Listele SUA ar putea închide septembrie în roșu. Condiționalul este obligatoriu, pentru că în timpul nopții a fost înlăturată una dintre cele mai urgente probleme: legea de suspendare a efectelor depășirii limitei datoriei federale a fost aprobată în Parlament. Rămâne deschisă posibilitatea republicanilor de a opri proiectul de lege în Senat, dar împingerea ascendentă a T-Bond (blocat la 1,51%) eșuează, iar marșul dolarului încetinește, la cele mai înalte niveluri de peste un an. Dar Fed se ocupă de răcirea entuziasmului.Nu doar pentru că se apropie treptarea sub presiunea inflației, ci pentru că ieri Jay Powell, vorbind la simpozionul BCE, a fost nevoit să admită că creșterile de preț nu sunt mai mari și mai puțin controlabile decât se aștepta. „Este frustrant – a spus el – să recunoaștem că blocajele economiei reale rezistă eforturilor autorităților centrale”.
Aceleași probleme, dar într-o formă mai gravă, afectează și alte zone ale planetei afectate de creșterea gazelor naturale și de deficitul de energie. Pornind din Asia, cu o pierdere de viteză, probabil mult mai mult decât indică datele oficiale.
TOKYO ALEGE PREMIERUL, POLITICA NU SE SCHIMBA
Nikkei din Tokyo merge pe paritate după publicarea unei serii de date macroeconomice. Septembrie se închide cu peste 5%, trimestrul cu 2,8%. Partidul majoritar l-a ales ieri pe noul premier: Fumio Kishida, reprezentant al vechii gărzi.
Luna trecută, Japonia a fost penalizată de starea de urgență sanitară în multe zone strategice ale țării: producția industrială a scăzut cu 3,2% lunar în luna august, de la -1,5% în iulie: consensul se aștepta -0,5%. Vânzările cu amănuntul înregistrează o scădere de 4% față de iulie, așteptată -1,7%. Aseară, în cadrul conferinței anuale a BCE, guvernatorul Băncii Centrale a Japoniei, Haruhiko Kuroda, a declarat că criza imobiliară din China nu reprezintă o amenințare semnificativă pentru Japonia și pentru piețele financiare globale, deoarece nu a fost cauzată de investitii speculative.
CHINA REȚINE, EVERGRANDE NU PLATEȘTE OBLIGAȚII ÎN DOLARI
Indicele CSI 300 al burselor Shanghai și Shenzen câștigă cu 0,5%: la aceste prețuri, septembrie este ușor pozitiv (+1%), în timp ce soldul trimestrului este complet negativ (-7%).
Indicatorii anticipează o pierdere de impuls pentru industria chineză. Indicele PMI privind așteptările managerilor de achiziții ai companiilor de producție a scăzut la 49,6 de la 50,1: așteptat 50. Saltul în indicele PMI pentru servicii este însă reconfortant, înapoi cu mult peste pragul care delimitează expansiunea de contracție, la 53,2 de la 47,5. (consens la 49,8). Vești bune înaintea sărbătorilor din octombrie.
Hang Seng pierde 0,9%: septembrie -5%, trimestru -15%. Evergrande este în scădere cu 5%: ieri compania nu a plătit cuponul de pe obligațiune în dolari, confirmând că linia este de a proteja economisitorii chinezi și drepturile cumpărătorilor de case.
INDIA (+12%) REGINA SAGILOR IMPREUNA CU SIDNEY
Kospi din Seul +0,4% în lună (-7% trimestrul), BSE Sensex la paritate (+12% trimestrul), S&P ASX 200 din Sydney +1,7% (+13% trimestrul).
Indicele Bloomberg Commodity este la egalitate după scăderea de 1,5% de ieri (+4% pe lună și +6% pe trimestru).
Petrolul Wti este fix la 74,7 dolari barilul (+9% în lună și +1,5% în trimestrul). Brent la 78,53% (-0,14%).
Dolarul euro abia s-a mișcat la 1,160, nivel nemaivăzut din noiembrie 2020: la aceste niveluri, luna s-a închis cu o scădere de 1,7%.
Ieri, Nasdaq-ul a scăzut din nou (-0,24%). Dow Jones (+0,26) și S&P (+0,16%) în echilibru.
DOLARUL PUTERNIC IMPINGE EXPORTURILE EUROPENE
Dolarul devine din ce în ce mai puternic, în timp ce petrolul plutește la nivelurile de ieri. Este suficient pentru a întoarce zâmbetul operatorilor europeni, oricât de atenți la semnalele venite din politică și băncile centrale. Mario Draghi transmite un mesaj precis Germaniei post-Merkel, argumentând că ar fi „nerealist” să ne gândim la repropunerea vechiului Compact Fiscal. Christine Lagarde, în schimb, își dedică al treilea discurs în trei zile incertitudinii cauzate de blocajele, de creșterea prețurilor la energie și de frica de noile valuri ale pandemiei, flageluri cu care bursele au învățat să trăiască. .
BTP-uri STABILE, CEREREA FORTE LA LICITATIE
Febra legată de obligațiunile de stat scade și în zona euro. Bundul german se tranzacționează la -0,22%, Btp la 0,81%. Spread-ul se reduce la 103 puncte.
Buna dimineata intrebarea la licitatiile Trezoreriei. MEF a emis cea de-a cincea tranșă a BTP pe 5 ani care expiră la 01 pentru 08 miliarde împotriva unei cereri de 2026 miliarde. Randamentul a crescut cu 2 cenți la 3,672%. A șasea tranșă a BTP-ului pe 12 ani care expiră la 0,11 a primit cereri de 10 miliarde, iar suma emisă a fost de 01 miliarde, în timp ce randamentul, în creștere cu 12 de cenți față de licitația de luna trecută, s-a stabilit la 2031%. În cele din urmă, a unsprezecea tranșă a CcTeu care expiră la 4,331, alocată pentru 2,5 miliarde față de o cerere totală de 20 miliarde, a realizat un randament brut de -0,86%.
DRAGHI PREZINTĂ NADEF-UL RECUPERĂRII
Piazza Affari crește cu 0,64%% (la 25.736 puncte de bază). De la nota de actualizare a Def iese confirmarea că creșterea pentru 2021 este mai bună decât se aștepta: PIB-ul trece de la 4,5% la 6%, raportul deficit/PIB scade de la 11,8% la 9,4%, raportul datorie/PIB de la 159,8% la 153,5%. În orice caz, „imaginea economică – spune premierul Draghi – este mult mai bună decât am crezut noi înșine că ar putea fi”.
Cel mai bun cadru macroeconomic - datorita progresului epidemiei, succesului campaniei de vaccinare si climatului de incredere - va permite, cu legea bugetului, sa avem o politica fiscala expansiva de peste un punct din PIB (circa 20 de miliarde) . În 2022, manevra va avea un impact asupra creșterii de o jumătate de punct suplimentar din PIB (4,7% în loc de 4,2%).
Prevederea prevede prelungirea până în 2023 a Superbonusului de 110% și până la 31 octombrie pentru cecul unic, reînnoirea fondului de concediere de urgență și noi timpi suplimentare pentru companiile care trebuie să plătească IRAP suspendat în 2020.
INFLAȚIA GERMANĂ CREȘTE
Celelalte burse din zona euro sunt, de asemenea, pe teren pozitiv: indicele Eurostoxx este în creștere cu 0,7%. Frankfurt se închide cu o creștere de 0,73%. În august, prețurile de import din Germania au crescut cu 16,50% anual: este cel mai rapid ritm din ultimii 40 de ani, determinat de creșterea prețurilor la gaze și petrol. Economiștii au estimat o creștere de 16,1%.
DRAHI POINTE EUTELSAT
Parisul se apreciază cu 0,84%. Finanțatorul Patrick Drahi intenționează să preia controlul asupra Eutelsat, operatorul francez de satelit care se laudă cu o capitalizare de 2,3 miliarde de euro.
RECORD LONDRA, ELECTRIC ROLLS ROYCE DIN 2030
Madrid mai tonic (+1,24%) și Londra (+1,15%). AstraZeneca se tranzacționa cu 1,6% după ce a anunțat că va prelua controlul deplin asupra Caelum Biosciences (evaluată la 500 de milioane de dolari).
Din 2039, Rolls Royce va fi, de asemenea, exclusiv electric.
Amsterdam rămâne ușor în urmă (+0,25%), iar Asml - unul dintre cei mai importanți furnizori mondiali de mașini pentru industria semiconductoarelor - pierde cu 2,6%, în ciuda faptului că și-a revizuit în sus estimările de creștere pe termen lung, pe baza unei cereri în creștere pentru produsele sale.
RULEZĂ UNICREDIT ÎN VEDEREA MPS
Sectorul bancar a dominat scena Piazza Affari. Unicredit avansează (+3,73%) în așteptarea știrilor despre fuziunea cu Monte Paschi (+0,69%).
În cadrul ședinței consiliului de administrație privind rezultatele celui de-al treilea trimestru din 2021 (27 octombrie), conducerea de vârf a institutului a putut comunica rezultatul negocierilor. Orcel intentioneaza sa se inchida inainte de prezentarea noului plan de afaceri la sfarsitul lunii noiembrie. Institutul este pe cale să securitizeze, se pregătește să securitizeze 11,8 miliarde de euro din portofoliul de credite.
DE LA BNP PARIBAS ACȚIUNILE LUI NAGEL CARE RECRUTEAZĂ MONGE
Mediobanca încă în centrul atenției (+2,73%). Astăzi, reprezentanții pactului care deține peste 10% din comerciantul milanez se vor întâlni pentru a examina bugetul 2020-21 și cele mai recente evoluții în materie de guvernare. Marți seara cu piețele închise, acționarul Leonardo Del Vecchio, prin Delfin, a cerut modificări ale statutului, precizând totodată că nu intenționează să revoce actualul consiliu de administrație înainte de încheierea mandatului. Decolează și Benetton, puternic cu 2,1%, dar Alberto Nagel va reuși să întărească nucleul dur cu peste 19% datorită familiei Monge, liderul italian în hrana pentru câini care a intrat în capitală în primăvară și pe acțiunile lui. Lucchini și familia Gavio . „În general, cadrul speculativ pentru acțiunile Generali și Mediobanca rămâne destul de viu”, comentează Equita Sim.
Bnp Paribas, care a organizat tranzacția de creditare a titlurilor, i-a furnizat lui Nagel 4,22% din acțiunile Generali în vederea discuției cu pactul Del Vecchio/Caltagirone.
GENERALI, TOȚI PREGATITI PENTRU OFERTA DE PRELUARE CATOLICĂ
La rândul său, Generali (+0,93%) a publicat prospectul ofertei de preluare a Cattolica care va fi lansat pe 4 octombrie. Unipol a crescut și el (+1,55%) alături de aliatul său Bper (+2,56%).
În Moncler de lux bine adunat (+1,2%). Mediobanca Securities se așteaptă, în urmatoarele sale rezultate din trimestrul al treilea din 28 octombrie, ca veniturile să depășească nivelurile de dinainte de pandemie. Au crescut și Tod's (+1,10%), Ferragamo (+1%) și Cucinelli (+0,55%).
CONSUM ÎN RECUPERARE, OVIESSE LA CEL MAI MARE DIN 2018
În distribuția Ovs foarte puternică, care sare cu aproximativ 5% față de maximul din noiembrie 2018.
CADE TIM: NORUL NU ESTE SUFICIENT
Telecom Italia suferă (-2,8%), a doua zi după anunțul privind prezentarea, alături de Cdp, Leonardo și Sogei, a unei propuneri de creare a Polului Strategic Național (PSN) al cloud-ului. Dar noutatea nu este suficientă pentru a compensa dificultățile de mobil și fibră. Tim a fost ieri cel mai prost stoc din Europa din sectorul telecomunicatiilor (-0,34%).
PININFARINA VA FACE SUPERCARUL MAHINDRA (2,2 MILIOANE)
Producătorul auto indian Mahindra ia în considerare opțiunile de a strânge fonduri pentru filiala sa Automobili Pininfarina Scopul producătorului auto este să înceapă producția supermașinii sale electrice de 2,2 milioane de dolari, a raportat Bloomberg.
De remarcată este Maire Tecnimont (+2,2%), care a încheiat un acord pentru modernizarea unei rafinărie la Gdansk.
Digital Value decolează pe Aim (+4,82%).
