Sabia lui Damocles a inflației atârnă din ce în ce mai amenințător asupra soartei finanțelor europene care se confruntă cu prețurile ridicate ale energiei, care infectează totuși alte sectoare de cheltuieli. Indicele prețurilor din cele 19 țări din zona euro a crescut la 8,1% în mai, de la 7,4% în aprilie, alimentând astfel tensiunile legate de creșterea acum inevitabilă a ratei, pe care guvernatorul Ignazio Visco. „Creșterea – a spus el – va trebui să se desfășoare treptat, având în vedere incertitudinea perspectivelor economice”.
Aceasta este teza președintelui BCE Christine Lagarde și a economistului șef Philip Lane care propune o creștere de 25 de puncte (plus o secundă în septembrie). Alți bancheri cer intervenții mai rapide și mai robuste. Guvernatorii băncilor centrale din Austria, Țările de Jos și Letonia au votat în favoarea unei majorări a dobânzii cu 50 de puncte de bază în iulie.
Stocurile Ko din cauza inflației record
În acest context, listele de prețuri ale Bătrânului Continent se retrag: Milano își pierde lovitura -0.68%, celelalte piețe principale merg mai rău. Doar Bursa de la Londra a crescut, FTSE100 +0,20%, susținută de marile nume din materiale de bază.
Creșterea petrolului contribuie la creșterea prețurilor, revenind la nivelurile de la începutul lunii martie la 124 de dolari în versiunea Brent. Gazele naturale europene cresc cu 3% la 92,50 euro. Gazprom a anunțat că a făcut-o întrerupe complet alimentarea cu gaz către olandeză GasTerra, care a refuzat să plătească în ruble pentru gazul livrat în aprilie în ruble.
Randamentele obligațiunilor de stat sunt în creștere. The Italia pe zece ani crește la 3,08%. La licitațiile din această dimineață, ratele au urcat la cel mai mare din noiembrie 2018. Cea de-a treia tranșă a BTP din decembrie 2032 a fost alocată pentru 2,5 miliarde de euro cu un randament brut de 3,10% față de 2,78% la sfârșitul lunii aprilie. BTP-ul pe 5 ani a fost plasat la o rată de 2,16% (comparativ cu 1,91% luna trecută). Trezoreria a mai alocat 1,25 miliarde Ccteu pe 15 octombrie 2030, la rata de 0,87%.
Costul banilor este, de asemenea, sub tensiune în SUA. Randamentul de T-note crește la 2,83%, cu zece puncte de bază mai mare decât cu o zi înainte. Banca centrală a SUA trebuie să continue să majoreze ratele dobânzilor până când inflația începe să scadă, a declarat luni guvernatorul Rezervei Federale, Christopher Waller, în favoarea majorării mai multor dobânzi de jumătate de punct „în timpul mai multor întâlniri”.
Contractele futures Nasdaq au pierdut 0,4% înainte de publicarea datelor privind prețurile locuințelor colectate în martie în principalele zone metropolitane ale țării. piata deschisa, la ora 16, iese indicele de încredere a consumatorilori de către Conference Board: consensul se aștepta la o scădere la 103,8 de la 107,3 în aprilie. La ora 16.30 iese indicele Dallas Fed.
Bags Ko, dar Tim nu oprește cursa
Continuați spre Piazza Affari emisiunea Telecom Italia, la 13 la +3,4% după ce a depășit chiar și 5% dimineața. Observatorii merg până acolo încât să emită ipoteze asupra posibilelor rezultate ale negocierii care, printre altele (sau mai presus de toate) vor face posibilă reducerea datoriilor fostului titular. Potrivit Bloomberg, Tim își propune să colectează aproximativ 20 de miliarde pentru NetCo de la Open Fiber. Includerea backbone (rețeaua de transport, backbones) în perimetrul NetCo este incertă: Tim ar urma să aibă un avantaj competitiv prin păstrarea acestuia în ServCo (principalii concurenți ai TIM sunt infrastructurați cu backbones), în timp ce CDP ar fi, de asemenea, interesat. în preluarea coloanei vertebrale. La cârma rețelei unice va fi Mario Rossetti, om al CDP și actual CEO al Open Fiber. Veniturile din vânzarea NetCo nu exclud distribuirea unui dividend extraordinar către acționari, începând cu Vivendi care nu va participa la rețeaua unică.
De remarcat printre companiile petroliere este creșterea Eni +1,2% dar și performanța excelentă a Saras +5% pe valul de câștiguri din produsele rafinate. În transportul maritim, D'Amico decolează cu +9.03%: summitul UE nu a interzis transportul țițeiului rusesc.
Printre cele mai sacrificate titluri Ferrari -2,98%, Citi a redus prețul țintă de la 160 la 140 de euro.
Generali -0,4% va exercita opțiunea de rambursare anticipată asupra tuturor titlurilor de creanță subordonate restante cu scadență în iulie 2042. Rambursarea va avea loc pe 10 iulie. Între timp, Parchetul din Milano a demarat o anchetă cu privire la ipoteticele infracțiuni de defăimare și manipulare a pieței în urma unei plângeri din partea consiliului de administrație al companiei prezentată în urma interviurilor cu Francesco Caltagirone și Luciano Cirinnà.
Unicredit +0,6%, ar putea obține o ajustare în jos a cerințelor prudențiale stabilite de Comitetul de la Basel, a raportat Bloomberg în această dimineață. Prevederea ar trebui să conțină o revizuire a criteriilor de capital ale băncilor europene de importanță sistemică prezente în mai multe țări.
Enel scade -1,4% după ce Barclays a scăzut prețul țintă la 9,2 euro.
Tinexta+7%, a anunțat luni seară că a vândut divizia Credit Information & Management către Crif pentru 237,5 milioane. Resursele colectate vor permite o accelerare spre realizarea obiectivelor planului industrial.
