La exact o săptămână de la începerea reuniunii Fed care va demara majorarea ratelor dobânzilor, piețele se confruntă cu noua situație: materiile prime se prăbușesc, petrolul rămâne la cel mai scăzut nivel. Piazza Affari suferă nu doar de probleme comune, ci și de tensiuni pe frontul bancar.
Bursele din Asia sunt slabe, în ciuda unui mini rally al prețurilor țițeiului, au revenit la puțin peste 40 de dolari în versiunea Brent (39,81 minim de ieri, cel mai scăzut din 2009). WTI urcă înapoi peste 37 USD. Bursa de Valori din Tokyo pierde puțin sub 1 punct procentual, în ciuda creșterii puternice neașteptate a comenzilor de mașini-unelte (+10,7%). Hong Kong, de asemenea, în scădere (-0,3%). Shanghai și Shenzhen sunt pe teren pozitiv.
Wall Street a scăzut și el: Dow Jones -0,9%, S&P 500 -0,6%. Nasdaq -0,07% a fost aproape neschimbat, rezistent la declinul petrolului și materiilor prime.
Piețele europene sunt, de asemenea, în scădere semnificativă. Ieri, la Milano, indicele FtseMib a închis sesiunea în scădere cu 2,2%, bursele de la Paris și Frankfurt -1,5% și respectiv -1,9%, Londra -1,4%. Pe piețele de obligațiuni, domină așteptările pentru deciziile Fed. Randamentul obligațiunii italiene pe zece ani crește la 1,57% de la 1,558% ieri seară. Spread-ul este stabil la 98 de puncte de bază.
Piețele europene se așteaptă să revină la deschidere în această dimineață: Londra +20 puncte la 6.155, Paris +9 bps la 4.690, Frankfurt +16 bps la 10.689
DOW ȘI DUPONT: CĂSĂTORII CHIMICE DE 120 MILIARDE
Tensiunile pe frontul materiilor prime, începând cu petrolul, ajută la explicarea noului business al secolului care, de această dată, a investit în sectorul chimic. Sub îndemnul managerilor de hedge și avtiviști, două grupuri importante din SUA, Dow Chemical și Du Pont, au decis să înceapă o fuziune de 120 de miliarde de dolari. Dar operațiunea de fuziune egală (valorificarea celor două grupuri este similară) va fi urmată de scindarea activităților pe noi linii de business: petrochimie, agrobusiness și chimie de specialitate.
MISTER BITCOIN (POATE) ESTE ÎN SYDNEY
Poate că misterul identității lui Satoshi Nakamoto, numele de scenă al părintelui bitcoinilor, este pe cale să fie dezvăluit. În această dimineață, poliția australiană a percheziționat casa unui informatician, Craig Wright, care conduce câteva companii legate de moneda virtuală. Operațiunea urmează publicării unei anchete de către Wired care a stârnit interesul poliției australiene, în căutarea unor venituri ascunse autorităților fiscale.
POPULAR ÎN LUPTA, BTG VINDE ACȚIUNI MPS
Performanța negativă înregistrată ieri de Milano, ridicând spatele în Europa, este parțial legată de îngrijorările legate de băncile italiene, cele mai proaste într-o zi dificilă: indicele Eurostoxx pentru sector a înregistrat -2,2%. Există mai multe motive pentru o zi proastă. Nemulțumirea piețelor din cauza costului Băncilor Salva încă cântărește foarte mult, la fel ca încetinirea pe frontul fuziunilor din sectorul Popolari și eșecul de a crea una sau mai multe Bănci Bad.
Între timp, Il Sole 24 Ore a dat vestea că în ianuarie inspectorii echipei comune de supraveghere a BCE vor ajunge la birourile principalelor bănci cooperative italiene pentru a verifica dacă au acordat, cu ocazia majorărilor din 2014, împrumuturi în schimbul cumpărarea de noi acțiuni, așa cum a avut loc în Veneto Banca și Popolare di Vicenza.
Dintre instituțiile de credit listate în prezent, cinci au finalizat majorări de capital din 2014: Banco Popolare (ieri -3%), Banca Popolare di Milano (-2%), Banca Popolare dell'Emilia Romagna (-1,5%), Creval ( -2,6%) și Banca Popolare di Sondrio (neschimbată). De asemenea, au mai scăzut Ubi Banca (-3,6%) și marele Intesa (-1,8%) și Unicredit (-3,6%).
Băncile considerate a fi cele mai fragile sunt sub presiune: MontePaschi a pierdut 5,5%. Între timp, Btg Pactual, copleșit de scandalul Petrobras din Brazilia, și-a redus pachetul la mai puțin de 1% de la 1,9% în zilele următoare arestării (25 noiembrie) a directorului general André Esteves. Carige pierde 3,4%.
Societățile de administrare a activelor sunt și ele în scădere: Azimut -2,7%. Generali -1,4%: agenția Fitch a confirmat ratingurile și perspectivele sectorului italian stabile pe așteptările unei bune rezistențe a nivelurilor de creștere și profitabilitate ale companiilor în ciuda slăbiciunii în asigurările de răspundere civilă auto, concentrării riscurilor și reglementărilor. presiuni.
ULEIURI ÎNCERCĂ SĂ LIMITEAZĂ PIERDERILE
Zi dificilă pentru petrol și, în consecință, pentru produsele petroliere, în ciuda revenirii prețurilor din SUA la finalul sesiunii. Pe Wall Street, Chevron și-a limitat pierderile la 1%, față de -2,5% la începutul sesiunii. Exxon-Mobil -2,8%. Pe segmentul companiilor care deservesc producătorii de petrol, Schlumberger (-0,5%, de la -3%) și Halliburton (cu 0,3%) au revenit.
Indicele european Eurostoxx Oil & Gas a limitat pierderile la 1,2%, recuperându-se aproximativ un punct și jumătate de la minimele intraday. Piazza Affari a beneficiat doar parțial de redresare: Eni a scăzut cu 2,5%, Saipem -2,5%, Tenaris -1,5%.
MĂRFURI ÎN PERRUPTĂ: ANGLO AMERICAN -12%
Bucăitul stocurilor miniere a fost mai răsunător, târât în jos de scăderea importurilor chinezești de materii prime. La Londra, Anglo American a pierdut ieri cu 12%, la 332 pence, cel mai mic din istoria sa: compania a anunțat un plan drastic de reducere a costurilor care prevede eliminarea a 85 de locuri de muncă (astazi sunt 135 de angajați). Plățile de dividende vor fi suspendate, iar activele în valoare totală de 4 miliarde de dolari vor fi vândute, în timp ce vechiul plan era să vândă pentru 3 miliarde de dolari.
Colapsul i-a implicat pe ceilalți Bigs: Glencore -6%, RioTinto -7,9%. ArcelorMittal, cel mai mare producător de oțel din lume, înregistrează o scădere de 4,7% la Amsterdam.
TOATE BLUE CHIPS ÎN ROȘU: TELECOM -2,3%
Declin net al Telecom Italia (-2,3%). Știrea de astăzi este că banca americană JP Morgan are o cotă potențială de 10,1%, bazată pe opțiuni de call. Întrebarea este dacă o parte din aceste opțiuni se referă la potențialul pachet de 15% al francezului Xavier Niel. Adunarea acționarilor va avea loc peste o săptămână, marțea viitoare, 15 decembrie.
Mediaset-2,6%. Enel scade cu 2,3%. Industriașii au fost slabi: Fiat Chrysler a scăzut cu 2,1%, Stm (-3,4%) și Finmeccanica (-2,7%) au scăzut brusc și ele. Buzzi pierde 3%. Enel scade cu 2,3%.
LUXUL SE RETORCĂ PENTRU A SUFERIT DE BOALA CHINA
Toate acțiunile de lux suferă din nou: Moncler -4,2%, Ferragamo -3,3%, Luxottica -2,7%, Yoox -3%. Un raport al analiștilor Barclays a constatat că consumatorii chinezi au contribuit cu aproximativ două treimi la creșterea sectorului de lux în ultimul deceniu, așa că temerile de încetinire au dus la volatilitatea prețurilor sectorului. Cu toate acestea, analiştii, după o călătorie în China, rămân încrezători în creşterea pe termen lung.
RCS, COBORAREA NU SE OPTEAZĂ. JOS ȘI Mondadori
Rcs -2,10%: a fost a șasea scădere la rând pentru acțiunea care actualizează minimul record marcând un preț de 0,49 euro. Stocul a pierdut 48% de la începutul anului. Scăderea a redus capitalizarea bursieră la mai puțin de 250 de milioane de euro. Investitorii sunt îngrijorați de fragilitatea conturilor grupului și de teama în consecință că va fi necesar să se procedeze la o majorare de capital pentru consolidarea acestora. Mondadori a scăzut, de asemenea, brusc (-6,3%).
