Nu se întâmplase în ultimii 50 de ani: după majorarea ratelor Fed, Cele mai multe dintre bănci centrale din Asia și Europa au dezlănţuit cu toţii război împotriva inflației. Ieri, Marea Britanie, Elveția, Norvegia, Indonezia, Taiwan, Filipine și Africa de Sud au majorat ratele. Buletinul economic al BCE a anticipat o nouă creștere în următoarea ședință. Scrie New York Times: „Atât de multă agresivitate aduce piețele într-o situație fără precedent și riscantă: strângerea lovește peste tot o economie în încetinire, accelerând căderea în recesiune. Și va dura luni înainte ca majorările să producă efecte asupra inflaţiei".
Eurostoxx apartament. Avertismentul lui Von der Leyen asupra votului italian
În acest context, listele europene, sub presiunea știrilor care sosesc de la Moscova, s-au închis în roșu. Chiar și indicele Ftse Mib (-1,07%) a scăzut după-amiaza, în ciuda performanței Unicredit (+5,32%), care a anunțat revizuirea în sus a estimărilor pentru 2023 și a economiilor gestionate.
Azi s-au aprins reflectoarele pe lista de prețuri din Italia în vederea alegerilor de duminică. „Dacă lucrurile merg într-o direcție dificilă – a spus el ieri Ursula von der Leyen – avem instrumente, ca în cazul Poloniei și Ungariei”.
Cu toate acestea, viitorul indicelui EuroStoxx 50 privind paritatea nu oferă un indiciu al tendinței la începutul sesiunii.
Instrumentul derivat de pe Nasdaq este în scădere
Derivatele lui Wall Street. Viitorul lui Nasdaq (ieri -1,3%) este ușor în scădere. S&P 500 (-0,8%) a înregistrat o a treia sesiune de urs consecutiv. Sectorul tehnologic a scăzut brusc, extinzându-și pierderea de la începutul anului la 28% (față de 21,2% pentru indice).
Indicele este în jos Bursele Mondiale (-3%), la un minim din ultimii doi ani.
Bursele mondiale în scădere, a cincea săptămână în roșu pentru Asia
De asemenea, piețele bursiere din Asia-Pacific au scăzut, începând să închidă a cincea săptămână în negativ din șase. Indicele Bloomberg Apac pierde 0,7%, -1,8% pe săptămână.
Hang Seng din Hong Kong pierde 0,8% (-4% pe săptămână). CSI 300 din listele de prețuri Shanghai și Shenzhen -0,9%, -2,5% soldul provizoriu al ultimelor cinci sesiuni. Kospi de Singur -1% (-4%).
Tokyo contestă moneda SUA, un pariu scump
Geanta de Tokyo este închis de sărbători și, de asemenea, piața de obligațiuni din Japonia nu funcționează din același motiv. Nikkei a încheiat săptămâna scurtă cu -2,5%. De la începutul anului, benchmark-ul acțiunilor a scăzut cu 5,8%, dar, din cauza prăbușirii monedei, un investitor în dolari ar suferi o pierdere de -23,7%. Ca urmare a intervenției în sprijinul yenului a autorităților monetare, singurele care nu s-au alăturat majorării generale a ratelor, ieri moneda japoneză s-a închis în redresare (+1,2%) față de dolar.
Dolarul zdrobește euro și monedele asiatice
Cu toate acestea, marșul monedei americane continuă pe toate piețele. Indexul de dolar a împins în această seară la cel mai mare din 2001 la 111,4. Raportul dolar euro este la cei mai mici termeni, la 0,982, cea mai mică cotație din 20 de ani.
Continuă și amortizarea activului Yuan chinezesc. Moneda se depreciază față de dolar pentru a cincea zi consecutiv: în această săptămână crucea câștigă 1,6%. Nomura își reduce estimarea pentru creșterea PIB-ului Chinei la +4,3% de la +5,1%. La începutul săptămânii, Goldman Sachs a scăzut la +4,5%, de la +5,3%. Ambele note vorbesc despre efectele blocajelor, atât cele din prima parte a anului, cât și cele care ar putea veni.
Două ETF-uri rezervate acțiunilor chinezești hi-tech au fost lansate în această dimineață la Shanghai:
Obligațiunile rulează: obligațiuni T pe 3,71 ani la 10%, maxim XNUMX ani
Cursa pentru randamentele obligațiunilor continuă. Biletul de trezorerie la 3,71 ani este la cel mai mare nivel al unui deceniu la 3,55%, în creștere față de 11% ieri. Bienala s-a mutat cu greu, astfel încât spread-ul dintre cele două scadențe a crescut cu 1,30 puncte de bază. Rata reală, exprimată de Trezoreria protejată împotriva inflației, crește pe parcursul a zece ani la XNUMX%, cea mai mare din ultimii unsprezece ani.
Sub conducerea achizițiilor BCE, aceasta deține obligațiunile din zona euro. The răspândit între BTP-uri și Bund-uri pe 10 ani pentru același termen, acesta a scăzut cu 219 puncte de bază (-2,42%), în timp ce randamentele au fost de +4,17% (de la 4,13% ieri) și, respectiv, +1,98% (de la 1,89%).
Petrol în scădere. Mari manevre SUA/Iran
Il Ulei WTI, în creștere cu 0,6% ieri, s-a tranzacționat cu puțin peste 83 de dolari pe baril în această dimineață, -0,5%. Brent la 90,58 USD. „Americanii au spus că vor un acord nuclear, dar comportamentul și acțiunile lor nu sunt deloc diferite de cele ale administrațiilor anterioare. Ne-am anunțat decizia, acum trebuie să aleagă: mingea este în terenul lor”. Președintele iranian Ebrahim Raisi a spus acest lucru atunci când a vorbit cu jurnaliştii din marja Adunării Generale a ONU.
Opriți gazul în SUA și în Europa
Întotdeauna un scenariu foarte volatil gaz natural. Ieri cel american s-a prăbușit cu 9%, la 7,20 de dolari, cel mai mic din iulie. The gaze europene a pierdut 1,3%, la 187,7 euro pe MWh. Rusia se așteaptă să reducă exporturile de gaze prin conductele sale cu cel puțin 40%, la 125,1 miliarde de metri cubi, în perioada 2023-2025, în timp ce în acest an livrările se vor opri la 142 miliarde. Acest lucru a fost dezvăluit de proiectul planului pe trei ani al Gazprom, consultat de Bloomberg.
În Piazza Affari: Goldman ridică ținta Unicredit și confirmă Intesa
Unicredit. În urma mitingului, declanșat de declarațiile CEO-ului Andrea Orcel, Goldman Sachs confirmă judecata Buy și prețul țintă la 17 euro. În notă, banca de investiții scrie că marja de dobândă ar trebui să crească în trimestrele următoare, mult mai mult decât prognoza compania și consensul. Ratele de capital sunt suficient de solide pentru a susține planul de compensare a acționarilor de 16 miliarde între 2021 și 2024.
Intesa Sanpaolo. Goldman Sachs reiterează hotărârea de cumpărare și prețul țintă la 2,65 euro. Tot în acest caz, analiștii vorbesc de efectele pozitive asupra contului de profit și pierdere care decurg din creșterea ratelor pieței: marja dobânzii este destinată să ajungă la 228 de puncte de bază în 2025, +58 de puncte de bază din 2021. Consensul este sub cele două sute. puncte de bază.
lui Tod. CA a considerat corectă din punct de vedere financiar contraprestația de 40 de euro pe acțiune din oferta de preluare voluntară propusă de DeVa Finance.
Moncler. JP Morgan reduce prețul țintă la 51 de euro.
