Semnele de creștere a prețurilor se înmulțesc în SUA, unde obligațiunile de trezorerie navighează la cele mai înalte niveluri, precum și în Europa, unde Eurostat raportează o creștere de 3,4% în septembrie față de 3%. Dar Bull nu se sperie pentru că, cel puțin până acum, față de creșterea costurilor (nu doar materiile prime, ci și salariile) trimestrialul american arată că companiile sunt încă capabile să obțină profituri bune. Așa se explică primăvara neașteptată din afara sezonului de pe Wall Street, care bate din nou noi recorduri. Ieri a fost rândul lui Dow Jones, cu un nou top absolut. Iar energia Taurului pare capabilă să infecteze atât Asia, în ciuda fiorilor pe care le promite cazul Evergrande, cât și Europa, care este acum ocupată să înțeleagă ce se va schimba în politica economică germană după plecarea de pe scenă a lui Jens Weidmann, „șoimul” dedicat. Angela Merkel.
EVERGRANDE RETURNED LA BURSĂ: -10%
- În acest context, impactul prăbușirii iminente a Evergrande este limitat pentru moment. Titlul, care a revenit în această dimineață pe listă, a pierdut 10% în ciuda noii prelungiri obținute pentru plata dobânzii pentru 260 de milioane de dolari. Dar negocierea de vânzare a unei cote din compania de servicii a grupului care ar fi făcut posibilă satisfacerea celor mai urgente interese a eșuat. De fapt, moratoriul datoriilor expiră la sfârșitul săptămânii.
RUNS ALIBABA. JACK MA SĂRBĂTORATĂ PE YACHT
- Criza din China face ca răzbunarea lui Alibaba să fie și mai senzațională, campioana noii economii chineze cu o creștere de 10% în Hong Kong, în a patra zi de ascensiune. Între timp, Jack Ma navighează în Baleare cu 15 oaspeți pe superyacht-ul său.
- Hong Kong scade cu -0,3%, dar Csi 300 din Shanghai și Shenzhen este modest în creștere. Între timp, intervenția autorităților asupra prețurilor la energie dă primele roade: cărbunele a scăzut cu 9%.
- Celelalte burse din Asia Pacific au contrastat: Nikkei din Tokyo -1,3%, listele din Australia, Coreea de Sud și India pe paritate.
TESLA SETĂ NOI REORDURI, PAY PAL ȚINTEȘTE PE PINTEREST
- Contractele futures pe Wall Street au scăzut în această dimineață. Ieri, pe lângă recordul Dow-ului +0,43% la 35.609 puncte, marșul indicelui S&P a continuat pentru a șaptea sesiune consecutivă +0,37%. Nasdaq -0,05% marchează în schimb ritmul.
- Acțiunile Tesla au scăzut ușor, chiar dacă a încheiat trimestrul al treilea cu un profit peste așteptări. Veniturile s-au ridicat la 13,76 miliarde de dolari, în creștere cu 57% față de aceeași perioadă a anului trecut.Riscul unei scăderi a livrărilor apasă asupra companiei, din cauza crizei cipurilor. Dar Elon Musk se poate consola: conform lui Morgan Stanley, va fi primul om care va deveni un trilionar (peste un trilion de active) datorită decolării Space X.
- Între timp, încă o înțelegere a secolului se profilează: Pay Pal (inițial o altă creatură a lui Musk) este pe cale să cumpere Pinterest pentru 40 de miliarde de dolari cu scopul de a revoluționa comerțul electronic.
TREZAURILE CREȘTE, STOCURILE DE PETROLI SAU SCAD
- Nota de trezorerie la 1,66 ani s-a tranzacționat la 2013%, la maximele perioadei. Rata ajustată la inflație pe 2,60 ani, instrumentul de acoperire care oferă o anticipare a așteptărilor legate de costul vieții, atinge cel mai înalt nivel din XNUMX, la XNUMX%.
Euro dolar la 1,166, ușor în creștere. Bitcoin atinge noi cote maxime.
Petrolul WTI este cel mai ridicat din 2014, ca urmare a publicării datelor privind stocurile de țiței din SUA. Rezervele strategice au scăzut cu 0,5 milioane de barili, în timp ce consensul Bloomberg se aștepta la o mică creștere.
NU NUMAI MERKEL: WEIDMANN PLĂSCĂ BUNDESBANK.
„Am ajuns la concluzia că mai mult de 10 ani este o măsură bună pentru a trece mai departe, pentru Bundesbank, dar și pentru mine personal.” Deci, surprinzător, miercuri Jens Weidman și-a anunțat demisia de conducerea Bundesbank „din motive personale”. Cu mult înainte de maturitatea naturală (cinci ani). Bancherul, fost membru al staff-ului Angelei Merkel, pleacă împreună cu Cancelarul, probabil convins că va fi mult mai dificil să colaborăm cu noii lideri ai Republicii Federale. Însă nici în momentul de rămas bun, liderul șoimilor nu se descurcă: „Nu trebuie să privim unilateral riscurile deflaționiste dar nici să pierdem din vedere potențialele pericole inflaționiste”, a avertizat el în ziua în care Eurostat a certificat accelerarea inflației în zona euro la 3,4% anual în septembrie, cea mai mare din 2008. Strategistul ING Carsten Brzeski bănuiește că, înainte de a pleca, Weidman vrea să dea ultima luptă la începutul lunii noiembrie. „Dacă reușește să determine BCE să stabilească o dată pentru reducerea achizițiilor de active, președintele Buba va încheia aventura cu succes”. După toate înfrângerile aduse lui Mario Draghi.
RĂSPÂNDIRE LA 104. PLOAIA DE CERERI PENTRU BTP VERDE
Totuși, plecarea bancherului german de la fața locului nu a provocat niciun șoc pieței de obligațiuni.
Spread-ul se închide la 104 puncte. Randamentul BTP pe zece ani scade la 0,915%. Bund-ul se închide la -0,11%
Trezoreria a redeschis abonamentele pentru BTP Green, lansat în martie, pentru 5 miliarde, cu comenzi de peste 55 de miliarde, de peste 11 ori oferta. Randamentul obligațiunii care expiră la 30 aprilie 2045 a fost stabilit la +10 puncte de bază la cursul BTP în martie 2041, după indicațiile inițiale în zona de +12 puncte de bază. Prețul de reofertă este de 96,717 pentru un randament de 1,676%, cupon 1,5%.
LOCUL DE AFACERI MUSCĂ. FMI: ITALIA ÎN PUTERNICĂ RECUPERARE
Bursele europene sunt precaute, ușor în creștere. Dar există o excepție: Piazza Affari +0,95% până la 26,581 de puncte dincolo de bariera de 26,500 de puncte neatinsă până acum.
Dincolo de artificiile de pe lista de prețuri, vorbele directorului Departamentului European al Fondului Monetar Internațional, Alfred Kammer, contribuie la insuflarea optimismului, potrivit căruia campania de vaccinare a reprezentat un punct de cotitură pentru Italia. Italia se confruntă acum cu o „redresare puternică”, datorită „succesului răspunsului politic” care, cu măsurile adoptate, a protejat structura economiei și a permis o „repornire rapidă”.
TRIMESTRIAL: NESTLÈ RECORD, SUFERITE AKZO NOBEL
În acest context, Frankfurt este plat, reținut mai ales de sectorul auto; Parisul urcă cu 0,54%, datorită revenirii acțiunilor de lux; Amsterdam +0,37%; Madrid +0,26%; Londra +0,06%.
În mare evidență, Nestlè +2,66% după conturi și, mai ales, previziunile optimiste în ciuda presiunii inflației.
Dimpotrivă, producătorul olandez de vopsele și acoperiri Akzo Nobel a închis în roșu, deoarece a arătat venituri trimestriale în scădere din creșterea prețurilor materiilor prime și întreruperi ale lanțului de aprovizionare, care vor continua până la jumătatea anului 2022.
Asml Holdings, un furnizor cheie pentru producătorii de cipuri de computer, a pierdut, de asemenea, teren, cu evaluările vânzărilor din trimestrul al patrulea mai mici decât estimările unor analiști.
KERING RECUPERĂ EFECTUL CHINA. RENAULT DASHES -7%
La Paris, Kering limitează pierderile la 0,58% după ce a suferit o scădere de până la 6-7% de teama că Gucci nu atrage mai puțin consumatorii chinezi. Dimpotrivă, crește în ajunul conturilor Hermès cu +2%.
Cea mai mare pierdere este cea a Renault: -7% după ce au actualizat în scădere (minus 200 de bucăți) estimările de producție afectate de deficitul de cipuri.
OFERTA DE PRELUARE PENTRU FALK REGENERABILE (+14%) ÎNCĂRCĂ MILAN
În așteptarea ca sezonul trimestrial să înceapă și în Bel Paese, Piazza Affari decolează datorită utilităților și companiilor financiare.
Sesiunea a fost galvanizată încă de la început de vestea acordului încheiat pentru vânzarea pachetului majoritar de Energiile regenerabile Falck la fondul de infrastructură IFF care va presupune o ofertă de licitație pentru capitalul rămas. Cota Falck Renewables a crescut cu aproximativ 14% la 8,72 euro, apropiindu-se de prețul ofertei.
LA ZBOR ERG SI ALERION, ENEL +2% CONDUCE UTILITATILE
La volan, Erg urcă cu peste 5%. Equita Sim a inclus stocul în „lista sa de focus al portofoliului recomandat”, confirmând recomandarea de cumpărare și prețul țintă la 31,5 euro.
Alerion zboară cu +16,4% în sectorul energiei regenerabile:
Progres și pentru Enel +2%. Celelalte utilități sunt și ele bine cumpărate, sectorul ridicând spatele Ftse Mib. Printre cele mai populare A2A și Hera.
În cele din urmă, companiile petroliere: Tenaris +1,74%, Saipem +1,59%, Eni +1,2%.
MANAGED, SOCGEN LANsează AZIMUTH ȘI SUFLET
Managementul activelor este un alt sector dinamic: Azimut rulează cu +4% la cel mai înalt nivel din 2015, înaintea Anima care deține +3%. Socgen a ridicat ținta pe ambele acțiuni: Azimut trece de la 24,5 la 21 euro, Anima de la 5 la 5,3.
GENERALI, DEL VECCHIO NU SE OPTEAZĂ. MEDIOBANCA +1,5%
Bănci pozitive dar fără apel: Mediobanca câștigă 1,5% cu o săptămână înainte de întâlnire. Marșul Băncii Bpm continuă cu +1,5%, Unicredit s-a mișcat puțin.
Bani pe Generali +0,84%: Leonardo Del Vecchio și-a rotunjit miza la 5,52%.
Stellantis +0,25% recuperându-se din pierderile înregistrate în urma declinului Renault la Paris.
SECO +9%, PENTRU GOLDMAN SACHS ESTE CUMPARA
Printre titlurile minore:
- Un salt de peste 9% pentru Seco, asupra căruia Goldman Sachs a reluat acoperirea cu un „buy”, țintă de 11 euro.
- După debutul stelar (+125%) la Aim, titlul Destination Italia urcă din nou cu +1,52%.
