Puneți-vă centurile de siguranță, puneți-vă căștile. După marea euforie de ieri pe bursele europene, futures, în scădere cu 1,5 puncte, semnalează vreme furtunoasă. Prudență maximă este recomandată de încetinirea bruscă de pe Wall Street, dezamăgită de datele de inflație, dar și de reacția piețelor la creșterea acum sigură a ratelor dobânzilor din zona euro: sectorul financiar, epuizat de sezonul lung de aproape- dobânzi zero, sărbătorește, dar creșterea adaugă o problemă suplimentară economiilor stresate de creșterea energiei, Covid-19 și costurile războiului. În acest context, după cum a demonstrat schimbarea bruscă a cursului de ieri a listelor de prețuri din SUA, Ursul nu cruță pe nimeni, nici măcar măreția sa Apple: -5,2%, depășit de Saudi Aramco în clasamentul celor mai capitalizate companii (2,43 trilioane de dolari față de 2,37).
Tehnologia chineză a scăzut, dolarul se consolidează
Piețele bursiere din Asia Pacific sunt slabe. CSI 300 al listelor Shanghai și Shenzen se mișcă în jurul parității, în timp ce Hang Seng din Hong Kong a scăzut cu 1%. Hang Seng Tech, în scădere cu 1,5%, ponderat de Alibaba (-4%) și Li Auto (-5%).
Nikkei din Tokyo pierde 1% în ultima sesiune. Kospi din Seul -0,8%. BSE Sensex of Mumbai -1,5% la start-up.
Aproape toate monedele zonei s-au slăbit: doar yenul a ținut, apreciindu-se ușor față de dolar. Wonul sud-coreean a scăzut cu 1%, yuanul chinezesc cu 0,4%, iar rupia indiană cu 0,3%. La paritate dolarul Hong Kong după intervenția în sprijinul autorităților monetare centrale ale fostei colonii britanice.
Contractele futures europene scad cu 1,5%, curba obligațiunilor se îngustează
Futurile anticipează un început ușor ascendent pe Wall Street, care a scăzut brusc ieri. Nasdaq a pierdut 3,2%. S&P500, în scădere cu 1,8%, a revenit la nivelurile din 21 martie.
Inflația încetinește, dar nu prea mult, până la 8,3%. Prețurile la energie se rețin, dar nu și altele, inclusiv serviciile. Datele despre inflație au avut efecte diferite asupra obligațiunilor: în scădere pe cele pe termen scurt, pe cele pe termen lung. Biletele de trezorerie la 2,91 ani au avut un randament de 2,97% de la 25% cu o zi înainte. Din cauza vânzării de doi ani, curba s-a aplatizat: spread-ul pe doi ani-zece ani s-a redus la 38 de puncte de bază, de la XNUMX ieri. Piețele de obligațiuni simt o recesiune.
Walt Disney urcă, apoi se pliază. Colapsa Coinbase
Cazul Walt Disney este suficient pentru a explica incertitudinea generală: +3% după conturi, ceea ce arată creșterea abonaților, în contrast cu Netflix. Dar-3,5% după teleconferință: având în vedere inflația, compania nu poate cuantifica costul creșterii viitoare.
Prăbușirea platformei criptomonede Coinbase (-29,4%) a fost memorabilă.
Terra Usd a promis paritate cu dolarul: valorează 23 de cenți
Puținele certitudini legate de Bitcoin și împrejurimile sale se destramă. Bitcoin în special scade la 27.700 USD, -2% în această dimineață, de la -8,6% ieri.
TerraUSD, moneda algoritmică stabilă care ar trebui să se comporte ca un dolar, a ars 24% din valoarea sa în 70 de ore. Activele care combină matematica și software-ul pentru a crea monedă digitală scad până la 23 de cenți.
Petrolul WTI a scăzut cu 1,3%, până la 104 de dolari pe baril, de la +6% ieri.
Lagarde întrerupe întârzierea: ratele cresc din iulie
Datele privind inflația din SUA nu sunt prea multe, dar Europa, după un scurt moment de nedumerire, sărbătorește sfârșitul incertitudinii: ratele europene vor crește după 11 ani. Dar cu „gradualitate și flexibilitate”, recomandă Christine Lagarde, care face cunoscut că Banca Centrală Europeană este probabil să pună capăt achizițiilor de obligațiuni preconizate de programul său de stimulare la începutul celui de-al treilea trimestru al acestui an. O majorare a ratei ar putea avea loc la doar „câteva săptămâni” după o astfel de mișcare, a anunțat președintele.
„Previziunea mea este că (achizițiile de obligațiuni) ar trebui să se încheie până la începutul celui de-al treilea trimestru”, a spus el. „Prima majorare a ratei dobânzilor, bazată pe ghidurile prospective ale BCE privind ratele dobânzilor, va avea loc cândva după încheierea achizițiilor nete de active și aceasta ar putea însemna după o perioadă de câteva săptămâni.”
Piețele sărbătoresc: spread-ul scade, Boții sunt din nou pozitivi
Anunțul doamnei Lagarde este bun pentru spread, care se strânge la 190 de puncte de bază, cu o scădere de 5,72%. Randamentul BTP revine sub 3% la +2,9, în timp ce cel al Bund-ului se oprește la 1%.
Rata BOT pe un an este, de asemenea, pozitivă la primar pentru prima dată din iunie 2020. Randamentul obligațiunii italiene la 12 luni a crescut la 0,121% de la -0,105% la plasarea din aprilie. Suma maximă prestabilită de 6,5 miliarde a fost alocată pentru o cerere care a depășit 9,73 miliarde euro.
Euro/dolar: spre paritate pentru Amundi
Chiar și euro face câțiva pași timizi înainte față de dolar, încă în jurul valorii de 1,05. Potrivit lui Vincent Mortier, șeful de investiții la Amundi, moneda unică este destinată parității față de dolarul verde în termen de șase luni: prioritatea BCE va rămâne aceea de a menține randamentele suverane sub control, mai degrabă decât inflația.
Petrecere mare la Bursa: Milano +2,84%
Bursele europene funcționează. În frunte se află Piazza Affari, regina Europei, cu un salt de 2,84%, la 23.724 de puncte de bază, datorită sectorului financiar.
Paris (+2,5%), Frankfurt (+2,15%), Amsterdam (+1,94%), Madrid (+2,15%) și Londra (+1,44%) sunt de asemenea clar apreciate.
Sectoarele minerit, auto, turism și agrement au dat tonul listelor de prețuri.
Philip Morris cumpără chibrituri suedeze pentru 16 miliarde
Printre punctele de referință se numără Swedish Match (+8,95%), o companie suedeză de tutun, cu anunțul unei oferte recomandate în numerar de către Philip Morris (+3,96%) pentru aproximativ 161,2 miliarde de coroane (echivalent cu 16 miliarde de dolari).
Fly Thyssenkrupp (+11,22%) după ce a crescut estimările pentru vânzări și profiturile operaționale în 2022.
În Londra, grupul Compass +7,64% după ce compania britanică de catering și-a ridicat perspectiva asupra veniturilor.
Cade Bayer (-7,5%): guvernul SUA a cerut Curții Supreme să nu accepte recursul companiei germane de a respinge plângerile clienților privind presupusa natură cancerigenă a Roundup, un erbicid produs de grup.
Bănci superstar din Milano. Unicredit +10,8% pe orbită
Bănci superstar din Piazza Affari. Presiunea mai mică asupra spread-ului și perspectiva creșterii ratelor dobânzilor stau pe fundalul raliului extraordinar al Unicredit: +10,79% la valul răscumpărării aprobat de BCE și așteptarea unor noi „cadouri” pentru acționari. Creșteri de peste 4% pentru Intesa și Fineco. Bper +3,6%.
Rulează gestionat. Manevre (și vorbesc) despre Mediobanca
Gestionarea activelor urmează exemplul: Banca Generali +6,32%, Banca Mediolanum +4,51%. Pe lângă condițiile de sănătate ale sectorului („managementul nu a fost niciodată atât de puternic”, spune președintele Assogestioni Carlo Trabattoni) noile manevre din jurul galaxiei Generali/Mediobanca numără. Potrivit ultimelor bârfe, via Filodrammatici ar putea să-și reducă poziția pe Generali și să cumpere, în schimb, unul sau mai multe nume mari din afacerea gestionată. Niciodată să nu spui niciodată sensul răspunsului lui Alberto Nagel care, totuși, subliniază că, în acest moment, „nu există discuții în curs și nu există dosare deschise. Suntem fericiți și mulțumiți de contribuția Generali”.
Brembo nu frânează niciodată: +9,33%, cifre și prognoze record
Dintre industrii, se remarcă performanța Brembo, +9,33% după ce trimestrul s-a încheiat cu un profit net de 71,7 milioane de euro, în creștere cu 16,8%. Perspectivele sunt pozitive: compania, se spune într-o notă, „confirmă strategia pe care o întreprinde de ceva vreme, menită să ofere soluții avansate tehnologic”.
China relansează luxul. Ca și planul Ferragamo
Cnh Industrial (+4,54%) a fost și el în mare formă, în timp ce știrile din China au dat o mână luxului: Moncler +4,39% și, din coșul principal, Ferragamo s-a răzbunat, +10,08, XNUMX% în urma ambițioșilor. planul de recuperare anunțat ieri de noul CEO.
