Enel a lansat și a încheiat cu succes emisiunea primei obligațiuni sustenabile din lume în valoare de 1,5 miliarde de dolari (aproximativ 1,4 miliarde de euro). Tranzacția a fost realizată de filiala Enel Finance International NV, compania financiară olandeză a Grupului.
Emisiunea cu tranșă unică destinată investitorilor instituționali și lansată pe piața din SUA și pe piețele internaționale a încasat abonamente egale cu trei ori oferta, însumând comenzi în valoare totală de aproximativ 4 miliarde de dolari SUA și o participare semnificativă a așa-numiților Investitori Social Responsabili (SRI). O valoare în plus, subliniază nota Enel, care permite grupului să continue să își diversifice baza de investitori.
I Obiective de dezvoltare socială (SDG) promovate de ONU asupra cărora Enel s-a angajat cu alegerile sale de afaceri prezentate investitorilor sunt numerele 7,9, 11, 13 și 11,6: de la energie accesibilă și curată (46,9 GW de capacitate suplimentară) până la inovație (5,4 milioane de contoare digitale instalate și 9,9 miliarde de investiții), de la orașe și comunități durabile (investiții menite să atingă, printre altele, 455.000 GW de răspuns la cerere și 2 de puncte de încărcare pentru mobilitatea electrică) până la lupta împotriva schimbărilor climatice, cu angajamentul de a reduce emisiile de CO2050 și de a decarboniza complet până în XNUMX. .
„Succesul obținut pe piețe de emisiune – notează Enel – este un semn de recunoaștere a acestei strategii. Valoarea durabilității a fost de fapt reflectată în mecanica cererii și a ofertei de stabilire a prețurilor de emisie, permițând Enel să obțină un avantaj economic de aproximativ 20 bps în raport cu o potențială emisie de legătură fără caracteristici durabile”. „Problema – continuă nota – prima de acest fel și menită să răspundă nevoilor financiare obișnuite ale companiei, este legată de capacitatea grupului de a atinge, la 31 decembrie 2021, un procent din capacitatea instalată din surse regenerabile (din baza) egală sau mai mare de 55% din capacitatea totală instalată consolidată. Pentru asigurarea și garantarea transparenței rezultatelor, realizarea acestui obiectiv (la 30 iunie 2019 deja egală cu 45,9%) va face obiectul unui raport de asigurare emis de auditorul desemnat”.
Operațiunea a fost structurată într-un singur tranșă de 1,5 miliarde de dolari SUA la o rată de 2,650% cu scadență la 10 septembrie 2024. Prețul de emisiune a fost stabilit la 99,879%, iar randamentul efectiv la scadență este de 2,676%. Data estimată de decontare a emisiunii este 10 septembrie 2019.
Rata dobânzii aplicată va rămâne neschimbată până la scadența împrumutului obligaționar față de realizarea obiectivului sustenabil declarat, dar, în cazul în care acesta nu este atins, se are în vedere o creștere cu 25 bis a ratei dobânzii, în urma raportează.
Concomitent cu problema, concluzionează nota grupului, Enel a structurat primul „SDG Linked Cross Currency Swap” din lume. Caracteristicile particulare ale acestui instrument derivat cu care Grupul se acoperă împotriva riscului de curs de schimb dolar-euro și de rata dobânzii este angajamentul băncii cu care a fost semnat de a sprijini dezvoltarea „Finanțare cu impact pozitiv” („PIF”) și obținerea unei reduceri la costul operațiunii datorită factorului de sustenabilitate, în conformitate cu structura legătură.
După succesul problemei americane, Enel ar putea face un bis în Europa. Acest lucru a afirmat CEO-ul grupului electric Francesco Starace, pe marginea atelierului Ambrosetti din Cernobbio. „Este o legătură foarte inovatoare. Pentru prima dată – a spus el – am satisfăcut cererea enormă a pieței pentru investiții în durabilitate. Deocamdată au existat obligațiuni verzi, un instrument valabil, pe care l-am folosit, dar limitat și complex de gestionat pentru că nu reușește să satisfacă apetitul enorm al investitorilor. Aici, în schimb, ne luăm un angajament general de a extinde capacitatea de producție din surse regenerabile în lume, contribuind la atingerea obiectivelor ONU privind sustenabilitatea. Iar dacă nu ne respectăm obiectivele, plătim o penalizare investitorilor”. „Din acest motiv – a concluzionat el – este logic să o repetăm și în Europa, unde există cerere de la investitori”.
(Actualizat 15:51 vineri, 6 septembrie 2019)
