Tendința petrolului este în zilele noastre cel mai sensibil termometru al stării de spirit a piețelor care se confruntă cu miile de zvonuri despre război. Și în ultimele zile, uleiul WTI a revenit la viteză maximă, accelerând în ultimele ore, după +8% ieri, una dintre cele mai mari variații zilnice din ultimul an și jumătate. Cumpărările au continuat peste noapte, iar în această dimineață țițeiul din Texas s-a tranzacționat la 105 dolari barilul, în creștere cu 2,5%.
Astăzi vorbim despre Biden și Xi
Motivul? Așa cum în ultimele zile scăderea țițeiului a însoțit speranțele pentru începerea unei negocieri, creșterea dintre ieri și astăzi semnalează că am intrat în cea mai delicată fază, cea în care, în timp ce pe teren Moscova pare să crească. dificultate, riști să rupi firul unei posibile înțelegeri. La ora 14, președintele SUA Joe Biden și președintele chinez Xi Jinping, doi jucători cheie în meci, vor vorbi la telefon. Dar în ajun Bloomberg, citând surse americane, dezvăluie că Beijingul se îndreaptă către sprijinul lui Putin. Secretarul de stat al SUA Antony Blinken a declarat: „Pedeapsa noastră va fi declanșată”.
În acest context, după creșterile din ultimele zile, Bursele par să fie pe drumul spre o ultimă săptămână de așteptări.
Tokyo este o excepție parțială. Nikkei-ul a crescut cu 0,4% (+6,3% pe săptămână) în ziua comunicărilor de la Banca Japoniei, care a optat pentru menținerea actualei politici monetare ultra-expansioniste, rupând astfel calea parcursă de Rezerva Federală și de Banca Angliei. Yenul slăbește față de dolar.
După două zile de revenire, Hang Seng din Hong Kong pierde 1%, revenind puternic de la -3% inițial, soldul săptămânal provizoriu este pozitiv (+3,5%).
Performanța CSI 300 în Shanghai și Shenzhen este incertă. Principalul indice al bursei chineze apare în etapele finale de la -1% la început. Săptămâna se încheie la aceste prețuri cu o scădere de 1%.
Kospi din Seul, +0,4%, a încheiat săptămâna cu o creștere de 1,50%. BSE Sensex of Mumbai +1,8% (+5,0% pe o bază săptămânală).
Energia sprijină Wall Street
Creșterea petrolului a susținut acțiunile Wall Street ieri. S&P 500 a crescut cu 1,2% la fel ca Dow Jones. NASDAQ+1,3%. Contractele futures pe Wall Street au scăzut cu aproximativ jumătate de punct procentual.
Protagoniştii sesiunii de ieri nu au fost tehnicienii, ci companiile petroliere: sectorul Energetic sa închis cu 3,4%.
Creșterea randamentelor obligațiunilor T a continuat pentru a patra zi consecutiv, ajungând la 2,192 (de la 2,1875).
După EU Antitrust OK, Amazon a anunțat că a finalizat achiziția Metro Goldwin Meyers pentru 8,45 miliarde de dolari. Este a doua cea mai mare afacere vreodată pentru gigantul tehnologic.
Aur -0,5% la 1.932 USD. A patra zi de apreciere a euro, treceți la 1,108 în această dimineață.
BCE divizată: Lagarde vrea stimuli înapoi, șoimii nu
Consecințele economice din războiul din Ucraina nu justifică în prezent revenirea la politici de stil „orice este nevoie”. Acest lucru a declarat Francois Villeroy de Galhau, guvernator al băncii centrale franceze și membru al consiliului BCE, după ce guvernul de la Paris a prezentat un plan de urgență pentru gestionarea crizei. Câteva ore mai târziu, însă, Christine Lagarde a intrat pe teren și a susținut că războiul „pune riscuri semnificative pentru creșterea” zonei euro. Din acest motiv, BCE este pregătită să revină asupra planurilor sale de reducere a stimulentelor monetare și, dacă este necesar în fața riscurilor prezentate de noul scenariu geopolitic, rămâne pregătită să implementeze noi instrumente. La urma urmei, economistul-șef Philip Lane a îndemnat, „cel puțin un punct procentual din inflația prețului mărfurilor ar putea fi atribuită unor factori temporari legați de energie și avem motive să anticipăm că aceasta va scădea”. În schimb, olandezul Claas Knot insistă asupra unei majorări a ratelor în trimestrul al patrulea.
Europa încetinește din cauza războiului: PIB -1,5%
Pe scurt, în BCE dezbaterea pentru a face față crizei este mai vie ca niciodată. Și pentru că, notează Ignazio Visco, după doar o săptămână estimările BCE privind situația economică sunt depășite: realitatea este mult mai proastă pentru că războiul cântărește creșterea mondială și în special pe zona monedei unice. Potrivit economistului șef al OCDE Laurence Boone, costul este de un punct procentual și jumătate din PIB, față de un punct la nivel global și chiar mai puțin pentru Statele Unite.
Creșterea economiei germane va încetini până la 2,1% în 2022, a anunțat Ifw, unul dintre principalele institute economice din țară, care face parte dintr-un grup de consilieri guvernamentali. Institutul și-a revizuit în jos estimările anterioare de creștere de 4%. „Economia germană se confruntă din nou cu vânturi în contra”, a spus Ifw, invocând noi blocaje în aprovizionare, costurile ridicate ale materiilor prime și o scădere a oportunităților de vânzare din cauza războiului. Cele mai recente prognoze ale guvernului german de la sfârșitul lunii ianuarie au estimat o creștere de 3,6%, față de 2,9% anul trecut.
Spread-ul este stabil, BoE crește și ratele
Într-un context marcat de mișcările băncilor centrale și de incertitudinea conducerii de vârf a BCE, sectorul secundar italian se remarcă prin stabilitatea prețurilor. BTP-ul pe zece ani încă se închide la un randament de 1,91 (de la 1,90%). Spread-ul cu Bund-ul de aceeași durată, tranzacționat la +0,39%, crește la 151 de puncte față de 150.
Banca Angliei a majorat, de asemenea, ratele cu un sfert de punct la 0,75%, conform așteptărilor. Decizia este din nou explicată ca o măsură de contracarare a creșterii record a inflației în Marea Britanie.
Opt din cei nouă membri ai Comitetului de politică monetară au votat în favoarea majorării, dar locotenentul guvernatorului Jon Cunliffe a votat împotrivă, având în vedere impactul puternic asupra cererii al creșterii prețurilor mărfurilor.BoE a spus că inflația începe să atingă aproximativ 8% în Aprilie
Doar Piazza Affari în roșu (-0,66%)
Odată ce euforia legată de un posibil plan de a pune rapid capăt războiului din Ucraina s-a stins, bursele europene au trecut printr-o sesiune nervoasă și mixtă.
Piazza Affari rămâne negativă și pierde cu 0,66%, coborând la 24.123 puncte de bază, în principal din cauza vânzărilor la acțiunile bancare,
Pierderi mai limitate la Frankfurt (-0,43%). Madrid (+0,33%), Paris (+0,36%) și Amsterdam (+0,56%) sunt pozitive.
Londra +1,3% în ziua majorării ratelor. Lira se corectează cu 0,5%.
Thyssengroup a scăzut cu 9,4% după ce și-a suspendat perspectiva pentru 2021/22 pentru fluxul de numerar liber, excluzând tranzacțiile de fuziuni și achiziții, din cauza crizei din Ucraina. Grupul a adăugat că nu este clar dacă va putea divizarea diviziei de oțel a companiei.
Moscova plătește rate în dolari: implicit evitată
Cel puțin un factor de incertitudine dispare: Rusia, cel puțin deocamdată, nu va fi implicit. Cupoanele pentru obligațiunile guvernamentale ruse scadente în această săptămână au fost primite de banca corespondentă JPMorgan, au fost procesate, iar apoi banca a transmis bani către agentul de plăți Citi.
Rusia a anunțat că și-a plătit datoriile (117 milioane de dolari) scadente săptămâna aceasta în moneda americană și nu, așa cum era amenințat, în ruble.
JPMorgan, în calitate de bancă corespondent străină, era obligată să proceseze plăți, deși în aceste condiții trebuia să se confrunte cu autoritățile înainte de a continua, având în vedere sechestrul depozitelor Moscovei: neplata i-ar fi penalizat pe deținătorii cuponului.
Petrolul revine să crească: Morgan Stanley se așteaptă la 120 de dolari
Presiunea asupra materiilor prime revine. Brent și Wti au crescut cu 9%, ambele peste 100 de dolari pe baril. Gazele naturale europene avansează și ele cu +4%. Revenirea bruscă a petrolului vine după ce s-a răcit entuziasmul pentru încheierea rapidă a conflictului din Ucraina.
Între timp, Agenția Internațională pentru Energie (IEA) a declarat că 3 milioane de barili pe zi (bpd) de petrol și produse rusești ar putea fi scoase pe piață începând cu luna aprilie. Pierderea aprovizionării ar fi mult mai mare decât scăderea așteptată a cererii cu 1 milion de barili pe zi, declanșată de creșterea prețurilor la combustibil, a spus AIE într-un raport.
Morgan Stanley și-a majorat estimarea prețului Brent-ului cu 20 de dolari pe baril pentru al treilea trimestru, până la o țintă de 120 de dolari pe baril, așteptându-se ca producția rusă să scadă cu aproximativ 1 milion de barili pe zi din aprilie. Un declin care ar putea mai mult decât să compenseze revizuirea în scădere a cererii globale cu aproximativ 600.000 de barili pe zi, a spus banca de investiții.
Astăzi, Eni își prezintă viitorul
Teste importante astăzi în Piazza Affari pentru giganții statului. Eni (+2,66% după conturile prezentate ieri) ilustrează planul strategic până în 2050. Profitul din 2021 scade la 5,8 miliarde (de la 6,1) pentru a ține cont de estimarea rezultatului Saipem. Cu toate acestea, dividendul nu se modifică: 0,86 euro pe acțiune, soldul de 0,431 euro va fi plătit din 25 mai următoare, cu detașarea cuponului pe 23. Interimatul a fost distribuit în septembrie 2021.
Saipem (+4,1%) a fost ieri unul dintre cele mai bune acțiuni: compania a primit un contract de către Aker BP pentru o campanie de foraj în largul coastei Norvegiei. Demararea operațiunilor este așteptată de la sfârșitul celui de-al patrulea trimestru din 2022, când Scarabeo 8 va fi finalizat lucrările în care este angajat în prezent. Valoare 325 milioane de dolari. Tenaris avansează cu 3,5%.
Starace: nimic de care să vă temeți de impozitele pe profiturile suplimentare
Au ajuns și în timpul zilei conturile Enel, în scădere cu 1,79%. Gigantul energetic închide 2021 cu un venit net al grupului de aproape 3,2 miliarde de euro, o creștere de 22,2%, și un rezultat ordinar net de aproape 5,6 miliarde de euro (+7,6%), datorită performanței pozitive a operațiunilor.
Francesco Starace a subliniat că Enel „nu are de ce să se teamă” de măsuri de impozitare a profiturilor suplimentare. Turbulența actuală nu pune în pericol plata dividendelor viitoare. Enel nu are aprovizionare cu gaze din Rusia.
În ședința de ieri Diasorin a strălucit în fruntea listei cu o creștere de peste 6% după ce rezultatele din 2021 au depășit așteptările și s-au confirmat îndrumările pentru anul. Mai mulți brokeri și-au ridicat recomandările cu privire la acțiuni: Equita Sim, Banca Akros și Mediobanca Securities.
Bănci sub foc din nou: tricoul negru Banco Bpm (-6,9%)
Băncile sunt grele după revenirea din ajun. Intesa Sanpaolo pierde 3,8%. CEO-ul Carlo Messina a declarat că va oferi o indicație despre impactul conflictului din Ucraina asupra câștigurilor din 2022 în rezultatele primului trimestru. Banco Bpm (-6,9%), Unicredit (-4,40%) și Fineco (-4,21%) sunt, de asemenea, sub criză.
Atlantia pozitivă (+2%) după ce Curtea de Conturi a dat undă verde actelor preliminare de vânzare a Autostrade per l'Italia către consorţiul condus de Cdp.
Iveco revine și el (+3,44%) spre deosebire de Stellantis (-3,5%) în ajunul unor noi opriri de producție din cauza lipsei de cipuri.
Juventus (-7,8%) este cel mai prost titlu pentru echipa Agnelli după eliminarea din Liga Campionilor efecte grave asupra bugetului clubului.
Open Fiber îi cere lui Tim despăgubiri de 2,6 miliarde
Telecom Italia devine negativă (-1,16%) după ce din situațiile financiare a reieșit că va trebui să facă față unei cereri de despăgubiri majorate la 2,6 miliarde în procesul privind presupusul abuz de poziție dominantă pe piața de bandă largă în urma somației de la parte a (deocamdată) rivala Open Fiber.
Buzzi vinde 2% după ce JP Morgan a redus ratingul de la „neutru” la „subponderat”, cu un preț țintă de 17 de la 23 de euro.
Bravo Moncler, care și-a reiterat expunerea marginală față de Rusia.
Eprice crește cu aproape 40% după ce grupul de comerț electronic a acceptat propunerea obligatorie a Negma Group care vizează redresarea companiei.
