Efectul uleiului dispare într-o singură zi. Dintr-o dată spectrul unei crize sistemice, declanșat de prăbușirea Deutsche Bank, revine să sperie. Aseară, cu piețele europene deja închise, un articol Bloomberg care citează un document bancar susținea că zece fonduri speculative au retras numerar și garanții de la instituția germană, mutându-și operațiunile către alți intermediari.
Vestea a stârnit temeri pe piețele financiare. Presiunea este în creștere pentru intervenția statului în sprijinul Deutsche Bank, dar Berlinul rezistă deocamdată. Între timp, acțiunile băncii, tranzacționate în cursul zilei la Frankfurt cu un câștig de un punct procentual, au pierdut 7% pe Wall Street.
Indicele acțiunilor băncilor din SUA a scăzut cu 1,4%. Wells Fargo (-1,67%) sub foc, lovit de scandalul conturilor curente false. Citigroup (-1,77%) și JP Morgan (-1,47%) au pierdut și ele hit-uri.
Bursa din New York a accelerat în scădere: Dow Jones -1,07, S&P 500 și Nasdaq -0,93%. Randamentul obligațiunii T pe 6 ani a scăzut cu 1,54 puncte, la 2,2%. Declinul a continuat în această dimineață în Asia. Bursa de la Tokyo (-5,5% în septembrie, +1,6% în trimestrul care se încheie astăzi) a scăzut cu 50% în această dimineață. Indicele Asia Pacific și Sidney au scăzut cu un punct procentual. Piețele bursiere din China sunt, de asemenea, slabe, în ciuda unui semnal pozitiv din partea indicelui PMI, care a revenit peste XNUMX, granița dintre criză și expansiune.
Un început dificil este de așteptat și pentru Europa: futures pe Dax, principalul indice al Bursei de la Frankfurt, raportează o scădere de 1,5%. Alunecarea de teren americană a Băncii Germane a umbrit alte știri nu mai puțin relevante care au contribuit la creșterea nivelului de volatilitate a pieței.
ULEI, ȚINȚINĂ RISE. TENAUS BOOM LA MILAN
După saltul de miercuri pe Nymex, flacăra petrolului s-a stins: Brent-ul scade cu 0,5%, până la 48,43 dolari barilul, West Texas -0,1% până la 47,01 dolari. După euforia inițială pentru acordul de la Alger privind reducerile de producție (făcută posibilă de schimbarea strategiei Arabiei Saudite), piața a luat act de faptul că distribuirea noilor cote între producători era prevăzută abia la întâlnirea de la Viena din 30 noiembrie. Acordul va trebui apoi extins la țările non-OPEC. Disponibilitatea declarată în mod repetat a Rusiei este exclusă, dar petrolul de șist american rămâne necunoscut: companiile petroliere din Texas și Oklahoma abia așteaptă să reia pomparea din subteran când prețurile cresc constant peste 50 de dolari.
Acțiunile de sector încetinesc în SUA: Exxon -0,5%, Chevron - 0,7% (ieri +3,2%). Indicele sectorului Stoxx Oil a crescut cu 4,3%, Total cu 4,1%. Eni a câștigat 4,6%, Saipem +5,4%, Tenaris +9,3%. Sunt evidențiate și mid-cap-urile legate de petrol: Trevi +4,7%, Maire Tecnimont +4,3%.
LOCKHART(FED): TARIFE CREȘTE DEJA ÎN NOIEMBRIE
Cifra PIB-ului SUA pentru al doilea trimestru a fost revizuită în sus: +1,4% față de prima estimare de +1,1%. Acest lucru crește probabilitatea unei creșteri a ratei, poate încă din noiembrie, la o săptămână după alegeri. „Condițiile sunt potrivite pentru o creștere a ratei dobânzii la o întâlnire viitoare”, a spus președintele Rezervei Federale din Atlanta, Dennis Lockhart, sugerând că întâlnirea programată pentru începutul lunii noiembrie ar putea fi momentul potrivit. Lockhart a explicat că „trebuie să continuăm să consolidăm ideea că ședința din noiembrie este în direct”, adică deschisă oricărei posibilități, și a subliniat că în ceea ce privește majorarea ratelor „nu este o întrebare dacă, ci când”.
BARCLAYS TĂIE MĂRUL: ÎNCETEREȚI TELEFONUL 7
Încetinirea Apple a contribuit la accentuarea trendului negativ al pieței, care a pierdut 1,6% după ce Barclays a anunțat că a scos acțiunile Apple de pe lista Top Picks în rândul companiilor care operează în IT Hardware. Recomandarea rămâne supraponderală și prețul țintă este redus la 114 USD de la 115 USD. Potrivit analistului Mark Moskowitz, performanța acțiunilor Apple ar putea deveni „denivelată” pe termen scurt, după creșterea strălucitoare care a făcut ca acțiunile să câștige cu 23% în ultimele trei luni. Raportul Barclays menționează posibile dificultăți în procurarea componentelor noului iPhone7 și ridică îndoiala că entuziasmul manifestat de consumatori s-ar putea epuiza în următoarele luni: de fapt, estimările privind creșterea pieței globale de smartphone-uri încetinesc de la + 3,7% până la +2,6%.
COMMERZBANK TAIE 10 MII DE LOCURI. INFLAȚIA ÎN ITALIA AZI
Tensiunile declanșate seara au atins doar sesiunea europeană de ieri, susținute de performanța stocurilor de petrol. Milano, după ce a atins un maxim intraday de 16.506 puncte în cursul zilei, a încetinit în închiderea finală la 16.339 puncte, în creștere cu 0,7%. Paris (+0,3%), Madrid (+0,6%) și Londra (+1%) au fost și ele pe teren pozitiv, în timp ce Frankfurt a pierdut 0,3%. Nu Deutsche Bank, care a crescut ușor înainte de furtuna de aseară, a influențat Bursa de Valori Germană, ci anunțul noului plan de afaceri al Commerzbank pentru 2020, care prevede o reducere cu 20% a forței de muncă, aproximativ 10.000 de locuri de muncă, fuziunea a două divizări și suspendarea distribuirii dividendelor pentru anul în curs.
Inflația germană a crescut la 0,5% în septembrie, cea mai mare din luna mai a anului trecut, în timp ce inflația spaniolă a revenit pozitivă pentru prima dată din mai 2014. Sunt așteptate creșteri și din datele sosite astăzi din Italia și Franța.
BTP ITALIA RETURNE: SECURITATEA (OPT ANI) LA OFERTA DIN 17 OCTOMBRIE
Trezoreria a anunțat lansarea noului Btp Italia, cu o durată de opt ani, care va fi oferit între 17 și 20 octombrie viitor. Cuponul minim real garantat pentru noua emisiune va fi comunicat publicului vineri 14. Prima fază, rezervată retailului, este programată în perioada 17-19 octombrie (cu opțiunea de reducere a perioadei de ofertă la doar două zile); cerinţele economizorilor cu amănuntul vor fi pe deplin satisfăcute. A doua fază, rezervată studenților instituționali, se va desfășura abia în dimineața zilei de joi 20.
Rata BTP pe zece ani s-a închis ieri la 1,23%. Spread-ul cu Bund a scăzut la 134 de puncte: marți a crescut la cel mai ridicat nivel de la începutul lunii iulie cu 141 de puncte de bază. Trezoreria a plasat ieri 8,5 miliarde BTP-uri pe cinci ani și zece ani și Ccteu. Randamentele atât pentru obligațiunile pe cinci ani, cât și pentru cele pe zece ani au crescut ușor de la minimele istorice atinse la licitațiile de la sfârșitul lunii august.
FERRARI, EVENUT PENTRU MAȘINA DE 1,86 MILIOANE
Nota pozitivă pentru Europa a venit din partea sectorului Auto în ziua deschiderii salonului de la Paris. Fiat Chrysler a crescut cu 1,1%, Cnh Industrial +1,6%, Volkswagen +0,8%. Ferrari +0,11% după ce a înregistrat un nou record istoric de 46,23 € în timpul zilei. La Salonul Auto de la Paris, compania Maranello a prezentat noul Ferrari Aperta, un spider de 960 de cai putere care este produs în 209 unități, dintre care 200 au fost deja vândute la un preț (taxe incluse) de 1,86 milioane de euro. Directorul de vânzări, Enrico Galliera, a declarat că Ferrari va mai produce încă 350 de mașini ediții speciale pentru a sărbători anul viitor cea de-a 488-a aniversare a companiei, toate fiind deja vândute. Galliera a adăugat că vânzările merg foarte bine pe toate piețele. Lista de așteptare pentru modele precum 12 GTB este între 24 și XNUMX de luni.
UBI LA UN PAS DE BĂNCILE BUNE. MONDADORI BALZO
Zi nervoasă pentru acțiunile bancare. Monte Paschi se închide fracționat mai jos (-0,9%). Unicredit și el în scădere (-0,4%). Bpm și Banco Popolare sunt pe teren pozitiv. Ubi (-2,8%) a plătit în schimb prețul pentru posibila următoare achiziție a băncilor bune în mâna Trezoreriei. Analiștii Di Equita sim își asumă o evaluare de 348 de milioane de euro și recunoașterea badwill-ului (1,1 miliarde). Cet1 de la Ubi ar scădea de la 11,4% la 10,9% pentru a se recupera până în 2017 la 11,6%. Equita nu exclude ca Ubi să ia în considerare o majorare de capital de 300-400 de milioane de euro.
Mondadori salt înainte (+6,8%), după vânzarea de către filiala Rizzoli Libri a Bompiani către Giunti Editore. Contravaloarea totală a tranzacției este egală cu 16,5 milioane de euro.
Leonardo Spa este ușor sub paritate (-0,4%). Equita Sim, care a confirmat recomandarea de cumpărare a acțiunilor și prețul țintă de 14 euro, a definit ca fiind importantă lansarea unei noi faze pentru Drona europeană dedicată misiunilor de supraveghere și apărare.
Leone Film se remarcă în Aim (+3,75%), care a sărbătorit publicarea rezultatelor pentru primul semestru: profit (1,4 milioane) în creștere cu 180%, cifra de afaceri (31,9 milioane) în creștere cu 337%.
