Bitcoin, SPAC, opțiuni, datorii cu randament ridicat, futures pe mărfuri. Și este loc și pentru acțiuni, deși reținute de atâta concurență. Sub impulsul lichidității, destinată să se înmulțească cu următorul plan de stimulare al lui Biden, oportunitățile speculative se înmulțesc pe liste, la fel și riscurile. Dar, cel puțin deocamdată, frica este sub control: în SUA numărul vaccinurilor este în creștere și există un aer de recuperare. Asia este mai precaută, datorită sărbătorilor chinezești pentru Anul Nou Lunar. Dar Orientul contribuie și la marea euforie care a lovit toate piețele.
Hong Kong-ul urcă (+0,5%), care se confruntă cu titlul de Nasdaq al Asiei la Shenzhen. În ultimele treizeci de ședințe, media zilnică a fost egală cu 25 de miliarde de dolari, față de zece miliarde în aceeași perioadă de acum un an. Hong Kong-ul valorează acum de patru ori mai mult decât schimburile din Londra și aproximativ 60% din Nyse.
Nikkei din Tokyo a scăzut cu 0,7% în această dimineață. Kospi din Seul (-1,1%) și BSE Sensex din Mumbai (-0,5%) încetinesc și ele.
Contractele futures pe Wall Street sunt puțin mișcate. Ieri, Nasdaq-ul (-0,34%) a atins un nou maxim istoric, dar în ultima parte a sesiunii a fost frânat de creșterea dobânzilor pieței. Dow Jones +0,22%. S&P 500 a rămas constant (+0,06%).
Ceea ce a diferențiat sesiunea a fost creșterea bruscă a randamentelor obligațiunilor T, care au crescut la cel mai mare nivel din februarie 2020 la 1,13%. Așteptările unei reluări a inflației fac curba ratei dobânzii din ce în ce mai abruptă: diferența dintre rata la doi ani și cea pe zece ani a crescut ieri la cel mai ridicat nivel din ultimii trei ani, la 119 puncte de bază. Bancherii, sacrificați imobile și utilități, profită de asta.
O EROARE COSTĂ CITIBANK 500 MILIOANE, EROAREA LA CLUBHOUSE
Există, ca întotdeauna în momentele de euforie, episoade curioase. Pe Wall Street, s-a prăbușit stocul Ehang Holding, un producător chinez de drone care, potrivit firmei de cercetare Wolfpack, a pus la punct un sistem îndoielnic de autopromovare a stocului, bazat pe informații false despre afacerea sa.
ClubHouse Media, care până luna trecută se numea Tanjji Healthcare și valora câțiva cenți, a crescut: ieri acțiunile s-au închis la 27 de dolari. Există o îndoială că mulți au cumpărat crezând că este compania aplicației de evenimente online Clubhouse, care nu este listată. ClubHouse Media, cu sediul în orașul chinez Nanning, în comunicatul de presă care anunță schimbarea numelui de la începutul anului, spune că vrea să se dedice furnizării de servicii de marketing pentru influenceri.
O eroare materială îl va costa pe Citi jumătate de miliard de dolari. Judecătorul din New York, deși recunoaște că Banca a făcut o plată pe care nu o datora creditorilor lui Revlon, nu va putea pretinde banii înapoi.
WARREN BUFFETT INVESTEȘTE 4 MILIARDE ÎN CHEVRON
Mari protagoniști, complici ai inflației și ai marelui frig, materii prime pornind de la petrol.
Brentul din Marea Nordului câștigă 0,2%, la 63,5 dolari barilul. Scăderea temperaturilor în America de Nord a provocat o scădere a producției, de la aproximativ 11 milioane de barili pe zi: ar fi scăzut la 7,5 milioane de barili în aceste zile. Cel mai mare câmp de șist din America de Nord, Bazinul Permian, este închis.
Chevron, care a închis cu 0,7% la închiderea pieței, a crescut cu 3% la știrile despre intrarea fondului lui Warren Buffett în capitală: Berkshire Hathaway deține un pachet de 4,1 miliarde de dolari. S-a aflat că aceeași entitate a construit o participație de 8,6 miliarde de dolari în Verizon și a redus participația la Apple.
Celălalt protagonist major a fost lumea criptomonedelor.
UN BITCOIN VALĂ CA UN KILO DE AUR
E doar o chestiune de timp. Bitcoin valorează acum aproape un kilogram de aur. Ieri, pentru prima dată, valoarea criptomonedei a depășit 50 de euro (50.600) pentru a se închide apoi la 49.452, însă, cu o creștere de 3% pe parcursul zilei și de 72% de la începutul anului 2021. Dimpotrivă, aurul a închis în scădere pentru a patra zi consecutiv, deplasat de creșterea randamentelor titlurilor de trezorerie americane: De la începutul anului, pierderea aurului, ieri la 57.600 de euro pe kilogram, este în jur de -5%.
Ceea ce face probabilă depășirea este atitudinea pieței, unde mulți ar putea imita exemplul lui Tesla care a investit foarte mult în Bitcoin. În mâinile corporațiilor americane, susținute de injecția masivă de lichidități, există cel puțin patru trilioane de dolari. Microstrategy, o companie de software care deține 3,5 miliarde de dolari în numerar bitcoin (din care 2,3 miliarde de dolari în câștiguri de capital) și-a anunțat disponibilitatea de a emite o obligațiune de 600 de milioane de dolari cu scopul de a cumpăra mai mulți bitcoin. Între timp, stocurile de „mine” criptomonede și blockchain-uri aferente decolează: Silvergate Capital, Riot Blockchain și Marathon Patent înregistrează câștiguri între 8 și 21%.
AVALANGE BTP: 134 MILIARDE DE CERERI LA LICITAȚIE
Bursele europene își permit o pauză în cursa lungă, chiar dacă sunt semne de încredere. Dimpotrivă, înclinația spre risc rămâne foarte, foarte mare, așa cum o demonstrează datele excelente ale indicelui Zew, care măsoară starea de spirit a antreprenorilor și analiștilor germani. În ianuarie a crescut la 71,2 puncte, de la 61,8 anterior. Estimări 59,2 puncte.
Dar cel mai elocvent semnal de optimism vine încă de la piața de obligațiuni din Italia, în plin efect Draghi. Premierul va prezenta programul de guvernare în Senat astăzi la ora 10 și va cere încredere.
Până la ora 13 de ieri, ziua ofertei de obligațiuni pe 10 ani, plouaseră oferte de 110 miliarde, un record absolut. În realitate, dacă se ține cont și de oferta de 30 de ani, emisiunea a atras comenzi de peste 134 de miliarde de euro, care apoi au scăzut din cauza unui val de vânzări pe obligațiunile de stat la puțin peste 82 de miliarde : respectiv peste 65,5 miliarde ( de la peste 110) pentru tranșa mai scurtă și peste 16,6 de la peste 24 pentru a doua.
RĂSPAȚIA LA 90, ȘESUL CU SPANIA S-A ÎMPĂMĂTATĂ
Trezoreria a stabilit randamentul tranșei pe 10 ani la 4 puncte de bază (de la 8 inițiale) la rata BTP cu scadență în aprilie 2031 și pe cel al tranșei pe 30 de ani indexată la 22 de puncte de bază (din cele 27 inițiale) pe Rata BTPEI din septembrie 2041.
Diferența pe Bund-ul german este de aproximativ 90 de puncte de bază, 68 de puncte față de Franța, 26 față de Spania și 37 față de Portugalia. Potrivit lui Luca Cazzulani de la Unicredit, spread-ul este destinat să scadă la 75 bp sau chiar 50 dacă, după cum sugerează diverse analize, vor ajunge între 50 și 90 de miliarde de investiții pe titlurile italiene.
În doar trei sesiuni, efectul Draghi a redus între timp diferența cu Bonos spanioli, care ar putea fi în curând zero.
Potrivit Citi, dacă guvernul va reuși să cheltuiască banii din Fondul de Recuperare, randamentul BTP va fi foarte apropiat de cel al Bund-ului.
SCHIMBURI EUROPENE: ZONA DE AFACERI -0,69%
Ziua cotelor a fost mai modestă. Piazza Affari a încheiat tranzacționarea în roșu, cu o performanță de -0,69%, la 23.440,8 puncte.
Frankfurt pierde 0,32%, în ciuda datelor bune privind încrederea în economie. Parisul plutește (+0,1%) în ziua debutului strălucit al Technip Energies (+40%), care reunește activitățile de cercetare și inginerie ale grupului petrolier. Flat London (-0,09%). Pierderi mai substanțiale în Madrid (-0,58%).
UTILITATI SUB FOC: ENEL -1,9%
"Companie bună. Stoc bun. Good time to buy” este titlul raportului pe care UBS l-a dedicat ieri Enel (-1,91%), confirmând ratingul de cumpărare și prețul țintă de 10 euro, în ciuda sezonului negativ pentru utilități, frânat de creșterea paralelă a randamentelor obligațiunilor. . Nu doar colosul condus de Francesco Starace, un titlu defensiv prin excelență, plătește schimbarea dispoziției investitorilor. A2a (-2%) și Hera (-1,65%) se închid în roșu. Italgas este de asemenea rău (-1,93%).
Realizări și pe bănci, în special pe Bper (-1,46%). Doar Mps (+1,25%) merge împotriva tendinței, după slăbiciunea din ajun.
FOCURI DE ARTIFICIA PE SARAS (+13,7%), VANZARE SAIPEM
Script diferit pentru companiile petroliere. Artificii pe Saras care a făcut un salt de 13,7% și a încheiat tranzacționarea la 0,729 euro. Stocul a crescut cu aproximativ 20% în ultima lună. Sprijinirea avansului este memorandumul de înțelegere semnat cu Enel Green Power pentru a construi o fabrică de hidrogen verde în Sardinia care va alimenta rafinăria Sarroch. Electrolizorul va avea o capacitate de 20 MW, o centrală de dimensiuni relevante pentru segmentul de hidrogen verde.
Conducerea principalului indice Saipem (+1,61%). Tenaris a fost și el pozitiv (+0,16%). Eni -0,48%.
EQUITA PROMOVEAZĂ NEXI
Evaluare de cumpărare și pentru Nexi (+0,7%). A fost emis de Equita sim, care a reafirmat recent ratingul de cumpărare cu un preț țintă de 18 euro. Pentru analiști, „noua companie, consolidată de achiziția scandinavă, este capabilă să producă creștere organică a cifrei de afaceri și a ebitda chiar înainte de sinergiile în lire sterline.
Cnh (+0,67%), Stellantis (+0,72%) și Campari (+0,73%) sunt de asemenea pe teren pozitiv.
PROGRAMARI, TIMP PENTRU ALEGERILE PENTRU TIM SI OPEN FIBER
Orele decisive pentru viitoarele structuri ale Tim și Open Fiber. Mâine va avea loc un consiliu de administrație Telecom Italia pentru a defini o listă de nume, pe lângă cea a președintelui Salvatore Rossi și a CEO-ului Luigi Gubitosi, dintre care să aleagă cei zece directori susținuți de conducere pentru reînnoirea consiliului de administrație. directori care vor fi votați în ședința din 31 martie. Această listă nu ar fi încă definită și poate fi finalizată doar după un nou consiliu Tim programat pentru marți, 23.
Înainte de această dată, adică luni, 22, urmează să fie convocat un consiliu de administrație extraordinar al Cassa Depositi e Prestiti, care ar trebui urmat îndeaproape de un consiliu de administrație al Cdp Equity pentru a decide ce să facă atât cu Tim, cât și cu Open Fiber.
CONVENȚIA FISCĂ CU MASI PENTRU UTILIZAREA CUTIEI DE BREVET
De remarcat este Alerion (+2,71%): Banca Akros a început acoperirea cu un rating de cumpărare și un preț țintă de 16,50 euro.
Se evidențiază și Alkemy (+5,26%), în urma judecăților pozitive ale analiștilor după rezultatele preliminare din 2020. On Aim, bani pe Masi Agricola (+0,75%) după acordul preventiv cu Agenzia delle Revenue privind utilizarea caseta de brevete.
