„Piețele numesc cacealma majorării ratelor Fed”. Așa comentează Wall Street Journal reacția piețelor financiare la declarațiile lui Jerome Powell care, cu rezultate modeste, a reiterat ieri că „mai este de făcut”, sau „câteva creșteri” și că el nu vede loc pentru a reduce tarifele în cursul anului. Este cea mai recentă știre de la Burse de la mijlocul zilei.
Aproape în timp real, în urma cuvintelor președintelui Fed care a majorat ratele de opt ori la rând pentru a reduce inflația, a existat Răspunsul lui Meta, fostul Facebook care a fost unul dintre cele mai vizate acțiuni în anul negru al tehnologiei: Mark Zuckerberg a lansat o răscumpărare de 40 de miliarde de dolari pe acțiuni, demonstrând potențialul de relansare a rețelei de socializare datorită economiilor de costuri (cu 11 de angajați mai puțin) și creșterea contribuției profiturilor din Inteligența Artificială.
Ultimele știri ale burselor: Wall Street crede puțin în Fed și este entuziasmat de răscumpărarea Meta
„Program vast”, ar fi spus generalul De Gaulle. Dar Bursa a crezut asta: în câteva ore Stocul meta a câștigat 20% confirmând aproximativ că piața apreciază alegerea regelui rețelelor sociale de a paria pe el însuși. După cum, într-adevăr, fac corporații americane, surd la semnele de recesiune venite din economia reală: în ultimele zile, subliniază Bloomberg, răscumpărările totale aprobate de companiile americane au depășit trilioane de dolari: un semn de încredere care contrastează cu temerile de recesiune. Dar liderul tendinței sunt ulei mare, urât de președintele Biden, care acuză companiile petroliere, începând cu Chevron (o răscumpărare monstruoasă de 75 de miliarde) că favorizează mai degrabă remunerarea acționarilor decât investițiile, în ciuda ostilității Casei Albe.
În Europa, bursele se concentrează pe bănci și pe majorări ale ratelor BCE
Și în Europa? Piețele presupun că, după creșterea de astăzi, BCE va trebui să insiste pentru a reduce datele peinflația de bază, încă cu mult peste ținta de 2%. Dar asta nu împiedică răspândirea răscumpărărilor pe această parte a Atlanticului. In aceasta dimineata Coajă și-a imitat surorile americane lansând un al doilea, împreună cu creșterea dividendelor plan de cumpărare pentru 4 miliardei de dolari după cel recent aprobat. Dar, dincolo de sectorul petrolier, „moda” răscumpărării a investit acum sectorul bancar al Bătrânului Continent, revenind din perioada Postului Mare impusă de Supravegherea UE. În această dimineață a fost rândul lui Banca Santander oferă un profit record de 9.605 milioane EUR, în creștere cu 18% față de 2021, susținut de o creștere puternică a afacerilor clienților, calitatea solidă a activelor și un control bun al costurilor.
Unicredit conduce ascensiunea răscumpărării în Europa, băncile în ascensiune
Motivul pentru creșterea fenomenului în Europa este Unicredit. Importat de pe Wall Street, tendința de răscumpărare a propriilor acțiuni este apreciată de investitorii instituționali care domină companiile publice. Reducerea numărului de acțiuni face posibilă creșterea profitabilității pe acțiune și creșterea rraportul preț/câștig. Este politica întreprinsă de Unicredit dar și de ING, În timp ce BNP Paribas își va începe programul de răscumpărare de îndată ce tranzacția BancWest se va închide. Toate acestea ar trebui să continue să susțină indicele Băncile EuroStoxx ceea ce, având în vedere tendința promițătoare a rezultatelor financiare, ne permite să prognozăm în mai multe cazuri o rentabilitate a capitalului pentru 2023 de 10% (6,7% pentru an, 3,3% pentru răscumpărări). Și mai departe, în unele cazuri.
Sectorul consolidează astfel tendința de depășire a indicelui global care a început în octombrie anul trecut: de la începutul anului a crescut cu +13,50% față de +6,50% din indicele Stoxx 600.
Între timp, brokerii ajustează ratingurile băncilor. Ultimii care au mutat au fost analiștii Intesa Sanpaolo, care va oferi mâine datele așteptate, care își au punctul de vedere asupra acțiunilor bancare italiene. În detaliu: prețul țintă de Banco BPM merge de la 4,0 la 4,90 euro, Mediobanca merge de la 11,70 la 11,90 euro, Unicredit merge de la 16,40 la 19,30 euro. Toate sunt deja una Proprietăți.
