Despre ce a vorbit șeful vara aceasta cu familia Commerzbank, Manfred Knof, după cum spunea el, pentru a-l determina să-și pună la cale întoarcerea în Germania două semnături cruciale pentru bancă și pentru sine: vânzarea către Unicredit e demisia lui după doar un mandat. Impresia este că au fost suficiente elemente pentru a-i face pe amândoi să meargă mai departe după peste 10 ani de muncă.
LEGI Commerzbank, banca de alături
Unicredit ieri a anunțat achiziționarea a 9% din capitalul celei de-a doua bănci germane ca mărime pentru o valoare totală de aproximativ 1,5 miliarde: 4,49% a fost achiziționat în cadrul unei oferte accelerate de construcție de carte realizată în numele Republicii Federale, în timp ce restul a fost achiziționat prin piață operațiuni. Cu doar câteva zile în urmă guvernul german anuntase că venise momentul să vândă cota care mai era în mâinile lui, egală cu 16,5%. Și Unicredit a vorbit despre posibilitatea de a-și extinde în continuare prezența în Commerzbank. Pe lângă Unicredit și statul german, capitalul băncii teutone mai include banca centrală norvegiană cu 3% iar francezii de Amundi cu o pondere mică de 0,6%.
Banca de alături pentru IMM-urile germane
Commerzbank este una dintre cele mai cunoscute bănci din Germania, considerată banca de alături, cea care a fost mereu aproape de intreprinderi mici si mijlocii Companiile germane, precum și un partener important pentru aproximativ 25.500 de grupuri de clienți corporativi și aproape 11 milioane de clienți privați și întreprinderile mici din Germania. De la sediul central din Frankfurt pe Main și datorită celor peste 40.000 de angajați, Commerzbank acționează și ca intermediar pentru aproximativ o treime din Comert extern din Germania: este prezent în peste 40 de țări și sprijină în special clienții care au relații de afaceri cu Germania, Austria sau Elveția.
Prezența lui Knof în bancă din 2021, venită de la rivala Deutsche Bank, se împletește cu îngrijirea cailor injectată de stat federal german pentru a-l salva de criza financiară globală din 2009. În același an, guvernul german a intrat în capitala Commerzbank, prin fondul de salvare SoFFin (Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung): evaluând riscul sistemic, a injectat 18,2 miliarde de euro obţinerea unei mize de aproximativ 25%.
Knof a fost creditat cu supravegherea unei redresări de succes la bancă, luptă lung cu costurile umflate, creșterea caldă și randamentele slabe ale capitalului. Commerzbank, sub mâna lui Knof, a tăiat unul din trei locuri de muncă în Germania și și-a înjumătățit rețeaua de sucursale de la cea de-a 1.000-a epocă de apogeu, calind totodată valul de digitalizare în curs de desfășurare în industrie.
Knof a ajutat, de asemenea, banca să-și recapete puterea de a face primele răscumpărări din istoria de 154 de ani a băncii și, de asemenea, a început distribuirea de dividende în 2022, după o pauză de patru ani; până anul trecut a plătit cel mai mare dividend din 2018. De la începutul mandatului său, prețul acțiunilor Commerzbank aproape s-a triplat. Ieri Acțiunile Commerzbank la Bursa de la Frankfurt a crescut cu peste 18% la 14,90 euro, cu o capitalizare de 17,6 miliarde. În ultimul an, stocul a cunoscut o creștere de peste 41%.
Odată ajuns în vârf, vânturi în contra sosesc spre Commerzbank
Cu toate acestea, impresia este că nu s-a putut face mai mult decât atât: cei puternici încetinirea economică în Germania, reducerea ratei, sursa puternica de venit, la vedere, ultimele date bugetare probabil că ți-au dat la ce să te gândești. „Am folosit vacanța de vară cu familia mea pentru a mă gândi cu atenție la acest pas”, a spus Knof. Mai mult, faptul că s-a vorbit despre vânzarea Commerz nu era nimic nou: în afară de un anumit interes din partea ING, celălalt pretendent adevărat în afară de Unicredit a fost întotdeauna Deutsche Bank. Chiar și predecesorul lui Orcel, Jean Pierre Mustier, lucrase la preluarea Commerzbank, dar exista o opoziție politică puternică la acea vreme. Orcel, care a preluat funcția de CEO al băncii italiene în 2021, a studiat o afacere și l-a contactat pe Knof încă de la începutul anului 2022, înainte de conflictul din Ucraina.
Dar la începutul lunii august, înainte de vacanța lui Knof, datele Commerzbank au arătat lumini și umbre. Este adevărat că banca germană a închis primul semestru cu un profit net de 1,3 miliarde de euro, în creștere cu 12%, marcând cel mai bun semestru din ultimii 15 ani, beneficiind în continuare de rate ridicate. Dar provizioanele pentru pierderi din credite au crescut și ele mai mult decât se aștepta în al doilea trimestru: 199 milioane euro, peste așteptările de 161 milioane euro.
În plus, printre factorii negativi, Commerzbank a evidențiat dificultățile asociate acesteia expunerea la Rusia. Banca se confruntă cu procese în țară care i-ar putea afecta negativ operațiunile. În acest trimestru, Commerzbank a alocat 95 de milioane de euro pentru a acoperi eventualele pierderi rezultate din aceste procese, ridicând provizioanele totale la 395 de milioane de euro. În Polonia, Commerzbank s-a confruntat cu provocări semnificative din cauza disputelor legale privind creditele ipotecare în valută prin intermediul subsidiarei sale „mBank”. Hotărârile nefavorabile privind creditele ipotecare denominate în franci elvețieni și provocările de reglementare au dus la creșterea costurilor și a rezervelor, impactând negativ rezultatele financiare ale băncii.
Căutarea unui succesor al lui Knof va începe „imediat”, a spus managerul. Directorul financiar al Commerzbank, Bettina Orlopp, este considerat un potențial candidat intern, potrivit unor persoane familiarizate cu problema.
