Piețele pariază pe bănci centrale mai prudente și au închis astăzi mai sus în Europa, în timp ce acțiunile sectorul bancar ridică capul la nivel global, din Milano și New York. Wall Street se mișcă în progres marcat în dimineața americană. Prețurile de consum din SUA în februarie au contribuit la creșterea în cursul zilei, crescând cu 0,4% față de ianuarie și cu 6% anual, cel mai scăzut nivel din septembrie 2021. A fost de 6,4% în luna trecută. L'Inflația americană Încetinește, deși rămâne ridicat și cu mult peste ținta de 2% pentru Fed. Puzzle-ul băncii centrale săptămâna viitoare nu va fi așadar ușor de rezolvat, chiar dacă piețele par să-și recapete un oarecare optimism.
Europa în praf, cu Milano în vârf
Piața Afacerilor, care ieri a fost cel mai rău din cauza ponderii sectorului bancar pe Ftse Mib, astăzi revine pe podium din același motiv și se închide cu un câștig de 2,36%, revenind la 26.800 de puncte de bază. Stocurile instituţiilor de credit, care au suferit pierderi masive în sesiunea precedentă, reiau scena din Unicredit +4,2%, în ciuda dispozițiilor proaste privind salariul pentru CEO Andrea Orcel care urmează să fie aprobat în ședință. Printre titlurile aflate în evidență se numără General +3,62%, după cel mai bun rezultat operațional de până acum și anunțul unui dividend în creștere cu 8,4% până la 1,16 euro pe acțiune. Stocuri industriale, cum ar fi Interpump shine, +4,35%, cel mai bun blue chip al zilei.
Poiana este si ea larga a Frankfurt + 1,82%, Paris + 1,86%, Madrid + 2,27%, Amsterdam + 1,41%, Londra +1,21%. Stai puțin în urmă Zurich, +0,81%, unde Credit Suisse (-0,62%) se chinuie să participe la banchetul general după ce a anunțat, în raportul anual pe 2022, că „ieșirile de clienți s-au stabilizat la niveluri mult mai scăzute, dar nu s-au inversat încă”. Obligațiunile băncii elvețiene au ajuns să producă 30%.
Wall Street se adună cu băncile, în ciuda Moody's
Moody's a redus perspectivele bancare din SUA de la „stabile” la „negative” din cauza „mediului de operare care se deteriorează rapid”, dar Wall Street nu pare prea îngrijorat de recesiune și arată câștiguri considerabile și datorită revenirii băncilor. Astfel panica provocată de efectul de contagiune scade și Prima Republica Bank (+58,81%), se ridică din abisul în care a căzut ieri. În prezent, este cel mai bun stoc din S&P 500 (+1,95%).
Pe Nasdaq (+2,33%) este în lumină Meta platforme, +5,96%, care are tăietură anunțată alte zece mii de locuri de muncă. Holdingul Facebook, WhatsApp și Instagram a tăiat deja peste 11 de locuri de muncă în noiembrie, egal cu aproximativ 13% dintre angajații săi. De la începutul anului, acțiunile Meta au câștigat aproape 60% și și-au recuperat pierderile acumulate în lunile precedente.
În așteptarea băncilor centrale. Prețurile obligațiunilor de stat scad și ratele cresc
Steaua călăuzitoare pentru investitori rămâne politica monetară a băncilor centrale, iar falimentul băncilor regionale din SUA, observat în ultimele zile, ar putea induce o mai mare prudență în ritmul majorărilor dobânzilor. În special, Fed, săptămâna viitoare, s-ar putea limita la o creștere de 25 de puncte de bază sau chiar ar putea rămâne neschimbată, în timp ce săptămâna trecută piața a pariat pe o creștere de 50 de puncte de bază. Astăzi, contractele futures cer o reducere a ratei în cursul acestui an, rata terminală fiind de 4,45% în decembrie, în scădere de la peste 5% săptămâna trecută.
Cu siguranță puzzle-ul pentru care trebuie rezolvat Jerome Powell nu este ușor, pentru că inflația rămâne ridicată, așa cum au arătat astăzi prețurile de consum din februarie.
I Prețurile obligațiunilor T de fapt, astăzi sunt în scădere, după creșterea de ieri și ratele cresc din nou. Randamentul obligațiunii pe zece ani este în jur de 3,64%, iar cel al obligațiunii pe doi ani, care a înregistrat ieri cea mai mare scădere din ultimii 36 de ani, se situează în prezent la 4,33%.
Pe piaţa valutară, dolar. L 'euro se tranzacționează chiar sub nivelurile de ieri și se confirmă peste 1,07.
Într-un context de incertitudine, rămâne negativ petrolio, cu contracte futures Brent și WTI în scădere cu aproximativ 1,5%.
Rush the gaz la Amsterdam, care pierde aproape 10% și revine la 44,73 euro pe MWh.
Se răspândește în jos, cedează
Starea de spirit este de așteptare pentru obligațiunile europene înaintea reuniunii BCE de joi. Diferența dintre BTP pe 10 ani și Bund-uri de aceeași durată s-a închis la 177 de puncte de bază (-2,26%), randamentele fiind indicate în creștere pentru ambele titluri, la +4,2% și, respectiv, +2,42%.
În Italia, ratele au crescut și la licitația pe termen mediu-lung a Trezoreriei. Noul BTP de referință pe trei ani a fost alocat cu o rată brută de 3,71%, o creștere de 34 de puncte de bază față de licitația anterioară, care reprezintă noul maxim din septembrie 2012. BTP pe 7 ani la 3,98%, creștere cu 18 puncte de bază. puncte în comparație cu licitația anterioară. Trezoreria a oferit și BTP-ul verde cu scadență în 2035 alocat cu un randament brut de 4,4% în timp ce BTP-ul la 50 de ani, în a doua tranșă, a înregistrat o rată de 4,2%.
Piazza Affari în plină desfășurare cu Generali și Tod's
Să-i dea puțină strălucire Piața Afacerilor rezultatele corporative peste așteptările a două mărci prestigioase precum General e lui Tod.
Acțiunile Lion, care fac parte din blue chips, au fost recompensate de Banca Akros, care a adus prețul țintă la 20,5 euro de la 18,5, rămânând „Acumulat”, și a majorat estimările Eps 2023-24 în jur de 6,5% în medie. .
În afara listei principale, însă, Tod's se apreciază cu 7,02%, după 2022 rezultate peste așteptări și îmbunătățirea previziunilor.
Raliul stocului a fost forța motrice pentru întregul sector de lux și a ieșit la lumină pe Ftse Mib Moncler +% 3,95.
Marile bănci au ridicat capul, începând cu Unicredit e Înţelegere +% 3,35.
În industria Interpump bine, Iveco + 3,57%, Stm + 3,35%, amplificator + 3,27%, Aeroportul Leonardo +% 2,95.
Utilitățile continuă să fie un bun bastion în această fază volatilă: A2a + 3,29%, Enel +2,33%. Bine Italgas, +1,13%, a anunțat el exclusivitatea cu Veolia pentru unele achiziţii din sectorul apei din centrul şi sudul Italiei.
Bine de asemenea Telecom, +2,15%. Potrivit surselor Reuters, compania va cere CDP și fondului australian Macquarie să îmbunătățească oferta, considerată scăzută, pentru activele din rețeaua fixă. Potrivit acelorași surse, oferta comună ar evalua rețeaua lui Tim la aproximativ 18 miliarde de euro, inclusiv datoria. Fondul american Kkr, care deține deja un pachet minoritar în rețeaua Tim, a oferit în schimb până la 20 de miliarde de euro, inclusiv un mecanism de câștig de 2 miliarde de euro.
Singurul mare cap în jos este Diasorin, -0,28%.
