Procesul-verbal al celei mai recente reuniuni a Comitetului Selectat al Rezervei Federale, publicat ieri la 20:19, ora Italiei, a aratat ca banca centrala se pregateste sa-si deschida umbrela protectoare. Așa-numitele „minute” conțin cuvântul „răbdare”, un cuvânt magic pentru piețe, termen deja folosit vinerea trecută în cadrul unui eveniment susținut de guvernatorul Jerome Powell; totuși, acel cuvânt lipsea din declarația emisă la sfârșitul reuniunii FOMC din XNUMX decembrie.
Banca centrală „își poate permite să aibă răbdare” cu privire la normalizarea în continuare a politicii sale monetare, se arată în procesul-verbal. Între timp, trei președinți regionali de bănci centrale și-au reiterat prudența înaintea noilor modificări ale ratei dobânzilor. Într-adevăr, președintele Fed-ului din Atlanta, Raphael Bostic, a declarat că următoarea mișcare a băncii centrale a Statelor Unite ar putea fi în sus sau în jos, o poziție care deschide ușa, sau mai degrabă o deschide larg, reducerilor de rate. Acum mingea îi trece președintelui Jerome Powell, care va vorbi în această seară după închiderea bursei.
CHIPS SI APPLE PUSH WALL STREET
Eliberat și pe frontul tarifar, după întoarcerea delegației SUA de la Beijing. Donald Trump, angajat într-o ciocnire deocamdată fără debușe cu democrații de pe Zid la granița cu Mexic (mâine 800.000 de funcționari publici nu își vor primi salariile) dorește să ajungă la închiderea acordului cât mai curând posibil, pentru a ajuta la revenirea burselor de valori. Chiar și China pare să vrea să înăsprească și între timp anunță măsuri de stimulare, inclusiv introducerea de stimulente pentru difuzarea mașinii private.
Piețele din SUA sunt în creștere: Dow Jones +0,39%, S&P +0,41%, Nasdaq +0,87%.
Înapoi la creștere Apple (+1,7%) împreună cu sectorul cipurilor.
DIVORȚUL SECOLULUI LA CASA AMAZON
Mișcare mică Amazon (+0,17%). Jeff Bezos și soția sa MacKenzie au anunțat divorțul secolului. După 25 de ani de căsătorie (4 copii) cei doi se despart. Și MacKenzie este pe cale să devină una dintre cele mai bogate femei de pe planetă.
Raliul petrolului s-a domolit, împingând în ultimele ore la maximele din ultima lună și jumătate: țițeiul Brent este tranzacționat la 60,9 dolari barilul, în scădere cu 0,7%, ieri, tot din cauza scăderii stocurilor piețelor strategice, închise. cu aproape 5%.
Sectorul petrolului și serviciilor petroliere s-a comportat bine în Piazza Affari: Saipem +3,42%, Tenaris +2,98%.
Eni +0,92%. Berenberg a ridicat ratingul pentru a cumpăra din hold, reducând prețul țintă la 17,6 euro de la 18,5 euro, în timp ce Morgan Stanley a confirmat ratingul subponderat reducând prețul țintă la 14 euro de la 14,6.
DOLARUL ȚINE SUS YUANUL CREȘTE
După mini-raliul de la începutul lui 2019, bursele și-ar putea permite o pauză în fața încetinirii dolarului care a scăzut la 1,155 față de euro, cel mai scăzut nivel din octombrie.
De fapt, bursa japoneză se reține, în scădere cu 1%, după trei zile consecutive de câștiguri, în timp ce dolarul se slăbește față de yen.
Yuanul chinez, în schimb, s-a întărit la 6,79 față de moneda SUA, un nivel pe care nu l-a mai atins din această vară, chiar dacă datele publicate în această seară de Institutul de Statistică din China semnalează o încetinire bruscă a creșterii economice. Prețurile de consum au crescut în decembrie cu 1,9% față de anul precedent, față de +2,2% în noiembrie și +2,1% așteptat de economiști. Prețurile de producție au înregistrat cea mai slabă modificare pozitivă de la sfârșitul anului 2016: +0,9% față de an: economiștii se așteptau la +1,6%.
Bursa de Valori din Shanghai, liniștită de rezultatul de succes al primei runde de negocieri tarifare dintre Washington și Beijing, a crescut cu 0,1%. Hong Kong este la egalitate după patru zile consecutive de creștere.
EUROPA ÎN RILIU, NORI DESPRE BREXIT
Bursele europene au prelungit sirul de cresteri in 2019, atenuand semnalele de alarma asupra incetinirii economiei si asupra norilor care se aduna la orizontul politic incepand, in ordine cronologica, de la Brexit.Parlamentul britanic a provocat ieri o noua infrangere. către Theresa May: dacă, după cum este probabil, săptămâna viitoare planul de ieșire convenit cu Bruxelles-ul este respins de Primărie, premierul va avea la dispoziție doar trei zile pentru a prezenta unul nou. Orașului, aparent, nu-i pasă: Bursa marchează maximul timp de cinci săptămâni.
Pentru a liniști optimismul, totuși, pe lângă stimulentele auto promise de Beijing, au sosit date de angajare mai bune decât se aștepta: rata șomajului a scăzut la 7,9%, cea mai scăzută din octombrie 2008.
INDEXUL STELE Muște: +8,3% ÎN IANUARIE
Milan participă la cursă: indicele principal crește cu 0,94% până la 19.179 de puncte. De la începutul anului, Piazza Affari a crescut cu 4,6%, față de 3,8% la Frankfurt.
Raliul s-a extins la indicele Ftse Star, ieri +1,5%, în creștere cu 8,3% față de începutul lui 2019 +8,3%. Semne plus și pentru celelalte piețe: Frankfurt +0,81%; Paris +0,84%; Londra +0,67%. Excepție este Madrid -0,25%.
LICITAȚIA BOT ASZI, BTP 15 SE APROPIEAZĂ
Sesiune cu două fețe pentru piața de obligațiuni. După o parte inițială în teritoriu negativ, penalizată de zvonurile despre lansarea unui nou BTP pe 15 ani, întrebarea și-a ridicat capul în a doua parte a sesiunii.
Randamentul Btp 10 s-a închis la 2,892%, cu un spread de 262 de puncte.
Astăzi va avea loc licitația Bot-ului de 12 luni, oferit pentru 7 miliarde. Dar adevăratul test va veni mâine, când vor fi puse la dispoziția operatorilor între 5 și 6,5 miliarde de euro în BTP-uri pe 3, 7 și 30 de ani.
Tot vineri, dar cu piețele din SUA închise, va ajunge și pronunțarea Dbrs asupra ratingului suveran italieni, în prezent BBB ridicat, cu o perspectivă stabilă.
FITCH: ITALIA, SURPRIZĂ POZITIVĂ
Între timp, James McCormack, manager de rating al agenției Fitch, s-a declarat „surprins pozitiv” de îmbunătățirea înregistrată de Italia.
În așteptarea obligațiunii italiene pe 15 ani, ofertele de titluri de creanță s-au înmulțit. Irlanda a plasat o obligațiune sindicalizată pe 4 ani pentru 813 miliarde, Portugalia a plasat și o obligațiune sindicalizată pe 2029 ani. Și Grecia a plasat XNUMX milioane de euro în obligațiuni pe treisprezece săptămâni. Germania este, de asemenea, în mișcare, plasând noul contract pe zece ani în februarie XNUMX, cu un randament în scădere.
Potrivit Bundesbank, datorită ratelor scăzute posibile de BCE, Berlinul a economisit 368 de miliarde de euro în dobândă datorită QE, urmată de Franța cu economii de 350,3 miliarde de euro și Italia cu 261,5 miliarde de euro.
CHINA IMPINGE FIAT CRYSLER SI STM
Ziua taurilor pentru sectorul auto european, susținută de știrea că China intenționează să susțină cererea internă, favorizând achiziționarea de vehicule cu patru roți și de electrocasnice.
În Piazza Affari, Fiat Chrysler a strălucit (+3%), aproape de un acord cu Departamentul de Justiție al SUA privind acuzațiile împotriva software-ului instalat pe 104.000 de vehicule diesel din SUA. În octombrie, grupul a alocat 713 milioane EUR pentru a acoperi costurile potențiale legate de caz.
Brembo s-a descurcat și mai bine (+6%). Potrivit Equita, grupul obține 11% din cifra de afaceri din China (față de 4%). Pirelli (+3%), Cnh Industrial (+1,7%) și Ferrari (+2,8%) au fost și ele pozitive.
Amplificarea semiconductorilor pe piața din SUA și stimulentele de la Beijing au relansat STM (+5,36%). Potrivit Equita, 15% din cifra de afaceri este legată de vânzarea de semiconductori legate de segmentul auto și electrocasnice. Întâlnirea de ieri l-a numit președinte pe Giuseppe Notarnicola.
TRIA: O SOLUȚIE DE PIAȚĂ PENTRU CARIGE
Băncile în creștere fracțională. Unicredit +0,7%: Morgan Stanley a redus prețul țintă la 15,7 euro de la 16 (supraponderare). Banco Bpm crește și el cu +0,49%. Mediobanca (-0,5%), Ubi (-0,35%) și Intesa (-0,15%) sunt în scădere.
Pentru Carige, o soluție de piață este „preferabilă” prin fuziunea cu o altă bancă, mai degrabă decât prin recapitalizarea preventivă deja adoptată cu MPS. A spus ministrul Economiei Giovanni Tria.
În sectorul financiar se remarcă saltul Anima Holding (+7,13%). După anunțarea programului de răscumpărare de acțiuni de trezorerie pentru a deservi planurile de stimulare și orice operațiuni extraordinare.
DoBank strălucește și (+5,2%): Kepler Cheuvreux ridică ratingul la Cumpărare.
GENERALI, AVANSUL LUI DEL VECCHIO CONTINUA
Progresul lui Leonardo Del Vecchio în Generali continuă cu +0,9%: industriașul este în creștere cu 4,19% din companie, timp de cinci săptămâni. Kepler Cheuvreux a ridicat ținta la 17,50 euro, confirmând ratingul Buy. SocGen a redus în schimb prețul țintă de la 20 la 18,5 euro, confirmând cumpărarea.
De remarcat în coșul principal este avansul Amplifon +5,5% și pauza Campari -2,4% din cauza luării de profit, după nenumărate recorduri.
FINCANTIERI PLACE
Safilo +3,6%. A semnat un contract de licență cu Levi's.
Fincantieri -3,4% după ce Franța și Germania fac apel la UE antitrust pentru a bloca achiziția francezului Stx. Însă grupul italian a realizat o lovitură grozavă: semnarea unui contract cu Norwegian Cruise Line pentru construcția a două nave sub marca Oceania Cruises. Valoarea comenzii depășește un miliard de euro. Încasarea comenzilor în 2018 ar fi trebuit să depășească suma de 11 miliarde de euro. În 2019, previziunile sunt, în acest moment, pentru o nouă creștere de 5,9
De contractul ar putea beneficia și Somec (+1,9%), cotat la Aim: grupul specializat în dezvoltarea și construcția de mari proiecte navale și civile legate de incinte vitrate, este în creștere cu 2%, până la 16,1 euro.
Astaldi s-a descurcat bine (+4,92%) după aprobarea instanței de la Roma pentru împrumutul de 75 de milioane de euro de la Fortress care vizează urmărirea obiectivului continuității activității.
