Nu intenționăm să creștem ratele cu încă 0,75%”. Aceste cuvinte ale președintelui Fed, Jerome Powell, au stârnit euforia lui Wall Street aseară, până acum aproape neregulată după anunțul, așteptat, a creșterii cu 0,50 (cea mai puternică din 2002) și de la începutul lunii viitoare a reducerilor din bilanţul băncii. Măsuri dure, dar necesare pentru a reduce inflația și poate pentru a evita o recesiune. Dar piața se temea că toporul Fed nu se va opri aici. Și așa ușurarea pentru evadarea îngustă a provocat un final efervescent, chiar exploziv, în speranța unei ieșiri blânde din faza de hiperinflație.
Indicii zboară: Dow Jones +2,8%, cea mai bună performanță din noiembrie 2020; S&P 500 +3%, creștere record din mai 2020; Nasdaq +% 3,2.
Febra obligațiunilor T scade: nota de trezorerie pe 3 ani se îndepărtează de niveluri periculoase în jurul randamentului de 2,93%, în această dimineață suntem la XNUMX%.
Dolarul încetinește și el: crucea Eu/USD urcă la 1,061 de la 1,051 ieri seară.
Impulsul de pe piețele de valori americane promite un început strălucit și pentru bursele de pe Bătrânul Continent. The Contracte futures pe indicele EuroStoxx 50 scoruri de +2%.
Șocul optimist a lovit piețele asiatice peste noapte
Bursele din China, care au rămas închise în primele trei sesiuni ale săptămânii din cauza sărbătorilor, au crescut după un început de sesiune în scădere. CSI 300 din listele de prețuri Shanghai și Shenzen +0,5%. Prefectura din Shanghai a anunțat că 70% dintre companiile industriale și-au reluat activitatea. Indicele PMI non-manufacturier elaborat de Caixin a fost dezamăgitor, scăzând în aprilie la cel mai scăzut nivel din ultimii doi ani.
Majorarea ratelor din Hong Kong a sosit la timp, în apărarea „pentru” cu moneda SUA. Autoritatea monetară a fostei colonii britanice a ridicat rata de referință cu cincizeci de puncte de bază la 1,25% în această seară. Încrucișarea dintre dolarul american și dolarul Hong Kong este puțin mutată, la cel mai înalt nivel din 2018.
Indicele Hang Seng crește cu 0,7%. Hang Seng Tech, care a scăzut cu 3,3% cu o zi înainte, a crescut cu 1,7%.
India face afaceri bune cu țițeiul lui Putin
Acțiunile din Mumbai s-au deschis cu 0,9%, de la -2,3% cu o zi înainte. Ieri, în mod surprinzător, Banca Centrală a Indiei a majorat rata dobânzii cu patruzeci de puncte de bază la 4,4%. Rupia indiană se apreciază, randamentul obligațiunii indiene pe zece ani este la cel mai ridicat nivel din ultimii trei ani, la 7,40%. La nivel politic, decizia lui Modi de a cumpăra petrol rusesc, fără a adera la sancțiuni, este semnificativă. Dar, scrie Bloomberg, vestea proastă pentru Moscova este că India cere noi reduceri mari.
În această seară, Banca Centrală a Braziliei a crescut și costul banilor: rata Selic a fost majorată de autoritatea monetară cu o sută de puncte de bază, la 12,75%.
Petrol, pentru că embargoul asupra Moscovei este amânat.
Petrolul a rămas stabil la aproximativ 108 de dolari după creșterea de ieri, în așteptarea sancțiunilor UE asupra Moscovei, amânate deocamdată pentru că statele membre au nevoie de mai mult timp pentru a lansa cel de-al șaselea plan de sancțiuni împotriva Rusiei. Pachetul anunțat de Ursula von der Leyen la adunarea de la Strasbourg („Vom elimina toate livrările de țiței în termen de șase luni”) s-a întâlnit cu opoziția Ungariei și Slovaciei care nu sunt mulțumite de derogare la sfârșitul anului 2023. Bulgaria și Republica Cehă, de asemenea, cer mai mult timp.
De la Praga la Atena, statele cer mai mulți bani pentru oprire
Cu toate acestea, nu numai derogarea temporală este în discuție. De altfel, statele membre care depind cel mai mult de petrolul rusesc, pe lângă faptul că fac apel la o tranziție mai lungă, cer și o „compensație economică”. Bani în schimbul embargoului pentru a face față dificultăților. În plus, Grecia (împreună cu alți parteneri mediteraneeni) a ieșit în cale: nu acceptă interdicția ca navele europene să transporte țiței rusesc în următoarele șase luni. Atena o consideră un prejudiciu: înseamnă doar că companiile vor apela la bărci neeuropene, începând cu Turcia. O situație destul de complicată. Din care, însă, Uniunea va trebui să iasă în continuare.
Planul UE prevede, de asemenea, excluderea Sberbank, prima bancă rusă, din sistemul internațional de plăți Swift.
Btp: randamentele și spread-urile zboară. Chiar și BCE spre strângere
Două semnale de alarmă sună pentru datoria italiană chiar înainte de deciziile Fed. Randamentul BTP pe zece ani se oprește la pragul de 3%, la 2,98%, cel mai mare din martie 2020. Între timp, în ciuda faptului că Bund-ul de durată egală este confirmat peste 1%, spread-ul se încadrează într-o mustață de 200 de puncte. Este consecința presiunii (creșterea ratelor, creșterea lentă) declanșată de creșterea SUA pentru a limita inflația. O mișcare care ar putea fi deja imitată de BCE în iulie, așa cum a sugerat Isabel Schnabel, un membru german al Băncii. Măsura, a explicat el, va fi precedată de încheierea achizițiilor băncii centrale.
Sezonul titlurilor subzero s-a încheiat: mai puțin de 100 în circulație
Între timp, la primar, Germania a alocat ieri 1,464 miliarde de euro în obligațiunea verde din 2031, rata medie urcând la 0,93% de la -0,20% în licitația anterioară.
Acum nu există mai mult de 100 de acțiuni cu un curs negativ pe piețe. În decembrie 2020 erau în jur de 4.500 pentru o valoare de 18 trilioane.
În Europa, tricoul negru din listele de prețuri merge la Milano (-1,4%), din nou sub 24. Ziua a fost negativă pentru toată lumea: Paris -1,2%; Madrid -1,05%; Amsterdam -1,03%; Frankfurt -0,49%; Londra -0,9%.
Confruntarea Del Vecchio-Zuckerberg pe ochelari inteligenți.
Milano a fost scena unei întâlniri între două nume mari. Mark Zuckerberg, numărul unu la Meta, s-a întâlnit cu regele ochelarilor, Leonardo Del Vecchio, primul acționar al Essilor Luxottica, care colaborează cu gigantul Silicon Valley în dezvoltarea ochelarilor inteligenți din septembrie 2020.
„A fost plăcut să mă întorc la Milano pentru a discuta despre planurile noilor ochelari inteligenți”, a scris Zuckerberg, postând o fotografie alături de fondatorul Luxottica, care poartă prototipul unei brățări cu o interfață care va trebui să controleze ochelarii și alte dispozitive.
Ieri, concurentul Safilo (-10%) a fost cel mai prost stoc din Piazza Affari.
Ferrari se abate (-5,57%), dar profiturile cresc
Ferrari evită (-5,57% pe circuitul milanez) după publicarea trimestrial care a fost, de asemenea, în concordanţă cu aşteptările analiştilor. CEO-ul Benedetto Vigna a dezvăluit ieri și motorul lui Purosangue, primul Ferrari cu un centru de greutate mai înalt decât de obicei, care va fi lansat în acest an: va fi propulsat de un cilindru clasic în V cu 12 cilindri aspirat. Pentru știrile de la Roșii, va trebui să așteptăm ziua Piețelor de Capital care va avea loc la Maranello pe 16 iunie. În primul trimestru compania a înregistrat un profit net de 239 milioane euro (față de 206 milioane).
Încetinirea stocului a afectat atât sectorul vehiculelor pe patru roți (Cnh Industrial -2,67%, Stellantis -1,29%), cât și sectorul luxului (Moncler -1,46%). Ferragamo și Brunello Cucinelli sunt și ei în roșu.
Cel mai prost stoc a fost Campari (-3,79%) pe care Kepler Cheuvreux a redus ratingul pentru a deține.
Unicredit spre devalorizare în Rusia
Zi dificilă și pentru credit: Banco Bpm pierde 3,74%. Unicredit a scăzut și el: -2,82% în ajunul conturilor. Se preconizează reducerea valorii activelor din Rusia, în valoare cuprinsă între 600-700 de milioane de euro. Fineco -2,63%, Bper Banca -2,45%. Înțelegerea -1,8%.
De remarcat este alunecarea Edison Savings: -5,4% după prăbușirea profitului net în primul trimestru din cauza decretului de reducere a prețurilor. Intervențiile guvernamentale au redus profiturile lui Edison la 27 de milioane, față de 98 în aceeași perioadă cu un an în urmă.
Enel (-0,88%) a declarat ieri un profit net în primul trimestru de 1,23 miliarde (în creștere cu 21,6%) peste așteptările analiștilor. În fruntea listei se află A2a (+ 2,57%).
