Acțiune

Dolarul și Trump zguduie piețele: astăzi vorbește Draghi și FCA dezvăluie conturile

Căderea dolarului în urma cuvintelor echipei lui Trump de la Davos trimite pe orbită euro cântărind bursele - Vorbește astăzi președintele BCE - FCA este aproape de recordul de 20 de dolari pe acțiune și prezintă conturile: știri așteptate pentru Pomigliano – Adevărul despre Stm.

Echipa americană a transformat întâlnirea de la Davos într-o avanpremieră a Superbowl-ului. Secretarul Trezoreriei, Stephen Mnuchin, arhitectul reformei fiscale, și secretarul pentru Comerț, miliardarul Wilbur Ross, au făcut ravagii în apărarea europeană cu piese în sprijinul devalorizării competitive a dolarului („un remediu economic pentru toate”) și amenințările cu războiul comercial asupra Chinei ( „au început-o”). Cei doi au pregătit astfel terenul pentru Donald Trump, angajat astăzi într-o serie de discuții cu liderii, gata mâine să-și arunce anatema împotriva globalizării. Pachetul european de luptă, Merkel-Macron-Gentiloni, a reacționat deja. Astăzi este rândul lui Mario Draghi care probabil se va limita să sublinieze că aprecierea euro încetinește redresarea inflației, dar nu își schimbă direcția. Dar strategia lui Trump ridică și primele preocupări în cercurile bursiere.  

„Mi se pare – comentează Giuseppe Sersale de la Anthilia – că există toate caracteristicile unei politici dedicate tranzacționării succeselor pe termen scurt pentru probleme pe termen lung: condițiile ideale pentru formarea unei noi bule speculative în următorul 18/ 24 de luni”. Ray Dalio, fondatorul fondului Bridgwater, unul dintre cele mai mari din lume, a declarat într-un interviu pentru Bloomberg că se așteaptă la o scădere a obligațiunilor, care nu s-au mai văzut de 40 de ani.  

ȚINEREA ASIA, PETROLUL PESOI DE 71 DE DOLARI 

Slăbiciunea dolarului cântărește în această dimineață piețele financiare din Asia. Indicele dolarului Bloomberg, bazat pe comparația dintre moneda SUA și principalele omologi din lume, a încheiat ziua de ieri în scădere cu 1%, la 89,2 puncte, cel mai scăzut de la sfârșitul anului 2014. În această dimineață suntem la 89 de puncte . Euro este tranzacționat la 1,2439 față de dolar, cel mai mare din 2014. Renminbi chinezesc la 6,32 este cel mai mare față de moneda SUA timp de 27 de luni. 

Prețurile petrolului zboară și ele, depășind bariera de 71 de dolari în această dimineață. WTI se tranzacţionează la 66,31 de dolari, cel mai mare din 2014. Stocurile din SUA continuă să scadă, săptămâna trecută s-a înregistrat o scădere de 1,07 milioane de barili, a zecea scădere consecutivă. 

Bursa japoneză începe să se închidă cu 1%, în timp ce yenul urcă la 109,2 față de moneda SUA, de la 109,9 ieri. Vânzările au lovit în principal companiile exportatoare, care sunt mai vulnerabile la aprecierea yenului.  

Bursele din China sunt, de asemenea, în scădere. Hong Kong -0,4%. Indicele CSI 300 al burselor din Shanghai și Shenzhen -0,6%. Taipei -0,1%.  

CĂDEREA AȘTILOR. THUD OF TEXAS INSTRUMENTS 

Wall Street contrastat: creștere modestă pentru Dow Jones +0,16%, încetinirea S&P -0,16% și Nasdaq +0,61%. Legături sub presiune. Randamentul bonului de trezorerie pe 2,64 ani este de 2,61%, de la XNUMX% cu o zi înainte. 

Semiconductorii (-2,3%) sunt sub presiune după prăbușirea Texas Instruments – 8,50%. Nouă scădere pentru General Electric -2,66% după declanșarea unei anchete privind neregulile constatate în conturile trecute de Sec. IRepere în sectorul farmaceutic Abbott Laboratories +4,20% după excelenta performanță trimestrială.

ȘI EUROPA ÎN ROȘU. DAR ECONOMIA TRAGE 

Aprecierea marcată a monedei euro a condiționat sesiunea europeană de după-amiază, deja tensionată din cauza ședinței de astăzi a direcției băncii centrale. În acest context, slăbiciunea listelor de prețuri ale Bătrânului Continent a fost luată de la sine înțeles, în ciuda noilor date pozitive venite de la indicii PMI.   

  •  În Piazza Affari, indicele Ftse Mib s-a încheiat cu o scădere de 0,9% la 23.622 de puncte. 
  • Celelalte piețe au fost și ele în roșu: Frankfurt -1,07%, Paris -0,72% și Madrid -0,44%. 
  • Cea mai proastă bursă a fost Londra: moneda americană pierde și ea impactul asupra lirei. 
  • În dovadă la City titlul Bursei de Valori din Londra +5%. Potrivit Sky News, fondul activist Tci plănuiește o preluare de 15 miliarde de lire sterline a companiei care controlează 100% din Borsa Italiana.  
  • Datele economice continuă să indice o creștere puternică a economiei europene. PMI compozit preliminar al zonei euro din ianuarie, întocmit de IHS Markit, a crescut la 58,6 puncte — cea mai mare cifră din iunie 2006 — peste 58,1 și 57,9 din decembrie estimate de economiști. „Nu este nimic în neregulă, sunt date foarte puternice. Începutul de an este impresionant pentru zona euro”, comentează economistul șef al IHS Markit Chris Williamson, adăugând că, dacă PMI-urile rămân la aceste niveluri, se poate aștepta o creștere de 2018% pentru primul trimestru al anului 1. „Aceste date vor contribui la retorica restrictivă (BCE). 

BTP LA 1,90% ÎN ZIUA BCE. 6,5 MILIARDE DE BOTI LA LICITATIE 

Un climat de prudență ieri asupra obligațiunilor de stat în vederea ședinței de politică monetară a BCE, condiționat de creșterea monedei euro. Draghi, într-o scrisoare către un membru al Parlamentului European, a spus că „easingarea cantitativă” a BCE nu a declanșat mișcări „semnificative statistic” ale cursului de schimb: tendința monedei este „un efect secundar, cu siguranță nu obiectivul cumpărăturile Qe”.  

„Recenta putere a monedei euro va reduce proiecțiile BCE privind inflația de bază cu aproximativ 0,1-0,2 puncte procentuale”, a prezis strategul Abn Amro Kim Liu. 

După o dimineață în care scăderea BTP a arătat o ușoară lărgire în ceea ce privește spread-ul asupra Germaniei la luarea de profit după recentele creșteri, o scădere a Bund-ului a condus la o îngustare suplimentară a spread-ului.  

Randamentul BTP pe 10 ani a crescut la 1,90% (de la 1,87%), în timp ce spread-ul cu cel german pe 0,59 ani, 132.10%. a scăzut la 0,45 puncte de bază (-XNUMX%). 

Ministerul Economiei va oferi 6,5 miliarde de euro de BOT-uri la 6 luni, cu scadență la 31 iulie 2018, în licitația de luni viitoare, 29 ianuarie, contra unei cantități similare cu scadență. 

BĂNCILE, ADENDUMUL ESTE TÂRZIU, FOȘTII POPULARI SUNT RESPIRAȚI 

Frânare finală pentru bănci (indicele sectorului. 0,48%) după o zi plină de viață, marcată de declarațiile lui Danièle Nouy, ​​șef Supraveghere BCE: addendumul BCE privind creditele bancare neperformante va fi finalizat în primul trimestru al acestui an, dar Frankfurt ar putea amâna aplicarea acestuia.  

Vestea a dat un impuls foștilor populari: Bper+2%.Kepler-Cheuvreux a întărit ratingul Buy, ajustând prețul țintă la 5,40 euro de la 4,70 euro cu un potențial de creștere de aproximativ +30%. Pozitiv de asemenea Ubi +1% și Bancă bpm +0,1%. Frână Înţelegere %-1,2. Unicredit+% 0,3.  

MALACALZA DESPRE ATACUL DIN CARIGE  

Sări Creval+5%, după ce ieri atinsese minimul istoric. Carige+3,4%. Familia Malacalza a revenit asupra atacului asupra recentei majorări de capital, transmițând, într-o scrisoare către președintele Giuseppe Tesauro, o lungă serie de critici în legătură cu „managementul de ansamblu, desfășurarea legală și comunicativă a operațiunii de către băncile garante, Carige, consilierii săi juridici și ofițerii săi de comunicare”.  

Conducerea a fost puțin mișcată. Banca Generală -0,2%: Kepler Cheuvreux a confirmat recomandarea de cumpărare și prețul țintă la 33 de euro. Analiștii se așteaptă la un al patrulea trimestru 2017 puternic (conturile urmând să fie lansate pe 9 februarie). De asemenea FinecoBank -0,60 până la 9,88 euro, s-a închis cu puțin sub 10 euro după ce a atins un nou maxim istoric de 10,09 euro.  

Sectorul asigurărilor este plin de viață. Avans General +1%: conform Reuters, Edizione Holding intenționează să-și dubleze pachetul de acțiuni la 2%. Sarea de asemenea Asigurari Cattolica +1,2% în așteptarea prezentării viitoare a planului de afaceri 2018-2020. 

THUD OF STM.TONFO CONTURILE TRIMESTRILOR 

Prăbușirea de pe Wall Street de Texas Instruments -5% se află la originea scăderii puternice a Stm -8,7%, împovărat de încetinirea dolarului. Dimineața JP Morgan a redus prețul țintă al companiei la 23 de euro de la 26 de euro, confirmând recomandarea Overweight. Rezultatele trimestrului vor fi anunțate în această seară,  

UTILITATI SLABE: ENEL, TELECOM SI ATLANTIA IN ROSU 

Utilități slabe: triplet-1,93%, SNAM -1,54%,Italgas-1,27%, Enel -1,15%. Retrage-te A2A -0,9% în ziua reorganizării de Acs-Agam, compania de utilitati publice din Lombardia de Nord al carei A2A va fi primul actionar dupa oferta de preluare cu 38,9%.  

Frânele Atlantia -0,4%: continuă presiunea din partea guvernului de la Madrid asupra primului acționar Abertis care să se alăture ofertei de preluare lansate de ACS Hochtief și nu ofertei grupului italian.

Tim – 0,8% au negat zvonurile de presă legate de plecarea directorului general, Amos Genish, chiar dacă mai multe surse confirmă tensiunile tot mai mari dintre manager și principalul acționar Vivendi. 

MONCLER LA VÂF. JP MORGAN TĂIE DIN NOU FERRAGAMO 

De remarcat este saltul în lux Moncler +2% la 27,50 euro, la doar o suflare departe de recordul istoric recent. Jefferies a ridicat prețul țintă la 31 de euro de la 27,50 de euro, confirmând recomandarea Cumpără. 

Noua depunere țintă a Salvatore Ferragamo -0,1% de către analiștii Jp Morgan care au scăzut prețul țintă al acțiunii la 20 de euro. Abia joia trecută, analiștii casei de brokeraj au redus ținta de la 21,5 euro la 20,5 după o notă a grupului care a amânat termenul de implementare a planului industrial.  

Pauza pentru Fiat Chrysler -0,3% în ajunul ședinței consiliului de azi. Potrivit Auto News, un mini Jeep este pe drum spre piețele europene și va fi produs la Pomigliano. Cnh Industrial  %-2,3.  

TITLURI DE RIFFESER ZBĂ, TREVI SĂRĂ 

În restul listei: 

  • salt de Poligrafică, suspendat cu o creștere teoretică de 21,26% la 0,25 euro și societatea-mamă Monref cu un teoretic 17,65%. Cota a fost determinată de începerea acoperirii de către Banca Finnat a Poligrafici cu un rating „buy” și un preț țintă de 0,69 euro. 
  • Continuați alergarea Trevi, în creștere cu 4,11%, care ieri a închis cu 19,8%. 

cometariu