Undă verde la proiect integrarea Enel Green Power în Enel. Acest lucru a fost decis ieri de Consiliile celor două companii, reunite la Londra. Tranzacția va fi realizată printr-o divizare parțială neproporțională a Enel Green Power, în urma căreia:
1) Activitățile italiene vor rămâne în mâinile EGP SpA, care va deveni o subsidiară deținută în totalitate de Enel și, în consecință, va fi radiată.
2) Investițiile străine deținute de EGP International BV vor fi cesionate către Enel
3) Acţionarii actuali ai Enel Green Power vor primi acţiuni Enel nou emise, cu un raport de schimb de n. 0,486 acțiuni Enel pentru fiecare acțiune EGP oferită în schimb.
Operațiunea va presupune integrarea deplină a activităților din surse regenerabile în cadrul Enel și – după cum se precizează într-o notă – va permite accelerarea creșterii grupului prin:
– creșterea capacității de investiții a Enel Green Power, permițându-i să profite la maximum de pipeline și de capacitatea sa dovedită de a construi;
– o integrare mai profundă între generarea de surse regenerabile, rețele și piața de vânzare cu amănuntul, care va face posibilă profitarea de noi oportunități de afaceri atât pe piețele în creștere, cât și pe cele mature;
– implementarea rapidă în Grupul Enel a bunelor practici dezvoltate și bine prezente în Enel Green Power;
– exploatarea sinergiilor comerciale și financiare în țările în care sunt prezente atât Enel, cât și Enel Green Power.
Adunările extraordinare ale acționarilor Enel și Enel Green Power pentru aprobarea proiectului de spin-off au fost convocate pentru 11 ianuarie 2016.
„Enel Green Power este unul dintre motoarele dezvoltării Enel – a comentat el Francesco Starace, CEO și director general al Grupului Enel - motiv pentru care el va fi în centrul modelului nostru de afaceri integrat. Integrarea deplină a EGP în Grupul Enel ne va permite să accelerăm atât creșterea EGP, cât și pe cea a celorlalte linii de business”.
pentru Francesco Venturini, CEO și director general al Enel Green Power, „în lumina evoluției rapide a sectorului energetic și a competitivității în creștere a surselor regenerabile, acesta este momentul potrivit pentru a integra Enel Green Power în Grupul Enel. Creșterea capacității investiționale și o mai mare flexibilitate în valorificarea oportunităților de pe piață sunt doar câteva dintre principalele beneficii ale acestei operațiuni”.
La data intrării în vigoare a diviziunii, pe de o parte, EGP își va reduce capitalul social cu o sumă corespunzătoare valorii compendiului divizat și, pe de altă parte, Enel își va majora capitalul pentru deservirea Fuziunii. În special, Enel va emite maximum nr. 770.588.712 acțiuni noi – cu drept obișnuit și o valoare nominală de un euro fiecare – destinate acționarilor minoritari ai EGP în aplicarea ratei de schimb.
MOTIVELE TRANZACȚIEI
Creșterea și integrarea în sens strict – se arată în nota companiilor – sunt principalele linii directoare pentru crearea de valoare în această operațiune. Referitor la prima direcție, tranzacția face posibilă creșterea semnificativă a capacității actuale de investiții de sine stătătoare a EGP, datorită capacității financiare mai mari a Grupului Enel, pentru a profita de inițiativele ulterioare de creștere în domeniul energiei regenerabile. Integrarea, pe de altă parte, va permite Grupului Enel să realizeze sinergii de natură operațională și de management, prin implementarea rapidă în toate unitățile operaționale ale Grupului a bunelor practici deja prezente și bine testate în Enel Green Power.
MOMENTUL OPERAȚIUNII
Diviziunea va fi supusă aprobării adunărilor extraordinare ale acționarilor Enel și EGP convocate la 11 ianuarie 2016, într-o singură convocare, iar tranzacția este de așteptat să fie finalizată până la sfârșitul primului trimestru al anului 2016.
STRUCTURA ACTIONARIAT ENEL POST CIZIA
Pe baza informațiilor disponibile astăzi, în urma diviziunii, singurul acționar care deține mai mult de 2% din capitalul social al Enel va fi Ministerul Economiei și Finanțelor cu 23,569%.
