazin, plătim cu un instrument digital. Și o facem de ani de zile: acele gesturi au devenit parte din obiceiurile noastre.
Pentru ce este o monedă digitală emisă de Banca Centrală?
Utilizarea mijloacelor digitale de plată a fost mult accelerată de faza dificilă a blocajelor impuse de pandemie de Covid-19, când închiderea multor puncte de vânzare fizice a dat impuls comerțului online; totodată, în activitățile comerciale care au rămas deschise, utilizarea cardurilor electronice de plată a crescut semnificativ, adesea folosite în modul contactless. Aceste tendințe, care au început deja înainte de 2020, s-au continuat și în ultimii ani: între 2019 și 2023, ponderea cheltuielilor efectuate în Italia cu instrumentele de plată digitale utilizate cel mai frecvent la punctul de vânzare (debit, credit, carduri preplătite) a crescut de la 24 la 35 la sută; creșterea a fost deosebit de intensă între 2019 și 2021, când, pe lângă diferitele măsuri restrictive impuse pentru a stopa pandemia de Covid-19, Standardele intoarce-te la stimula utilizarea instrumente digitale de plată. Comoditatea plăților efectuate cu instrumente digitale exercită în mod evident o atracție din ce în ce mai puternică față de consumatorii italieni. Tendințe similare, dacă nu mai accentuate, se observă și în alte țări europene.
Răspândirea tehnologiilor digitale a favorizat și dezvoltarea noi produse financiare, cunoscut sub numele de cripto-active. În multe cazuri, acestea sunt instrumente extrem de riscante, a căror valoare poate suferi fluctuații extreme, așa cum a ilustrat Riccardo De Bonis în contribuția publicată în acest Ghid la 27 iulie.
Euro digital: ce?
În acest cadru, mulți băncilor centrale au început să ia în considerare ideea emiterii, alături de numerar (bancnote și monede), a unei monede digitale (CBDC, acronim pentru Central Bank Digital Currency) la retail, care să permită satisfacerea preferințelor în schimbare ale utilizatorilor și să ofere la in acelasi timp a Modalitate de plată atât în pas cu vremurile cât și absolut sicuro.
Printre motivele care stau la baza acestei tendințe se numără și conștientizarea faptului că, în cazul în care cererea de instrumente digitale de plată nu este satisfăcută de autoritățile locale, aceasta ar putea ajunge să se îndrepte către monede digitale emise de alte entități, de exemplu marii operatori tehnologici (așa-numitele BigTechs) sau alte bănci centrale, care ar avea grijă, în mod natural, să-și protejeze doar propriile interese și funcționarea propriului sistem. Emiterea unei monede digitale ar permite, prin urmare, unei bănci centrale să protejeze interesele publice asociate cu valoarea monedei, salvând astfel suveranitatea monetară precum și integritatea și fiabilitatea sistemului de plăți și, prin urmare, în cele din urmă, și stabilitatea financiară.
Posibila problemă a este inclusă și în acest context un euro digital langaEurosistem (deocamdată nu a fost luată încă în mod formal decizia de a proceda în această direcție; pentru a nu împovăra inutil textul, de acum înainte vom evita să reamintim la fiecare pas că emiterea monedei euro digitale este în prezent posibilă dar nu anumit).
Euro digital, dacă este emis, va fi echivalentul digital al numerarului
Euro digital ar fi, de asemenea, unul versiunea digitală a numerarului, la care s-ar alătura fără a-l înlocui și cu care ar împărtăși principala caracteristică: aceea de a fi o răspundere a instituției emitente (de a fi, prin urmare, în ultimă instanță „garantată” de aceasta din urmă), în speță a Eurosistemului . Prin urmare, nu ar fi vorba de duplicarea instrumentelor de plată electronice sau digitale care sunt deja disponibile sau vor fi disponibile în viitor: niciunul dintre aceste instrumente nu va putea avea niciodată aceleași cerințe de fiabilitate și securitate de care s-ar bucura euro digital.
Odată cu venirea monedei euro în format digital, valută s-ar schimba ancora una volta Pelle. Nu este nimic nou: în mod paradoxal, una dintre caracteristicile constante ale banilor a fost întotdeauna schimbarea. Este posibil ca introducerea monedei euro digitale să fie primită inițial cu îndoieli. Dar nici asta nu ar fi ceva nou: când, după secole de utilizare exclusivă a monedelor metalice, primele bancnote tipărite de instituțiile emitente au început să circule la mijlocul secolului al XVIII-lea în Italia, acest instrument de plată, care astăzi ni se pare cu totul evident. , sa întâlnit inițial cu oarecare scepticism. Atât de mult încât, la câteva decenii după prima apariție a monedei de hârtie, Giacomo Leopardi el încă deplângea faptul că pe vremea lui „era […] obișnuit să se vândă și să cumpere […] nu cu aur și argint” ci că, dimpotrivă, „populațiile civilizate […] se mulțumeau cu politici pentru bani” ( « Dialogul unui spiriduș și al unui gnom”, în „Operete morale”, scris cu exact două secole în urmă, între 2 și 6 martie 1824). Banca Italiei, în colaborare cu Banca Centrală Europeană și cu celelalte bănci centrale ale Eurosistemului, va implementa o serie de activități de comunicare pentru a se asigura că utilizatorii potențiali pot conta întotdeauna pe informații corecte cu privire la importanța și funcționarea monedei euro digitale. ca beneficiile pe care le-ar putea aduce în viața lor de zi cu zi.
Ce caracteristici va avea și Cum va funcționa euro digital?
Euro digital: cum?
Dacă este emis, euro digital va fi utilizabil pentru diferite cazuri de utilizare și pe diferite suporturi tehnologice. Se vor lua toate măsurile necesare pentru a asigura siguranța, inclusiv în ceea ce privește riscurile cibernetice, și pentru a limita riscurile de efecte secundare.
Având în vedere că unele caracteristici, chiar deloc nesemnificative, nu au fost încă pe deplin puse în evidență, este cert că, la fel ca alter ego-ul său de hârtie, euro digital va permite desfășurarea, în orice moment și în orice loc în zona de 'euro, tranzacții e Plăți fata de toate categoriile principale de subiecti economici: consumatori, afaceri, administratii publice. Persoanele fizice vor putea face achiziții la punctele de vânzare fizice sau virtuale și vor putea face plăți către alte persoane fizice; atât companiile, cât și cetățenii vor putea primi plăți de la și efectua plăți către administrațiile publice. Cu toate acestea, posibilitatea companiilor de a efectua plăți către persoane fizice sau alte afaceri va fi exclusă, cel puțin într-o primă fază, la fel cum nu vor fi posibile plăți complet automate, inițiate de exemplu între mașini fără intervenție umană și la apariția anumitor conditii.
Modalitati de plata si impact asupra mediului
Plățile se pot face în ambele moduri on-line – când este disponibilă o conexiune la rețea și, prin urmare, este posibil ca intermediarii să valideze tranzacția – ambele în mod Offline – când, dimpotrivă, nu există conexiune sau modul offline este preferat de către părți. In acest caz tranzactiile ar fi inregistrate doar pe dispozitivele contrapartidelor implicate; datele personale din tranzacțiile de plată offline ar fi, prin urmare, cunoscute doar de plătitor și de beneficiar, oferind utilizatorilor un nivel de confidențialitate similar cu cel al numerarului. Maximul va fi garantat în ambele cazuri siguranță a tranzacției, și în ceea ce privește riscuri a naturii Cyber.
Printre obiectivele non-secundare ale proiectului euro digital va fi și acela de a conțineimpact asupra mediului comparativ cu instrumentele de plată existente. Spre exemplu, conform unui studiu BCE, poluarea produsă de plățile efectuate într-un an de către o persoană care folosește bancnote euro este echivalentă cu cea generată de parcurgerea a opt kilometri cu o mașină de dimensiuni medii. Adoptarea unor măsuri adecvate de proiectare în dezvoltarea monedei euro digitale va face posibilă limitarea semnificativă a consumului de energie.
Promovați incluziunea financiară și asigurați confidențialitatea
O atenție deosebită va fi acordată și promovăriiincluziune financiară digitală, având grijă ca - în conformitate cu natura sa publică - euro digital să fie disponibil pentru fiecare cetățean chiar dacă nu este „bancar”, adică nu activează în circuitele bancare și financiare, sau fără capacități tehnologice sau care suferă de dizabilități. Alte caracteristici ale monedei euro digitale vor fi, de asemenea, concepute ținând cont de indicațiile care reies din dialogul pe care Eurosistemul l-a început cu ceva timp în urmă cu o pluralitate de subiecți, reprezentând diferite categorii de agenți economici, pentru a depista preferințele acestora din urmă. Printre temele care au apărut în timpul acestui dialog a fost solicitarea de a garanta un nivel ridicat de confidențialitate, evitând în același timp utilizarea euro digital pentru activități ilicite. Prin urmare, euro digital va fi conceput astfel încât să garanteze un nivel de intimitate mai mare decât cea oferită de obicei de alte metode de plată digitală.
Dacă și când euro digitale vor fi emise, cetățenii zonei euro vor putea deține portofele digitale, oferite gratuit pentru funcționalitatea de bază și accesibile prin cardul de plată sau aplicația pentru smartphone, în care să își păstreze euro digitali.
Securitate și managementul riscurilor
Cu toate acestea, vor fi adoptate măsuri de protecție adecvate pentru a preveni fenomenele de reducere excesivă a costurilor odată cu introducerea monedei euro digitale. depozituri bancare, din cauza cărora băncile pot fi nevoite să recurgă la surse de finanțare mai scumpe, sau să reducă creditele acordate companiilor productive, cu repercusiuni negative asupra finanțării economiei și asupra stabilității financiare. În acest scop, de exemplu, ar putea fi impuse constrângeri asupra cantității de monedă digitală care poate fi deținută de utilizatorul individual.
Pentru a se asigura că respectarea acestor constrângeri nu compromite experiența de plată digitală în euro, utilizatorul va putea activa, pentru tranzacții online, specifiche funcționalitate (cd cascada/cascada inversa). În prezența acestor funcții, dacă primirea unei plăți în euro digital determină depășirea limitei maxime de deținere, excedentul va fi transferat automat în contul bancar eventual conectat în acest scop; în mod similar, dacă un utilizator ar dori să efectueze o plată cu o sumă mai mare decât euro digital disponibil, suma lipsă ar fi retrasă automat din orice cont bancar conectat. De asemenea, va fi posibilă configurarea unei funcții automate de finanțare/definanțare pe bază voluntară, pentru a transfera automat fonduri din contul digital euro în contul bancar sau invers, la apariția unor condiții specifice definite de utilizator, precum pt. exemplu depășirea sumei de euro digital dorită de utilizatorul însuși.
Euro digital: când?
Eurosistemul a început-o studio a posibilei monede digitale europene deja în urmă cu patru ani și se pregătește să fie pregătită pentru emiterea acesteia, când vor fi îndeplinite condițiile necesare și decizia va fi luată în cele din urmă.
Proiectul euro digital nu implică doar Eurosistemul. Legiuitorul european pregătește simultan și prevederile legislative necesare pentru a oferi euro digital suportul de reglementare necesar. Decizia privind emiterea monedei euro digitale, care va reveni exclusiv Consiliului guvernatorilor din BCE, poate fi luată numai dupăproces legislativ va fi ajuns la final. Între timp, Eurosistemul lucrează intens pentru a se asigura că totul este pregătit pentru acel moment, dacă și când are loc emiterea.
