Efectul Draghi s-a răspândit de la Frankfurt la toate listele de prețuri de pe planetă. Promisiunea președintelui BCE de a „reconsidera și revizui” politica institutului la următoarea ședință din martie pentru a face față unei situații mult înrăutățite i-a încurajat pe operatorii, care în ultimele săptămâni au fost lipsiți de semnalele băncilor centrale, prinși cu privirea. de criza petrolului.
Tokyo începe astfel să închidă o săptămână foarte grea cu o creștere de aproape 5%. Hong Kong avansează cu 1,4%, Sydney +1%. Pozitive, dar cu mai puțină euforie, piețele din SUA: Dow Jones +0,74%, Nasdaq +0,1%. Indicele S&P 500, în creștere cu 1,6% la o oră până la închidere, a redus câștigurile la 0,52%.
Între timp, George Soros a anunțat că a deschis poziții scurte pe indicele principal al Bursei SUA. Atenția lui Wall Street va avea neapărat repercusiuni asupra deschiderii europene. Futururile de la Londra, Paris și Frankfurt semnalează un început în concordanță cu prețurile serii.
38 DIN 40 BLUE CHIPS AJUNGE LA MILAN
Flacăra lui Draghi a reaprins motoarele burselor Vechiului Continent. Frankfurt, în ciuda zgomotului zgomotos al Deutsche Bank (în roșu pentru 6,7 miliarde) a câștigat 2%, la egalitate cu Parisul. Madrid +1,8%. Reacția Piazza Affari a fost mult mai robustă: +4,2%, la finalul zilei în care indicele FtseMib a fluctuat de la un maxim de 18.354 de puncte la un minim de 17.836 de puncte, cu o creștere de nu mai puțin de 518 de puncte de bază.
Climatul de incertitudine continuă să împingă achizițiile de bunduri germane, al căror randament a scăzut la 0,4840%, și de aur, puțin sub 1.100 de dolari uncia. Dar alarma de miercuri privind obligațiunile noastre de stat a revenit: spread-ul a scăzut cu 6 puncte de bază, la 110, pentru un randament BTP pe 10 ani de 1,56%.
Mișcarea ascendentă a listei a implicat 38 din cele 40 de jetoane care compun coșul principal, dar a fost deosebit de sensibilă pentru sectorul bancar, susținut de declarații ale lui Mario Draghi. Președintele BCE a garantat că chestionarele transmise de Autoritatea Europeană de Supraveghere băncilor (nu doar celor italiene) nu sunt anticamera cererilor de majorări de capital sau a altor intervenții.
În plus, președintele BCE a subliniat că „suntem conștienți că problema creditelor neperformante poate fi rezolvată pe o perioadă lungă de timp, așa cum demonstrează cazul Irlandei”, unde randamentul din Npl s-a acumulat în 2008/09. Criza XNUMX nu a fost încă finalizată. Un răspuns indirect la atitudinea comisarului UE Margrete Verstagen, firmă privind evaluarea articolelor eșuate la prețul realizabil pe piață.
MONTE INTRA PE ORBITA. RENTI: ÎN CURÂND UN PARTENER
După calvarul din ultimele zile, Monte Paschi a realizat o performanță stelară: +44%, la 0,73 euro de la 0,4980 euro, cel mai mic preț din istoria sa, atins miercuri. Tensiunea s-a atenuat și pe obligațiunile subordonate emise de institut: randamentul obligațiunii MPS cu scadență în septembrie 2020, cupon 5,6%, a scăzut la 12% de la vârful anterior de aproximativ 25%. Între timp, banca a decis să înainteze ședința Consiliului cu privire la rezultatele anului 28 cu o săptămână, până la 2015 ianuarie.
În cele din urmă, semnale pozitive au sosit ieri și de la investitori precum Davide Serra de la Algebris: „Începem să investim în datorii bancare, atât obligațiuni senior, cât și obligațiuni subordonate”, a declarat el în marja Forumului Economic Mondial de la Davos.
Sprijinul venit de la executiv a fost mult mai robust: „Mps ‘a trecut prin peripeții nebune, dar astăzi este restaurat, un brand frumos”, a reiterat ieri premierul, Matteo Renzi, la „Porta a Porta”, amintind că „la La finalul unui proces care va dura câteva luni, Banca va trebui să găsească niște parteneri. Il Monte – spusese el anterior – este la prețuri incredibile. Cred că cea mai bună soluție va fi ceea ce va decide piața. Mi-aș dori să fie italian, dar cine vine va primi o afacere grozavă”.
Salt din Cartea Recordurilor Guinness și pentru Carige (+29%) după reasigurările guvernului privind soliditatea capitalului sistemului bancar italian. Unicredit (+7,9%) și Intesa (+4,9%) revin și ele. Popularii își revin: Bper +11%, Banco Popolare +10,3%, Ubi +5,7% Bpm +4,4%.
SĂPTĂMÂNĂ DECISIVĂ PENTRU BAD BANK
Între timp, acordul dintre guvernul italian și Comisia Europeană privind proiectul de transfer de credit pare aproape. Planul guvernului privind Bad Bank prevede ca creditele neperformante să fie transferate către vehicule private, înființate chiar de băncile în tandem cu investitorii interesați, de exemplu fonduri specializate în gestionarea activelor aflate în dificultate. Băncile rele vor avea posibilitatea de a cumpăra o garanție publică de la stat la condițiile pieței, iar prețul de transfer al creditelor va fluctua între 20 și 30% din valoarea nominală a acestora. Dar problemele nu sunt toate depășite.
Margrethe Vestager, comisarul UE pentru Concurență, a ridicat posibilitatea ca băncile, prin vânzarea de împrumuturi anormale vehiculelor corporative care nu sunt în condiții de piață, să se confrunte în orice caz cu o procedură de rezoluție, cu pierderi pentru acționari și deținătorii de obligațiuni subordonate.
SAIPEM SUFERĂ, CREȘTEREA VINE ÎN CURÂND
Singura notă negativă o privește pe Saipem (-5,68%), care astăzi va comunica termenii majorării de capital de 3,5 miliarde care ar trebui să înceapă luni viitoare.
Eni s-a întărit în finală, încheind cu 3% și ajungând la 12,55 euro. Indicele sectorial Eurostoxx Oil & Gas a crescut și el cu 3,2%.
ULEI: POATE FOND A FOST ATINS
Situația critică a pieței petrolului rămâne să condiționeze piețele. Țițeiul a scăzut cu 25% de la începutul anului 2016. A pierdut 2014% de la vârful din 115, la 75 USD.
Ieri s-a înregistrat o revenire a prețurilor, în ciuda faptului că stocurile săptămânale de țiței din Statele Unite au crescut (dar mai puțin decât se aștepta) față de săptămâna precedentă: WTI a câștigat 1,18 dolari până la 29,53 dolari barilul. Prețurile sunt stabile în această dimineață în Asia.
Potrivit lui Khalid Al Kahli, președintele gigantului saudit Aramco, „colapsul prețurilor este complet irațional”. Dar Riad nu va reduce producția.
Faith Birol, președintele AIE, prevede o viitoare excursie. „Este pentru prima dată – notează el – că investițiile au scăzut în acest sector”. Prin urmare, „cererea este obligată să crească, iar prețurile vor fi din nou sub presiune”.
„Vechea maximă potrivit căreia cel mai bun remediu pentru a contracara prețurile mici sunt prețurile mici în sine nu a încetat să funcționeze, dar funcționează, în primă fază, foarte încet, cu excepția unei accelerări în timp – de Alessandro Fugnoli -. Analiști foarte alerti precum Currie de la Goldman și Morse de la Citi, care au prezis corect scăderea, vorbesc despre țițeiul la niveluri mai mari decât actuale deja pentru sfârșitul acestui an”.
MAȘINI ȘI TLC ÎN RAIU
Restul listei este într-o mare agitație. Mediaset +6% datorită Cumpărării Ubs. Telecom +5%. Creșteri bune și pentru galaxia Agnelli: Fiat Chrysler înscrie +6,37%, în timp ce Ferrari urcă cu 3,59%.
