Spectrul nuclear și sosirea unor noi sancțiuni, într-un război al cărui sfârșit nu se vede încă, au doborât bursele europene și au determinat startul negativ al Wall Street-ului.
Pe măsură ce Rusia lansează noi atacuri împotriva Ucrainei și preia controlul asupra Centrala nucleară Zaporizhzhia, cel mai mare din Europa, investitorii fug de acțiuni și caută rapid active care să le susțină banii, cum ar fi aurul, obligațiunile T și bondurile, dolarul. Între timp, sancțiunile (și cele care se pregătesc) fac să urce vertiginos prețurile materiilor prime: gaz, petrol, grâu.
Piețele au fost inițial speriate de un incendiu izbucnit în clădirea folosită pentru instruirea personalului centralei nucleare și, deși incendiul a fost stins și centrala nu a fost atinsă de flăcări, climatul de pe piețe liniștit a devenit progresiv mai incandescent.
Bursele în cădere liberă: cel mai scăzut nivel de un an
Săptămâna se termină așa în cel mai rău mod pt Piața Afacerilor, care cedează 6,24 și coboară la 22.464 de puncte, la finalul unei sesiuni cu Telecom și băncile în cădere liberă. De la începutul războiului, principala bursă milaneză a pierdut peste 10%.
Imaginea nu este mai bună în restul Europei, unde cotele de acțiuni scad la cel mai scăzut nivel de un an, împovărate mai ales de titlurile instituțiilor de credit și de sectorul auto. Indicele de volatilitate din zona euro urcă la 45 de puncte pentru prima dată din iunie 2020. Fotografia finală vede Paris pierde 4,97%, prin urmare Amsterdam -4,78%, Frankfurt -4,39%, Madrid -3,68%, Londra %-3,59.
Moscova a fost închisă pentru o a cincea zi consecutivă record și nu este de așteptat să se redeschidă înainte de 8 martie. Între timp, după reducerea ratingului de către Fitch și Moody's, S&P își reduce și ratingul, care astăzi evaluează Rusia drept „CCC-“, păstrat în CreditWatch Negative, pentru risc crescând de neplată.
Situația, printre altele, pare să se înrăutățească pentru economia rusă, dar și pentru restul lumii, după ce reuniunea miniștrilor de externe G7 a dezvăluit că este necesară înăsprirea sancțiunilor împotriva Moscovei. Și Putin avertizează: „Dacă o faci, situația se va înrăutăți”.
De asemenea, presiunea este în creștere în SUA și Marea Britanie de a lovi direct sectorul rusesc de petrol și gaze, pentru a preveni ca veniturile din export să compenseze, chiar și parțial, daunele sancțiunilor decise până acum. Acesta este un subiect foarte delicat pentru jumătate din Europa și în special pentru Italia, care depinde în mare măsură de aceste provizii.
Piazza Affari în tricou foarte negru
Imaginea globală îndoaie Piazza Affari, care pierde cel mai mult. telecomunicații, după bătaia de ieri, a scăzut cu încă 15,56% atingând un minim istoric.
Băncile au fost vândute și cu ambele mâini, începând de la Unicredit, -14,6%, cel mai expus pieţei ruse. Bugetul este greu pentru Bper -10,58%; Înţelegere -9,01%; Banca Bpm -8,68%; Mediobanca -8,4%. De asemenea, printre cele mai proaste zece blue chips ale zilei Unipol -8,23%; Iveco -7,85%; Banca Generală -7,74%; Stelar %-7,61.
Pe Ftse Mib nu există nici măcar o singură acțiune cu semnul plus.
Din coșul principal, câștigurile continuă în creștere Gaz Plus, -19,71%.
Bursele în cădere liberă: materiile prime cresc vertiginos
Cronica prețurilor materiilor prime este de cu totul alt semn și tenor.
Zboară din ce în ce mai sus gaz, care actualizează valori record în Europa. Pe platforma TTF, contractul care expiră în aprilie a urcat la 202,4 euro pe megawat oră, în creștere cu 25,8% față de închiderea de ieri. Termenul limită din mai s-a mutat cu aceeași sumă la 196 de euro pe megawat oră. Ieri, prețurile atinseseră nivelul de 200 de euro, acum spart de agravarea continuă a crizei ucrainene.
Se ridică mai departe petrolio, condusă de temerile unei posibile blocări a exporturilor rusești care ar compensa returnarea proviziilor iraniene în cazul unui acord cu Teheranul. Moscova este cel mai mare exportator mondial de țiței și produse petroliere combinate.
Contractele futures pe Brent și Wti sunt în creștere: +3,92% pentru primul la 114,79 dolari barilul; +4,5% al doilea la 112,51 dolari barilul. Această perioadă este martoră la o escaladare a creșterilor de prețuri nemaivăzute de la criza petrolului din 1974.
Achizițiile se toarnă înaur: aurul la vedere se tranzacționează în prezent la 1956,87 dolari uncia, o creștere de peste 1%. Paladiul, platina și argintul zboară și ele. În timpul ședinței, grâul a atins un preț record de 400 de euro pe tonă la bursa de la Paris, câștigând 38% într-o săptămână. Porumbul din Chicago a urcat cu 3,31% la 773 de dolari un bushel; grâu +6,52% la 1.225,25 dolari un bushel.
Euro tremură și prețurile T-Bonds și Bund-uri cresc
Situația nu încurajează achizițiile pe euro, care scade la cel mai scăzut nivel din 2020 și se tranzacționează din ce în ce mai aproape de paritate față de dolarul, care acum trebuie să „cheltuiască” doar 1,09 pentru o monedă unică.
Indicele biletului verde câștigă aproape 1%.
Taurul, fugind de acțiuni, caută adăpost în obligațiuni. În special, prețurile obligațiunilor T și ale Bundurilor au crescut.
I Prețurile acțiunilor din SUA sunt în creștere și randamente în scădere, în ciuda raportului puternic privind locurile de muncă din februarie, care oferă mai multe argumente pentru ca Fed să majoreze ratele.
Trezoreria pe 1,70 ani are randamente de 7,53%, în scădere cu XNUMX% față de închiderea de ieri.
Luna trecută, în SUA au fost create 678 de locuri de muncă (excluzând sectorul agricol) împotriva așteptărilor mult mai scăzute. Şomajul a scăzut de la 4% la 3,8%, cea mai bună cifră de la începutul pandemiei, împotriva aşteptărilor pentru o scădere la 3,9%. Pe scurt, nu pare că jobul îi oferă lui Jerome Powell vreo lacune, deși salariul mediu pe oră a rămas neschimbat.
În Europa, randamentul Bund-ului de referință pe 0,1 ani a revenit negativ (-162%). Secundarul italian s-a închis în roșu, cu spread-ul la 3,71 de puncte de bază (+1,53%) și un curs BTP pe zece ani de +XNUMX%, neschimbat față de ziua precedentă.
