Căderea bruscă a Wall Street ieri seară (Dow Jones -1,8% în scădere cu 600 de puncte) sugerează o oprire a raliului Burselor Europene, acum peste nivelurile înregistrate înainte de războiul din Ucraina.
Piazza Affari + 10% în 2023, futures în scădere
Într-adevăr, bursele europene ar trebui să se deschidă mai jos. Contractele futures pe indicele EuroStoxx50 au scăzut cu 0,5%. LA Piața Afacerilor +0,4% creșterea de la începutul anului a devenit de două cifre: +10% față de modestul +1,5% dinS&P 500 și +3,8% din Nasdaq.
Viitoarele pe neschimbate bursele americane după o ședință marcată de indicații de pe frontul macroeconomic: atât producția industrială, cât și vânzările cu amănuntul au fost mai mici decât se aștepta. S&P500 a închis cu 1,6%, Nasdaq -1,24%.
În Asia în această dimineață Nikkei Tokyo începe să se închidă cu 1%. L'Hang Seng din Hong Kong și CSI 300 dintre listele de prețuri din Shanghai și Shenzen sunt chiar peste paritate. KOSPI din Seul +0,3%. ESB Sensex din Mumbai +0,3%.
Sari-l yen după deprecierea bruscă cauzată de decizia băncii centrale a Japoniei de a menține QE. Datele privind balanța comercială au apărut în această seară, exporturile au crescut cu unsprezece la sută în decembrie, importurile cu douăzeci și unu la sută.
Indexul Lumea MSCI (-0,8%) a închis ieri prima sesiune negativă, după opt creșteri la rând. Bilanțul de la începutul anului rămâne însă excelent: +4,30%.
Atenția piețelor este împărțită între așteptarea următoarei majorări a ratei (XNUMX februarie este rândul Fed) și semnele de încetinire a creșterii, dacă nu chiar de recesiune, reieșite din ultimele date macroeconomice.
Inflația scade în zona euro. Astăzi vorbește Lagarde
Eurostat a confirmat scăderea ratei anuale a inflației în zona euro la 9,2% în decembrie 2022 (față de 10,1%). Prea puțin pentru a corobora ipoteza unei încetiniri a creșterii ratelor europene: în februarie se așteaptă cu jumătate de punct mai mult, dar în martie BCE ar trebui să se mulțumească cu încă 0,25%. Dimineața Christine Lagarde, vorbește la Forumul de la Davos. La ora 13,30 va fi lansat buletinul BCE, in sfarsit dupa-amiaza vestea trece catre liderul soiimilor, olandezul Klaas Knot.
În acest context, cursa piețelor de obligațiuni a continuat. Bundul german pe 2,01 ani scade la 3,74%, Btp pe XNUMX ani la XNUMX%. The răspândire la 173 de puncte de bază, la nivelurile din aprilie. De la 10 ianuarie, viitorul pe BTP pe 8 ani a crescut cu 5,6%, cel al Bund-ului cu +3,6%, iar cel al Trezoreriei cu XNUMX%.
Răzbunarea obligațiunilor: trezoreria la cel mai scăzut nivel din septembrie
Creșterea obligațiunilor afectează și piața din SUA. The Randament Randamentul trezoreriei pe 3,33 ani a atins cel mai scăzut nivel din septembrie la 3,88% aseară. La 3,60 ianuarie, era de 14%. În perioada, viitorul s-a apreciat cu +2022%, luând o răzbunare inițială față de cei -XNUMX% pierduti pe parcursul anului XNUMX, care s-a dovedit a fi cel mai prost an al mileniului III.
Cele mai recente date macro publicate ieri au validat semnalele recente de la încetinirea economiei SUA. Vânzările cu amănuntul anticipate pentru luna decembrie au scăzut cu -1,1%, de la -1% în perioada anterioară. Consumatorii pierd o parte din puterea care a menținut economia să crească puternic, în ciuda inflației rapide și a creșterilor brusce ale ratei dobânzii de către Rezerva Federală.
Cererea pentru lumea tehnologiei se reduce
În această imagine cântărește punctul de cotitură al Mare din digital. „Creșterea cererii de pe piață a încetat. Așa că companiile de tehnologie trebuie să facă mai mult cu mai puține resurse.” Deci Satya Nadella, CEO al Microsoft. Vorbind ieri la Davos, el a justificat decizia de a reduce 10 de locuri de muncă, în conformitate cu ceea ce au făcut sau urmează să facă celelalte nume mari: Amazon, Alfabet, Apple e meta. Cele cinci companii, potrivit analiștilor, se pregătesc să anunțe o scădere bruscă a cifrei de afaceri (cu 561 de miliarde mai puțin decât estimările pentru trimestrul al treilea) și a profiturilor.
În fața acestor cifre, prioritățile piețelor se schimbă: mai puțină atenție la inflație, mai mult la recesiune care, judecând după ultimele date privind vânzările cu amănuntul, se apropie. Dar orientarea bancherilor Fed nu s-a schimbat deocamdată, aliniați pentru o tendință ascendentă pentru întregul an în curs.
Gazul revine, consumul de petrol crește
Semnele unei încetiniri a economiei se reflectă în petrolio: Brent până la 84 USD. Dar Agenția Internațională pentru Energie (IEA), în ultimul său raport lunar, și-a ridicat estimarea pentru cererea de petrol, pe care o vede acum o creștere la nivelul fără precedent de 101,7 milioane de barili pe zi în 2023. Creșterea, de 1,9 milioane de barili pe zi va să fie concentrat timp de trei sferturi în țările emergente și legat în mare parte de alte utilizări decât combustibilii pentru automobile, de exemplu producția de materiale plastice.
Il gaz ieri seara s-a închis cu +2,7% la 61,7 euro pe mWh, -19% de la începutul anului. Prin vicecancelarul german și ministrul Economiei, Robert Habeck, Germania a recunoscut sincer că a „umflat” prețul gazelor vara trecută pentru a accelera procesul de umplere a stocurilor. Acum scenariul din Europa este al unui stoc la niveluri mult mai mari decât media istorică, cu o iarnă mult mai blândă decât în mod normal. Acest lucru explică reducerea bruscă a prețului, care este în avantajul total al costurilor companiilor și persoanelor fizice.
Jp Morgan reduce Eni la Neutral, plus investiții pentru Snam
În timpul consiliului de administrație de ieri TimPotrivit IlSole24Ore, la finele lui 2023 datoria ar trebui să fie în jur de douăzeci de miliarde de euro, consensul analiştilor este de 20,8 miliarde. La Repubblica scrie în schimb că oferta consorțiului condus de Cassa Depositi e Prestiti ar trebui să fie în jur de 18 miliarde de euro.
Eni. JP Morgan reduce judecata la Neutru. Algeria va semna noi acorduri cu compania în 2023, inclusiv privind furnizarea de energie electrică. Tewfik Hakkar, directorul general al companiei energetice de stat Sonatrach, a declarat acest lucru într-un interviu pentru Reuters, în timp ce săptămâna viitoare este așteptată o vizită a premierului italian Giorgia Meloni în țară.
SNAM între 2022 și 2026 va investi zece miliarde de euro, cu aproape un sfert mai mult decât în planul anterior. Indicațiile sunt cu aproximativ jumătate de miliard peste estimările consensuale.
Fincantieri. Prin subsidiara americană Fincantieri Marine Group, compania de construcții navale a semnat un contract cu Crest Wind, un joint venture între Crowley și Esvagt, pentru proiectarea și construcția unui Service Operation Vessel.
