Pericolul (aproape) a scăpat in extremis pentru Uniunea Europeană. Pentru o mână de voturi, in extremis, candidatul Verzilor la alegerile prezidențiale din Austria, Alexander Van der Bellen, l-a învins pe favoritul extremei drepte, Norbert Hofer, negând-o în sondaje. Rezultatul oferă UE o gură de aer proaspăt într-un moment foarte delicat: astăzi este programat Eurogrupul privind ajutorul Greciei și tensiunea crește în perspectiva răspunsului la urne privind Brexit. Prin urmare, salvatorul verde aruncat din Dunăre este de bun augur. Dar situația geopolitică rămâne la un risc foarte mare.
Pe frontul pieței, între timp, domnește un calm ciudat, în perspectiva posibilei răsturnări a Fed: dolarul este stabil (1,12 față de euro). Petrolul a scăzut ușor: Brent la 48,1 dolari -1,2%, Wti la 48 de dolari -0,7%. Bursele asiatice slabe în această dimineață. La Tokyo, indicele Nikkei a scăzut cu 0,7% la mijlocul sesiunii, în linie cu Hong Kong (-0,6%) și piețele chineze: Shanghai -0,3%, Shenzhen -0,6%. Indicii Wall Street s-au mutat puțin aseară: S&P 500 -0,21%, Dow Jones -0,05%. NASDAQ -0,08%.
APPLE SI MONSANTO CHARGE WALL STREET
Cu toate acestea, tendința generală nu trebuie să inducă în eroare. Sesiunea americană a fost caracterizată de fluctuații puternice în unele sectoare, începând cu agrobusiness. Monsanto zboară (+4,14%), după ce germanul Bayer a anunțat oficial lansarea ofertei de preluare a grupului american, lider mondial în semințe, oferind 122 de dolari pe acțiune, pentru un contraprestație de 62 de miliarde de dolari și o primă de 37% față de până la închiderea din 9 mai. Cfi s-a ridicat și ea, anunțându-și intenția de a prelua îngrășămintele concurentului olandez Oci.
Dar Apple mai presus de toate s-a gândit să dea un impuls pieței (+1,27%). Grupul Cupertino, potrivit Economic Daily, și-a alertat furnizorii din Taiwan în vederea unei producții de 72-78 milioane iPhone 7, noul smartphone care va fi lansat până la sfârșitul anului. Știrea a favorizat și saltul înainte al indicelui de semiconductori din Philadelphia (+0,7%) și al Bursei de Valori din Taipei (+2,5%).
Grupul Tribune (-15%) a respins definitiv oferta lui Gannettt pentru Los Angeles Times și Chicago Tribune. Dimpotrivă, utilitățile (-2%) suferă sub presiunea unei posibile majorări iminente a ratei.
WILLIAMS (HĂRnit) LATELE CU ȘOIMI. COLOMB ȚIE MAI SINGUR
La urma urmei, incertitudinea domnește suprem în timp ce așteptăm să înțelegem orientarea Fed. Prin urmare, așteptările sunt în creștere pentru discursul lui Janet Yellen de vineri la Harvard. Între timp, ieri, John Williams, președintele Fed din San Francisco, și James Bullard, omologul său din St. Louis, au prezis o creștere a ratelor dobânzilor din SUA. În special, potrivit lui Williams, două sau trei strângeri monetare sunt încă posibile în acest an.
Atenția se concentrează și asupra datelor macroeconomice din SUA care urmează să fie publicate în această săptămână, un posibil indiciu al intențiilor băncii centrale. Vânzări de locuințe astăzi, cereri de șomaj joi. Ieri a fost lansat PMI-ul de producție din mai, în scădere la 50,5 puncte de la 50,8 în luna precedentă. Analiştii au estimat 51 de puncte. Cifra, peste 50 de puncte, indică totuși o economie în creștere.
LONDRA DĂ LUMINĂ VERDE ULEIULUI DE SISTE
Atenția a dominat și sesiunea europeană, în timp ce așteptam rezultatul meciului prezidențial austriac. Datele PMI au arătat că redresarea economică se desfășoară, dar într-un pas lent, în concordanță cu creșterea în zona 0,3%-0,4% la nivel continental: noile măsuri de stimulare ale BCE începând din iunie sunt de altfel.
La Londra, Ftse-100 a pierdut 0,1%, Dax-30 0,6%, în timp ce Cac-40 a scăzut cu 0,5%. Chiar și în această dimineață, judecând după viitor, startul va fi în scădere atât la Londra, cât și la Paris, Frankfurt ușor sus. Un punct de cotitură istoric trebuie remarcat în Regatul Unit: pentru prima dată în Europa, a fost acordată o licență unei companii de fracking pentru a evalua prezența petrolului de șist în Yorkshire.
MILAN DEPACE EFECTUL DE DIVIDEND. LICITAȚIA BTPEI ANULATĂ
Scenariul deoparte pentru Piazza Affari, în scădere cu 2,7%. Însă pentru Bursa de Valori din Milano scăderea a fost cauzată de efectul de dividend (care a cântărit 2,17% pe indice). Fără cupoane, scăderea (-0,5%) a fost mai mică decât cea a celorlalte piețe ale Bătrânului Continent.
Fondul Monetar Internațional și-a majorat estimarea de creștere a economiei italiene în 1,1 la 1% de la 2016%, avertizând, însă, că previziunile sunt afectate de riscuri de scădere.
Piața datoriilor suverane este calmă. Ministerul Economiei a informat că în licitația de joi 26 mai vor fi oferite între 2 și 2,5 miliarde de euro din tranșa a treia din Ctz 28. Pe de altă parte, licitația de obligațiuni guvernamentale legate de inflație programată pentru aceeași dată a fost anulată, având în vedere că noul BTPEI 3 a fost deja emis prin sindicat în luna mai.
THE BILD SHIDS FCA. COMPANIA: MAȘINILE NOASTRE SUNT ÎN COMANDĂ
Căderea Fiat Chrysler nu a fost atenuată de niciun efect de dividend, scăzând cu 4,4%, până la 6,030 de euro, din cauza indiscrețiilor ziarului german Bild-am-Sonntag, potrivit cărora autoritățile de la Berlin au găsit dovezi că unele motoare diesel ale companiei italiene sunt echipate cu software care păcălește datele privind emisiile. Zvonurile spun că vânzarea unor modele FCA ar putea fi interzisă în Germania.
Răspunsul Fiat Automobile este sec: toate modelele sunt perfect conforme cu standardele europene. Deținătorii cecurilor, valabile în toată Europa, sunt autoritățile italiene. Controversele au cântărit și pe CNH Industrial (-0,5%) și Exor (-2,12%).
UNICREDIT ZIUA Z. GHIZZONI: CREȘTEREA NU ESTE UTILĂ
Ziua Z a Unicredit a sosit (ieri -3%): CEO-ul Federico Ghizzoni ar trebui să demisioneze în consiliul de administrație extraordinar care va demara reforma guvernanței. Ghizzoni însuși, ieri la Madrid, a ținut să reitereze că nu este nevoie de o majorare de capital pentru grup. Citigroup, care săptămâna trecută a găzduit un roadshow cu top managementul grupului, a confirmat ratingul neutru și prețul țintă de 4 euro.
Detașarea dividendului a afectat prețurile Intesa (-0,09%) net de cupon (-6,14% cifra brută), care a semnat acorduri pentru vânzarea a două portofolii de credite de consum performante, în valoare totală de 2,6 miliarde de euro.
OPERAȚIUNE MAJORĂ PE VENETO BANCA. PRIVAT IN VICENZA
Ubi (-1,9%) și Banca Popolare dell'Emilia (-1,9%) au scăzut și ele în ziua cuponului: se pare că cele două bănci sunt în contact permanent cu Veneto Banca pentru a verifica o posibilă fuziune înainte de IPO a companiei Montebelluna. . Potrivit președintelui Intesa Gian Maria Gros Pietro, majorarea de capital de un miliard de către Veneto Banca care vizează listarea ar trebui să se încheie pozitiv cu sprijinul pieței, dar dacă acesta nu ar fi suficient atunci ar trebui folosit fondul Atlante.
Noutăți la vedere, între timp, pentru Popolare di Vicenza. Un consorțiu de private equity (Centerbridge, Warburg Pincus, Baupost și Atlas) cu Quaestio sgr care administrează fondul Atlante (care deține 99% din Bancă) negociază intrarea în capital cu o acțiune semnificativă în Banca Popolare di Vicenza. Dar negocierile sunt blocate, în condițiile în care fondurile nu sunt dispuse să plătească același multiplu plătit de Atlante și acesta din urmă nu își poate permite să înregistreze o pierdere de capital la prima investiție.
Zi pozitivă, fără cupoane, pentru companiile de asigurări: Generali +0,9%, Unipol +1,1% (-8 și -4,48% dacă nu se ia în calcul dividendul), Cattolica +4%. Pe hârtie, datorită maxi-dividendului, cel mai prost stoc a fost UnipolSai (-8,22%).
ENEL SE ALIE CU MARUBENI. RELEVARE INWIT
Închidere pentru Enel (-0,9%) care a anunțat ieri un nou memorandum de înțelegere cu japonezul Marubeni.Acordului privind energia regenerabilă i s-a alăturat cel privind producerea de gaze care urmează să fie dezvoltat în regiunea Asia-Pacific și în special în Indonezia, Filipine, Malaezia, Myanmar, Thailanda și Vietnam.
Mișcare mică Telecom Italia (+0,1%). În schimb, filiala Inwit a fost plină de viață, sărind cu 2,93%.
GEOX SUPERSTAR, SARAS ȘI SIAS Strălucește
În afara coșului principal, cu siguranță nu au lipsit ideile. Saras (+3,5%) a recuperat o parte din dividendul detașat în această dimineață, 0,17 euro pe acțiune. Cel mai bun stoc a fost Geox (+6,1%), care a postat un cupon de 0,06 euro pe acțiune. Sias (+5,8%) a fost inclus de Mediobanca în portofoliul său Long (titluri de cumpărat).
Dintre micile capitalizări, Mondo TV a crescut cu 3,6% după semnarea unui acord cu New Information Tech pentru vânzarea a 50% din drepturile de exploatare ale Final Fight și Naraka, pentru suma de 5 milioane de dolari pentru fiecare proiect.
Ei bine Pierrel (+2,25%) inflamat de anunțul începerii studiilor clinice a unui gel pentru tratamentul parodontozei.
