Asia pozitivă, Wall Street holding, Europa încă în scădere, dar nu prea mult: futures pe indicele Euro Stoxx 50 semnalează un început roșu pal. Este buletinul financiar de la începutul celei de-a șasea zile a unui război care, de altfel, a aplatizat practic sistemul financiar al Moscovei. Două inovații care merită subliniate.
Petrolul rămâne sub 100 de dolari pe baril: Brent la 99,02, Wti la 96,7. Un acord pentru eliberarea unei părți din rezervele strategice este aproape. Statele Unite s-ar fi angajat să-și scadă cu treizeci de milioane de barili. Alte țări consumatoare care aderă la Agenția Internațională pentru Energie ar trebui să procedeze în mod similar.
Bitcoin se trezește: +4%, peste 44 ila dolari. Motivul? Se vorbește despre o posibilă alternativă pentru ruși după sancțiunile care au înghețat rezervele Moscovei. Dar Binance, cel mai important schimb de criptomonede, a anunțat că s-a alăturat solicitării Kievului de a îngheța depozitele de la clienții ruși.
În afara Rusiei Shell, Equinor și Volvo „chinezesc”.
Între timp, izolarea economică a Rusiei se extinde. După BP, ieri Shell și Norwegian Equinor au procedat la încetarea relațiilor cu companiile rusești. Deocamdată lipsește doar Exxon, care a fost mereu interesat de câmpurile siberiene. De asemenea, opriți-vă la camioanele Daimler și vânzările de Jaguar, Land Rover și Volvo, controlate de chinezii de la Geely.
Între timp, pas cu pas, redresarea din Asia câștigă viteză, unde majoritatea burselor se mișcă în sus; Yenul slăbește, rupia indiană revine. Nikkei din Tokyo este pe cale să se închidă cu 1,5%. CSI 300 al listelor Shanghai și Shenzen crește cu 0,2%.
Economia Chinei se accelerează. Indicele de producție PMI a crescut la 50,2 puncte în februarie, peste pragul care separă contracția de expansiune. Consensul a fost la 49,8. PMI pentru servicii, care include construcții și imobiliare, a crescut mai mult decât se aștepta. Indicii au întrecut prognozele datorită rezultatului companiilor mijlocii și mari, în timp ce performanța companiilor mici este cea mai slabă din februarie 2020.
Indicele Hang Seng din Hong este la egalitate, penalizat de zvonurile din presa locală despre o viitoare blocare totală a sănătății care ar putea permite testarea tuturor celor 7,4 milioane de locuitori ai orașului. Măsura ar trebui să intre în vigoare în a doua parte a lunii martie.
Kospi din Seul câștigă 0,8%. BSE Sensex +0,7%. S&P ASX 200 din Sydney +0,8%.
Recuperarea Nasdaq-ului continuă (+0,41%), în a treia sesiune consecutivă cu semn plus. S&P (-0,24%) și Dow Jones (-0,49%) au scăzut ușor.
Viitoarele înaintea sesiunii de astăzi au fost ușor modificate. Sectorul apărării este, de asemenea, în mare măsură în SUA, ca urmare a creșterii cheltuielilor militare germane. Raytheon Technologies, Lockheed Martin Corp, General Dynamics Corp, Northrop Grumman și L3Harris Technologies avansează între 8 și 3%.
Securitatea cibernetică este, de asemenea, efervescentă: câștigurile Palo Alto Networks, Fortinet, Zscaler și CrowdStrike Holdings sunt peste 4%.
Notele de trezorerie la 1,85 ani tranzacționează la 3%, în creștere cu 1.905 puncte de bază. Aurul este puțin mișcat la 1,85 USD. Note de trezorerie la 3 ani la 1,119%, în creștere cu XNUMX puncte de bază. Euro-dolarul a scăzut ușor până la XNUMX.
Panetta (ECB): stimulii trebuie să rămână deocamdată
Banca Centrală Europeană ar trebui să aștepte înainte de a elimina noi măsuri de stimulare, având în vedere incertitudinile tot mai mari din cauza războiului din Ucraina. Fabio Panetta, membru al Comitetului Executiv al BCE, intervine astfel după evoluțiile crizei ucrainene. „Institutul mai trebuie să confirme că inflația nu va scădea sub ținta de 2% – a continuat el – Ar fi imprudent să continuăm până când vom avea o confirmare solidă că inflația, reală și estimată, este ferm ancorată la 2%. Într-un context de condiții financiare mai stricte, ar fi neînțelept să ne angajăm a priori asupra viitoarelor manevre de politică monetară până când impactul crizei actuale este mai clar”, a adăugat el, concluzionand că „riscul unei inflații ridicate din ce în ce mai înrădăcinate pare limitat în acest moment. .”
În acest context, BTP accelerează în sesiunea finală, mângâiat și de aprobarea de la Bruxelles pentru prima plată de 21 de miliarde de euro din fondul „Next Generation EU” împotriva celor 51 de proiecte prezentate de guvern.
Rata pe 1,78 ani scade la 1,82% de la 0,16% la început. Randamentul Bund-ului a scăzut, de asemenea, la 160%. Italia-Germania s-a răspândit pe același segment la 163 de puncte de la XNUMX la start. Într-o săptămână fără licitații de obligațiuni, Trezoreria ar putea lansa o operațiune rezervată specialiștilor.
Piazza Affari -1,39%. Indicele -7% de la începutul anului
După un început în roșu intens la -3%, Piazza Affari și-a recăpătat poziții pe măsură ce negocierile luau treptat contur. Milano inchide la -1,39% la 25.415 puncte de baza, in orice caz una dintre cele mai proaste liste de preturi din Europa, ingreunate de sectorul bancar.
Bursa italiană a finalizat a doua lună negativă consecutiv cu o pierdere de 5,15%, cel mai prost sold lunar din octombrie 2020. De la 7 ianuarie până astăzi a lăsat XNUMX% pe teren.
Elveția îngheață fondurile lui Putin
Celelalte piețe sunt, de asemenea, în roșu. În restul Europei, Parisul pierde 1,39%; Frankfurt -0,82%; Londra -0,49%; Amsterdam urcă cu 0,26%.
Madrid -0,16%. În februarie, prețurile de consum din Spania au crescut cu 7,5% față de anul precedent, de la +6,2% în luna prime. Cifra armonizată pentru zona euro se compară cu +7% așteptat de consens.
Zurich -0,15%. Guvernul elvețian a adoptat pe deplin sancțiunile Uniunii Europene. Țara elvețiană a decis să lovească financiar președintele rus Vladimir Putin, prim-ministrul Mihail Mișustin și ministrul de externe Serghei Lavrov, cu efect imediat.
Obligațiunile de la Moscova sunt vechi, CD-urile crescând vertiginos
Bursa de la Moscova este închisă pe termen nelimitat, dar efectul sancțiunilor a împins, totuși, finanțele rusești în pragul implicitului.
Dintre acțiuni, cea mai gravă criză a fost înregistrată de Sberbank, care a pierdut 75% după ce BCE și-a declarat divizia Sberbank Europe în faliment sau în risc de faliment. Lukoil (-58%) și Rosneft Oil (-41%) au scăzut, de asemenea, brusc după decizia BP de a-și vinde pachetul minoritar. Gazprom Neft (-29%) și PhosAgro (-59%) au fost și ele proaste.
Rubla a pierdut aproape 30% din valoare la 106 față de dolar. Creșterea ratelor oficiale (la 20 de la 9,5%) nu a fost suficientă pentru a opri sângerarea.
Din cauza sancțiunilor occidentale, Banca Centrală nu poate folosi rezervele valutare pentru a cumpăra ruble de pe piața liberă. Banca Centrală a Rusiei a interzis brokerilor activi la Bursa de Valori din Moscova să vândă acțiuni din portofoliile rezidenților non-ruși.
Urgență și pentru obligațiuni. Obligațiunile în dolari rusești (cea mai mare tranșă scadentă în 2047) au scăzut la 33 de cenți după ce S&P și-a retrogradat ratingul la junk.
Contractele de protecție implicite, CDS-uri la 37% (+20%) cresc.
Leonardo și Fincantieri în zbor, e timpul pentru apărare
Cel mai bun stoc de pe Piazza Affari a fost Leonardo (+15% la 8 euro), precedat însă de Fincantieri (+20,82%), ambele în contrast puternic cu restul listei, dar în linie cu sectorul militar/apărare european. Indicele Stoxx Europe Total Market Aerospace & Defense crește cu aproximativ +4%. Thales francez +12%, sistemul britanic Bae +14%. Dar creșterea a fost declanșată de decizia Germaniei de a investi 2022% din PIB-ul său în apărare și securitate încă din 2 și, prin urmare, cu doi ani mai devreme decât se prognozase anterior. Cancelarul Olaf Scholz a anunțat ieri în Bundestag că Berlinul va investi peste 2% din PIB în fiecare an. Leonardo a achiziționat recent un pachet de 25% din compania germană Hensoldt.
Băncile în miză: Unicredit este încă cel mai rău
Băncile au plătit cea mai mare parte a prețului de când băncile rusești au fost suspendate din sistemul Swift. Începând cu cele mai expuse instituții cu Moscova sau austriacul Raffeisen, francezul Société Générale și Unicredit (-9,47%) după o amânare din cauza reducerii excesive. Intesa Sanpaolo este și ea sub foc (-7,43%). Conform Financial Times expunerea, inclusiv băncile italiene și franceze, cu Moscova este de aproximativ 25 de miliarde.
Pirelli limitează daunele, strategiile Stellantis astăzi
Pirelli a scăzut, de asemenea, drastic, chiar dacă și-a redus pierderile inițiale la -4,76%. Obligațiunea de acțiuni care a legat grupul de Rosneft îl cântărește pe Bicocca. Jos în ajunul prezentării planului strategic pe termen lung al Stellantis (-3,83%).
Achizițiile pe Tenaris au crescut cu 3,59% și pe Saipem cu +4,3%. Stocurile legate de energiile regenerabile, cum ar fi Erg și Alerion, au fost, de asemenea, pline de viață. Noua lacrimă a Gas Plus (+30%) la așteptările unei creșteri a producției naționale de gaze.
Generali, consiliul de administrație se concentrează pe Sironi pentru după Galateri
Ieri seară, Consiliul de Administrație al Generali a numit prin cooptare Alessia Falsarone, Andrea Sironi, actualul președinte al Borsa Italiana, și Luisa Torchia ca directori ai Companiei. Sironi, desemnat în calitate de administrator independent, va fi propus în calitate de candidat pentru funcția de Președinte în lista de reînnoire a CA care va fi prezentată de către Consiliul care iese. Sironi este profesor și rector universitar și unul dintre cei mai importanți experți internaționali în guvernanță și managementul riscurilor.
