Noua șocheală ascendentă neașteptată a prețurilor de producție din SUA în noiembrie (+0,8% față de +0,5%) a adăugat un nou condiment așteptărilor conferinței de presă a lui Jerome Powell. Piețele, însă, par resemnate să se confrunte cu o înăsprire a condițiilor de creditare fără dramatism. Mai îngrijorătoare este ascensiunea lui Omicron, varianta virusului care a reușit să străpungă până și puternicele bariere chineze. Rezultatul, deocamdată, este un climat electric, marcat de anticiparea evenimentelor.
COLOSUL DIN TOKYO MAI ȘI PE HIDROGEN
Dar, vorbind de electric, vestea zilei vine de la Toyota: președintele Akyo Toyoda a crescut ținta de vânzări la 3,5 milioane de mașini; Pentru a ajunge acolo vor fi investiți 8 trilioane de yeni, echivalentul a 62 de miliarde de euro. Scopul ambițios reprezintă o revizuire ascendentă a 75% din cele 2 milioane de vehicule planificate inițial, cu lansarea a 30 de modele noi în următorii opt ani. Compania japoneză a anunțat săptămâna trecută o investiție de 1,29 miliarde de dolari pentru deschiderea unei fabrici de producție de baterii electrice în statul american Carolina de Nord.
Piețele de acțiuni din Asia Pacific sunt mixte. Indicele Nikkei din Tokyo este la paritate. Indicele CSI 300 al acțiunilor din Shanghai și Shenzhen a scăzut cu 0,3% după publicarea unui set mare de date macroeconomice. În noiembrie, vânzările cu amănuntul au încetinit comparativ cu octombrie, +3,9% luna trecută în comparație cu +4,7% așteptat de consens. Fără surprize din partea producției industriale, care a crescut cu 3,8%.
T BOND NU ÎL Așteptați pe POWELL
Viitorul indicelui S&P500 este în creștere cu 0,2%: ieri, indicele de referință de pe Wall Street a pierdut 0,7%. Dow Jones -0,3%, Nasdaq -1,14%. Nota de trezorerie la 1,43 ani se tranzacționează la un randament de 25%, puțin mutat înaintea conferinței de presă a lui Jerome Powell. Contractele futures estimează trei creșteri de 1,126 de puncte de bază în acest an. Dolarul euro este plat, la minimele din ultimele două săptămâni, la XNUMX.
Petrolul WTI pierde cu 1%, până la 70 de dolari barilul: datele despre economia Chinei, precum și știrile despre carantine și restricții asupra activităților industriale într-o zonă foarte populată a țării, ajută la scăderea prețului țițeiului.
IFO-ul SPERIĂ UE. BCE DUBLĂ PLANUL APP
Ieri datele indicelui Ifo au zguduit bursele europene, confirmând neliniștea economiei berlineze. Blocajele persistente și al patrulea val de infecții cu coronavirus din Germania au încetinit și mai mult recuperarea. Institutul și-a redus astfel estimările de creștere a PIB-ului pentru anul viitor: Ifo prognozează acum o creștere de 2022% pentru tot anul 3,7, de la +5,1% estimat în septembrie. Pentru 2023, institutul a ridicat estimările la +2,9% față de precedentul +1,5%. Fără surprize din partea producției industriale, care a crescut conform așteptărilor: +1,1% lună pe lună și +3,3% an la an.
La BCE se profilează un compromis: planul de achiziție Pepp se va încheia în martie, dar banca centrală va dubla programul standard App de la 20 la 40 de miliarde pe lună.
BROYER (S&P): PREȚELE UE PĂSTRĂ PÂNĂ ÎN 2024
BCE nu va majora ratele dobânzilor „înainte de începutul lui 2024” și va reduce achizițiile de titluri la sfârșitul lui 2023. Aceasta este opinia lui Sylvain Broyer, economist șef pentru zona EMEA al S&P, care a vorbit ieri la Italia. Conferința corporativă a companiei de rating. „Rata inflației va scădea deja în cursul anului 2022”, iar UE va atinge niveluri pre-pandemie în al patrulea trimestru al acestui an, în timp ce Italia va trebui să aștepte al doilea trimestru al anului 2022”. Consiliul guvernatorilor va confirma probabil decizia sa de a încheia Programul de achiziții în caz de urgență pentru pandemie (PEPP) la sfârșitul lunii martie 2022.
BTP 3 LA -0,10% LA LICITAȚIE
Spread-ul rămâne la 130 de puncte de bază, cu randamente în ușoară creștere. Titlurile de la periferie au o performanță mai bună: BTP-ul pe 0,93 ani marchează +0,37%; Bund-ul cu aceeași durată -XNUMX%.
În licitația mediu-lung, limitată doar la debutul unei noi obligațiuni pe 3 ani, acțiunea a înregistrat o rată de -0,10%, cea mai mare din luna mai.
MILAN SI MADRID SUSTINUT DE BANCI
Piazza Affari a închis plat, +0,02%, 26.556 de puncte, o sesiune contrastată la nivel european și împovărată după-amiaza de volatilitatea de pe Wall Street. Frankfurt (-1,05%) a fost cea mai proastă locație europeană. În jos și Amsterdam (-0,93%). În schimb, Madrid (+0,63%). Parisul, în a cincea zi de declin, a pierdut 0,69%. Arcelor Mittal urcă pe listă (+8%) sub presiunea cumpărării lui Morgan Stanley. Piața se așteaptă ca achizițiile chineze să revină. Orange avansează și el (+2%) în urma unui raport de la Oddo.
BT, SALE DRAHI, TITLUL SE PRĂBUȘTE
Londra -0,21. Premierul Boris Johnson se confruntă cu o puternică rebeliune în cadrul partidului său (conservator) împotriva noilor restricții propuse împotriva răspândirii variantei Omicron a coronavirusului. Măsurile – care includ obligația de a lucra de la distanță, de a purta măști în locuri publice și de a prezenta un permis Covid-19 pentru a accesa anumite spații – urmează să fie aprobate de Parlament. Johnson, aflat într-o criză de credibilitate, se bazează pe sprijinul Partidului Laburist de opoziție.
Pierde lovituri BT (-7%). Antreprenorul franco-israelian de telecomunicații Patrick Drahi, proprietarul Altice, a declarat că și-a mărit pachetul de acțiuni la 18%, dar a adăugat că nu intenționează să lanseze o ofertă de preluare. Drahi, cel mai mare acționar al BT, a spus că a fost implicat constructiv cu consiliul de administrație și cu conducerea și că dorește să continue acel dialog.
UNICREDIT SUPERSTAR, BPER CĂTRE CARIGE
În Piazza Affari, mitingul Unicredit crește viteză (+4,58%), cea mai mare din februarie 2020. Goldman Sachs ridică prețul țintă la 20 de euro. Judecata ramane Cumpara. Jefferies reia acoperirea cu Buy și țintă la 16,20 euro.
Dintre bănci, Bper accelerează și el (+1,54%), printre instituțiile suspectate (împreună cu Credit Agricole și un fond de private equity) de interes în Banca Carige (+8,15%): Fondul Interbancar al Tutei de Depoziți (Fitd). ) este în discuții cu un fond cu diverși interlocutori pentru transferul controlului instituției din Liguria.
Mps +0,33%. Consiliul de administrație al institutului sienez ar trebui să se întrunească vineri pentru a aproba versiunea finală a planului de afaceri 2022-2026. Planul va fi apoi trimis Ministerului Economiei.
GENERALI, ZIUA Z A SOSTIT
Generali -0,19% asteapta prezentarea plan elaborat de CEO Philippe Donnet.
Frânele Nexi (-1,46%): Barclays și-a redus prețul țintă la 18 euro față de cei 20,6 euro anteriori.
Diasorin se retrage (-2,1%) în așteptarea Zilei Investitorului de vineri.
TIM, KKR RELANNSĂ „OFERTA PRIETENĂ”
Ridică capul lui Tim (+0,48%). Kkr a declarat într-un comunicat că va putea lua o decizie cu privire la ofertă numai după due diligence, dar a reiterat că oferta sa este „de natură prietenoasă, cu un preț care reprezintă o primă de 62% față de prețul de închidere al prețului. acțiuni ordinare și 54% față de prețul de închidere al acțiunilor de economii la 3 noiembrie 2021”.
BREMBO ȘI TENARIS RUN
Brembo s-a descurcat bine (+1,15%) după ce brokerul Stifel a început să facă acoperire cu un rating „buy” și un preț țintă de 14,5 euro.
Companiile petroliere au mers bine: Tenaris + 3,35%, Eni +1,06%, Saipem +0,88%. Agenția Internațională pentru Energie și-a redus previziunile de aprovizionare pentru 100 de la producătorii non-OPEC cu 2022 de barili pe zi, pe fondul impactului coronavirusului.
MEDIAFOREUROPE, VIMPUL ARBITRAJELOR
Cele două acțiuni MFE-MediaforEurope, fosta Mediaset, au scăzut brusc, acțiunile A în scădere cu 6,2% și acțiunile B cu 4,9%. Equita notează că „în prima zi de tranzacționare pentru acțiunile A și B a fost deschisă o reducere de 14% între cele două acțiuni. Ne-am aștepta la o reducere a reducerii – continuă analiștii – pentru că credem că acțiunile A vor deveni mai lichide pe termen lung”.
JUVENTUS SUB FOC, BROKER PROMOVEAZĂ PIOVANI
De remarcat este noua coborâre a lui Juventus (-3,1%) aflată încă în curs de majorare de capital. Better Roma (+0,4%), care i-a cuplat pe bianconeri în clasament. Piovani scade pe EGM (-1,85%), dar încasează două creșteri ale prețului țintă de la analiști după achiziția Ipeg în SUA. Potrivit Mediobanca, tranzacția permite grupului activ în sisteme de automatizare să-și consolideze liderul global și să obțină acces la clienți mari din Mexic și Asia. Kepler Chevreux (țintă 13,5 achiziții) consideră în schimb că operațiunea va face posibilă exportul celor mai avansate tehnologii ale sale în Statele Unite.
