Gnomii, când este nevoie, nu dorm. La ora două în seara asta consiliul de conducere al credit elvețian și-a anunțat intenția de a cere băncii centrale elvețiene, SBN, acces la o linie specială de credit de 50 de miliarde de franci elvețieni, sumă considerată suficientă pentru a preveni o criză de lichiditate.
Furura Eurostoxx a crescut cu 2%
Intervenția a avut ca efect amortizarea celor mai devastatoare efecte ale crizei asupra piețelor asiatice, care erau în scădere, dar fără efectele dramatice ale "miercurea neagră” (-3,7% Milano, -3% Eurostoxx).
Bursele europene ar trebui să revină, viitorul indicelui Euro Stoxx 50 crește cu 2%, față de -3,5% de ieri.
Deschidere pozitiva la vedere si pentru Wall Street: Viitorul indicelui S&P 500 este în creștere cu 0,4%, indicele de referință Wall Street a fost închis ieri cu 0,7%.
Volatilitatea pe bănci rămâne foarte mare
Aceste semnale, deși importante, nu asigură atât de mult. Sprijinul public pentru Credit Suisse nu a restabilit încrederea deplină în rândul investitorilor, indicele bancar din SUA închizându-se cu -3,5% mai scăzut, în ciuda faptului că piața era deja conștientă de știri. În consecință, să ne pregătim să trăim mai mult scaun volatil.
Il sistemul bancar european, considerat deja mai solid si mai bine reglementat decat cel din SUA, ieri a tremurat ca nu s-a mai intamplat din 2009 (criza Lehman Brothers) dupa ce Bloomberg TV a difuzat un interviu cu presedintele Banca Națională Saudităcare a anunțat că nu va plăti niciodată un dolar în Crédit Suisse al cărui acționar principal este. S-a declanșat astfel un efect de domino dramatic: unele bănci, începând de la BNP Paribas, au decis să nu recunoască instrumentele derivate ale clienților dacă contrapartea este Crédit Suisse, una dintre cele mai importante instituții sistemice. Banca a închis ieri în scădere cu -14% la 2,16 franci, ajunsese să piardă -30%. În cursul nopții, compania a anunțat și lansarea unei oferte pentru o serie de obligațiuni ale sale, în dolari și în euro. Valoarea primului este de 2,5 miliarde, cea a celui din urmă, de 0,5 miliarde.
Repercusiunile asupra malurilor zonei euro sunt grele. Inclusiv, desigur, instituțiile italiene în roșu intens în urma Unicredit și Fineco, cele mai vizate titluri.
Blackrock nu exclude noi fisuri în SUA
Intervenția băncii centrale elvețiene, precum și a autorităților americane asupra instituțiilor regionale americane, a stins deocamdată focul. Dar, după cum s-a menționat Lawrence Fink a lui BlackRock, „Nu știm încă dacă consecințele de la banii ușori și modificările regulilor vor avea un efect în cascadă asupra sectorului bancar regional din SUA cu închideri suplimentare.”
În acest context, BCE va trebui să ia astăzi poate cea mai dificilă decizie din istoria sa: să confirme decizia de a majora ratele cu 0,50%, așa cum a anticipat președintele. Christine Lagarde,, sau, după cum sugerează Bloomberg, limitați înăsprirea la 0,25% sau chiar amânați creșterile? Reuters, inversând prognoza de ieri, în această dimineață oferă o creștere probabilă de doar 25 de puncte. Tot în Fed care se va întâlni joia viitoare: renunțând la o creștere de jumătate de punct, acțiunea porumbeilor decolează.
Btp, ratele în creștere după intervenția la Credit Suisse
Încă mișcări învolburate legături, cu randamentul pe doi ani din SUA scăzând ieri la cel mai scăzut nivel din septembrie, în jur de 3,90%. Obligațiunea pe 3,48 ani este la 3,68% în această dimineață, de la XNUMX% ieri dimineață.
Randamentele obligațiunilor de stat italiene, în conformitate cu cele din zona euro, au crescut brusc la începutul tranzacțiilor, după ce Credit Suisse a declarat că va împrumuta până la 54 de miliarde de dolari de la Banca Națională Elvețiană pentru a-și consolida lichiditatea.
La scurt timp după ora 8,30, rata italiană pe 4,17 ani valorează 4,09% de la XNUMX% ieri la închidere, răspândire pe Bund, pe aceeași porțiune, s-a situat la 189 de puncte de bază de la 196 la sfârșitul ultimei sesiuni și rata BTP pe 2 ani – deosebit de sensibilă la așteptările ratei dobânzii – 3,23% de la 3,11% ieri seară la închidere.
Randamentul german pe doi ani a crescut cu 36 de puncte de bază, până la 2,737%, iar cel al Bund-ului pe 17 ani a crescut cu 2,285 puncte, până la XNUMX%.
Salariile cresc în Japonia
În Asia Pacific, Nikkei Tokyo a scăzut cu 1%. Yenul se întărește pentru a doua zi consecutiv, crucea se deplasează la 132,8 de la 133,4 ieri.
În Japonia, comenzile de mașini de bază au crescut cu 4,5% față de anul trecut în ianuarie, revenind brusc de la -6,6% luna precedentă, înlăturând complet consensul, care se așteptase la -4%. Balanța comercială a apărut și în această seară: exporturile din februarie au crescut cu 6,5% puțin sub așteptări.
Sindicatul metalurgişti confirmă rezultatul pozitiv al sezonului contractual: 50 de negocieri sunt încheiate cu puternice cresteri salariale. În 86% din cazuri, toate cererile muncitorilor au fost acceptate.
Indexul Hang Seng din Hong Kong pierde 1,5%, cel CSI 300 din listele Shanghai și Shenzhen, 0,6%. KOSPI din Seul în jurul parității, ușor în jos ESB Sensex din Mumbai.
Aurul încă se ridică, petrolul încearcă să-și revină
L "aur consolidat la 1.915 dolari (-0,2%). De la începutul anului a câștigat un excelent +5/6% în dolari și euro.
ulei revenind la 74,40 USD după scăderea de 5% de ieri. care a împins cotația la cel mai scăzut nivel de la jumătatea lui decembrie 2021. Cutremurul băncilor a întărit credința că o recesiune globală va fi inevitabilă. Factorul „repornire a Chinei” este din nou în limbo.
Il gaz Europa a scăzut cu -3%, până la 43,0 euro/mWh. Scăderea consumului de gaze continuă în Italia. În ianuarie, volumele au scăzut cu -22% față de un an anterior, la 7,5 miliarde de metri cubi.
