Și a venit ziua BCE. La ora 12.15 consiliul băncii centrale va anunța piețelor decizie de tarifare. Creșterea este evidentă, dimensiunile sunt incerte: cei mai mulți se așteaptă la 75 de puncte, dar nu este exclus ca în final să prevaleze teza mai moale, adică doar 50 de puncte în omagiu principiului gradualității. Orice s-ar întâmpla astăzi, este comentariul lui Morgan Stanley, până în martie ratele vor trebui să se stabilească la aproximativ 2 procente. Sau chiar mai mult. Mult va depinde de rezultatul confruntării energetice foarte dure cu Rusia, sau mai degrabă de eficacitatea acesteia plan de economii de energie pe care Bruxelles-ul se pregătește să îl lanseze mâine, vineri, 9 septembrie. Chiar și înainte de asta, în SUA, Jerome Powell va anticipa criteriile pentru Institutul Cato următoarele decizii ale Fed: chiar dacă primele roade ale războiului împotriva inflației sunt vizibile, confirmat de Beige Book, banca centrală nu intenționează să coboare garda. Așa că Wall Street se resemnează cu o nouă creștere de 75 de puncte până la sfârșitul lunii septembrie. Dar se uită deja în perspectivă: economia rezistă, prețul petrolului scade și, după creșterile puternice ale randamentelor, febra obligațiunilor încetinește. Pe scurt, toamna va fi foarte aspră în Europa, mai puțin peste mări. Și semne pozitive vin și din Asia.
Încetinește Shanghaiul. Covid oprește fabrica chineză de Mac
- În această dimineață, bursa din Tokyo urcă cu +2% pe valul de date mai bune decât așteptările din economie care a crescut cu 3,5% în trimestrul al doilea (față de +2,9% așteptat).
- Însă Problemele Chinei, paralizat de strategia zero Covid. . Autoritățile de la Beijing au prelungit blocarea în Chengdu, o megalopolă de 21 de milioane de locuitori unde au fost găsite ieri 116 persoane pozitive. Pentru prima dată, este lovită principala fabrică care produce iPad-uri și iMac-uri în numele Apple, o dezvoltare care riscă să încetinească vânzările de iarnă ale Mila care a prezentat ieri noul Apple Watch 8, AirPod-urile și modelele iPhone 14.
- Hang Seng din Hong Kong a pierdut 0,3%. CSI 300 al burselor de valori din Shanghai și Shenzen pe paritate.
- Bloomberg relatează că administrația Biden a decis să-și ia timpul cu eliminarea taxelor pe China, în ultimele săptămâni au existat zvonuri despre scutiri și măsuri capabile să atenueze impactul asupra consumului și ocupării forței de muncă.
Nasdaq-ul revine, randamentele obligațiunilor T încetinesc
- După o lungă serie negativă, bursele americane au reacționat. Scăderea mare a randamentelor petrolului și obligațiunilor a raportat ieri pe Wall Street: Nasdaq-ul s-a închis cu peste 2%, prima sesiune cu semnul plus după o serie negativă de șapte. S&P500+1,8%. În general, a fost cea mai bună sesiune de la începutul lunii august pentru indicii bursieri de referință ai Wall Street.
- Biletul de trezorerie pe zece ani se tranzacționează la 3,22% în această dimineață, față de 3,35% ieri. Obligațiunea pe doi ani crește la 3,42%. Ratele reale sunt stabile, deoarece așteptările inflaționiste au scăzut mai mult sau mai puțin în conformitate cu ratele nominale. Însă acțiunea Fed nu se oprește: adjunctul lui Powell, Lael Brainard, a reiterat că creșterea ratelor va continua atâta timp cât va fi nevoie, pentru a opri un cost ridicat al vieții care dăunează mai ales celor mai mici venituri.
- Goldman Sachs și-a ridicat prognoza pentru următoarea majorare a ratei dobânzii a Fed la 75 de puncte de bază, cu 25 de puncte de bază mai mult decât indicația anterioară. Pe 21 septembrie, Comitetul Federal pentru Piața Deschisă este de așteptat să ridice ratele cheie la 2,75%-3%. Pentru noiembrie, banca de investiții se așteaptă la +50 de puncte de bază, dublu față de prognoza anterioară.
Start pozitiv pentru bursele, BTP la 3,84%
- Futurile semnalează un început pozitiv al sesiunii europene; Eurostoxx +0,5%
- Bursele europene au inchis usor mai sus in asteptarea deciziilor de la Frankfurt. În așteptarea rezultatului departe de evident al dezbaterii privind planul de economisire a energiei, indicele Stoxx Utilities a câștigat 2,3%. Indicele Stoxx Energy pierde cu 3%.
- Viitorul Bund este ușor în creștere, la 147,8. Obligațiunea pe 1,57 ani s-a închis la un randament de 3,84%. BTP-ul pe zece ani încetinește la XNUMX%.
- În ziua anunțării deciziei de politică monetară de către BCE, crucea euro-dolar era chiar sub paritatea la 0,999, +1% ieri. Gabriel Debach, analist de piață la eToro scrie că creșterea „ar putea fi de sprijin pentru moneda unică” chiar dacă mai există unele îndoieli cu privire la eficacitatea înăspririi, în condițiile în care inflația, în Europa, „doar 15% este generată de cerere,” comparativ cu 30% în Statele Unite. Cu siguranță, va crește riscurile de recesiune, care sunt deja ridicate în Europa, dar ne va permite să profităm de orice politici de sprijin sau de reduceri de rate.”
China durere pentru petrol, gaz sub 200 de euro
- Petrolul WTI, penalizat și de știrile care sosesc din China cu privire la pandemie, s-a închis cu aproape 6%, urcând slab la 82,5 dolari barilul în această dimineață. Brent la 88 de dolari. Prețuri la minim de la începutul anului.
- Gazele de la nodul olandez s-au închis ieri cu 10% la 212 euro pe MWh. Gazul UE se deschide în această dimineață la -8% sub 200 de euro.
- Comisia Europeană va propune să se stabilească o limită la prețul energiei electrice produse nu cu gaz, la 200 de euro pe MWh. Viitorul de energie electrică pe un an se tranzacționează în jur de 530 de euro MWh. Comisia însăși lucrează la un plan de recuperare a profiturilor suplimentare acumulate de producătorii de energie electrică care nu folosesc metanul drept combustibil. Noul plafon, care se referă la vânt, soare, cărbune și nuclear, ar urma să fie stabilit la un nivel mult mai mare decât cel actual al Italiei pentru surse regenerabile, egal cu 65 de euro MWh.
Piazza Affari: Leonardo și Unipol evidențiate. Înregistrările stm
- CEO-ul STM, Jean-Marc Chery, a confirmat „ambiția” de a deveni un grup cu venituri de 20 de miliarde de dolari pe termen mediu. Directorul financiar, Lorenzo Grandi, a prognozat o marjă brută de 47% pentru 2022, „poate chiar puțin mai bună. Pentru anul viitor cred că vom fi la același nivel”.
- Leonardo: SocGen întărește Buy-ul și ajustează ținta de la 12,5 la 12,7 euro.
- Unipol: Barclays ajustează ținta de la 6,5 la 6,6 eu și întărește ratingul de supraponderare.
