Este o luni neagră care se închide astăzi și pe piețele europene Wall Street se tranzacționează în scădere bruscă, deoarece speranța că inflația a atins un vârf și că băncile centrale au posibilitatea de a-și lua un răsuflare s-au estompat.
Vânzările afectează astfel cota și cu atât mai mult obligațiunea.
Săptămâna trecută, comunicațiile BCE și tendința prețurilor de consum în SUA au contribuit la înghețarea așteptărilor, în timp ce miercuri Fed ar putea decide să majoreze ratele cu 50 de puncte de bază sau chiar cu 75 de puncte.
Sesiunea continentală înregistrează pierderi de 2,79% a Piața Afacerilor, care scade la 21.918 puncte de bază, sub pragul psihologic de 22 de puncte, așa cum nu s-a mai întâmplat din 8 martie. Bugetul este similar cu Amsterdam -3%, Paris -2,67%, Frankfurt -2,43%, Madrid -2,5%, Londra %-1,59.
În dimineața SUA, la New York, indicele Dow Jones a scăzut cu aproape 2%. Nasdaq se retrage cu peste 3,5%, iar S%P 500 este în scădere cu 2,8% și ar putea încheia sesiunea în teritoriu urs, adică cu peste 20% în scădere față de recordul său. Nasdaq Composite este deja în această situație și a scăzut cu 27,5% de la începutul anului și cu 30% față de recordul din noiembrie trecut.
Scăpați de obligațiunile guvernamentale
Așteptarea unei înăspriri din partea băncilor centrale îi pune pe investitori în fugă de obligațiunile de stat.
Secundarul italian se închide în roșu intens, cu lo răspândire care se ridică la 237 de puncte de bază (+5,19%) după ce a depășit chiar 240 de puncte. Rata BTP pe 3,99 ani s-a închis la 4%, după ce a ajuns la 2014% în sesiune, nivel nemaivăzut din ianuarie XNUMX.
Chiar și Bund-ul, negativ până acum câteva luni, arată randamente în creștere. Obligațiunea pe 1,62 ani crește la 1% și chiar și obligațiunea pe doi ani este din nou peste XNUMX%, deoarece nu s-a întâmplat de peste un deceniu.
„Este puțin de spus. Singura modalitate de a inversa tendința piețelor este ca BCE să spună ceva mai specific despre un posibil scut anti-răspândire. Situația ratelor este foarte complicată”, notează un comerciant citat de Reuters.
Turbulența este și mai puternică în SUA, unde asistăm la un val de vânzări de obligațiuni de stat și, de ceva timp, și la temuta inversare a curbei randamentului dintre obligațiunea pe 2 ani și obligațiunea pe XNUMX ani.
În prezent, obligaţiunea pe 2 ani prezintă o rată de 3,22%, iar obligaţiunea pe 10 ani de 3,3%.
Inversarea acestei părți a curbei este considerată de mulți un semnal decisiv că o recesiune ar putea veni în anul următor sau în 2024.
Acest lucru, deoarece analiștii de la Barclays se așteaptă la o mișcare de 75 de puncte de bază din partea Fed miercuri, mai degrabă decât cele 50 de puncte de bază așteptate.
Achizițiile recompensează dolarul
Aversiunea la risc favorizează dolarul, euro alunecând până la 1,042, în scădere cu aproximativ 0,9%. Lira sterlină s-a descurcat și mai rău, alarmată de creșterea economică mai scăzută decât cea așteptată în aprilie. Așteptarea ca BoE să intervină asupra ratelor la ședința de joi nu este suficientă pentru a susține moneda britanică. Boj se va întâlni vineri, singura bancă centrală majoră care menține o poziție ultra-acomodativă.
O alegere care a cântărit yenul în această perioadă, care acum își revine parțial.
Ei merg criptomonede în jos. Bitcoin pierde aproape 18% și se mișcă în jurul a 23 de dolari, cel mai scăzut nivel din decembrie 2020. Celsius, una dintre cele mai mari companii de creditare pentru criptomonede din lume, a decis să suspende retragerile din cauza condițiilor extreme de piață. Adoptăm astăzi această măsură – explică grupul din New Jersey într-un comunicat – pentru a-l pune pe Celsius într-o poziție mai bună și pentru a-și putea onora în timp obligațiile privind retragerile”.
Dintre materii prime, petrolul de tip Brent a scăzut (-1,57%, 120,09 dolari barilul), ceea ce privește noile restricții anti-Covid decise de Beijing.
Saipem se prăbușește în Piazza Affari
Printre jetoanele din Piazza Affari, aproape toate negative, se află Saipem să poarte cămașa neagră, -14,83%, nu doar din cauza scăderii țițeiului, ci pentru că de astăzi este operațională împărțirea inversă a acțiunilor ordinare și de economii în raport de 1 la 10 în vederea majorării de capital.
Stocurile financiare au, de asemenea, de suferit, începând cu nexi -7,89%, care atinge noi minime istorice.
Dintre bănci, cel mai rău este Banca Bpm, -4,91%. Scrisoarea continuă să afecteze managementul activelor, Finecobank -5,05%, Mediolanum banking -4,66%. În sectorul auto, cele mai mari reduceri sunt plătite de Iveco -7,18% și Pirelli -5,85%. Valul global de vânzări pe tehnologie implică Stm, -5,53%. Dintre utilități iese în evidență negativ Hera -4,52%. În sectorul sănătății, Amplifon pierde 7,19%.
Există doar două mari capitalizări care se opun tendinței: campari +1,86% și Inregistreaza-te +% 1,46.
