Acțiunile europene se apropie rosu intens iar Wall Street călătorește rapid înapoi în această zi de la sfârșitul lunii septembrie, o lună volatilă prin tradiție mai ales pe piața americană. Randamentele obligațiunilor de stat și Trezoreria SUA pe 1,52 ani depășește XNUMX%.
Pe secundarul italian, decalajul dintre BTP și Bund este în creștere. The împrăștiați sare la 106 puncte de bază (+3,63%), iar rata BTP merge la +0,86% (Bund până la -0,2%).
De asemenea, este confirmat ulei în numerar (deși în ultima jumătate de oră futures s-au schimbat de semn), care cu rally oferă un avans valorilor mobiliare din sector, dar exacerbează îngrijorările legate de inflație și repercusiunile pe care aceasta le poate avea asupra băncilor centrale, chiar dacă președinții BCE și ai Fed ei încearcă să pune capăt fricilor și reiterează că creșterea prețurilor ar trebui să se dovedească a fi „temporară”. OPEC nici măcar nu se teme de revoluția verde și se așteaptă la ea cererea de petrol, la nivel global, va continua să crească în următorii 25 de ani.
În acest context, dolarul este din nou un magnet pentru achiziții, iar indicele său, față de principalele valute, înregistrează o creștere de 0,4%.
În acțiunile europene Frankfurt pierde 2,11%, Paris 2,17%, Amsterdam -1,9%, Madrid -2,6%. Limită daune Londra, -0,51%.
Piazza Affari pierde 2,14% și scade la 25.573 de puncte, cu un singur blue chip pozitiv: Eni +0,7%. Contul de daune al zilei pleacă de la Amplifon (-5,15%), care se confirmă ca puternic negativ după slide-ul de ieri. Stm ia o lovitură urâtă, -5,02%, în concordanță cu sectorul la nivel european, depășit de vânzări în urma celor de pe bursele de tehnologie Wall Street, legate la rândul lor de creșterea dobânzilor T-Bond. Balanța este grea pentru Nexi -4,12%; Interpompa -3,89%; Diasorin -3,07%. Majoritatea băncilor, după o ajun bine reglată, au marcat scăderi semnificative, începând cu Unicredit -3,97%, urmată de Banco Bpm -2,65%. Dintre cele financiare Fineco -2,74%. În sectorul auto, cea mai slabă performanță este cea a Stellantis -2,98%.
Nu există nicio bucurie pentru acțiunile de lux (Moncler -2,9%) din cauza știri din China care, încă de dimineață, au contribuit la alimentarea unei aversiuni generale față de risc. Creșterea profitului din industria de producție în a doua cea mai mare economie a lumii a încetinit în august, iar Goldman Sachs și Nomura și-au revizuit în scădere previziunile pentru creșterea în 2021, deoarece criza aprovizionării cu energie a determinat închiderea fabricilor și, pentru economia globală, acest lucru ar putea reprezenta o amenințare mult mai mare decât Criza datoriilor Grupului Evergrande.
Clima nu este senin nici măcar în SUA, iar Bursa din New York ar putea încheia luna mai jos, deși trimestrul va rămâne pozitiv. Printre altele, cântărește necesitatea unui acord în Congres pentru a finanța activitățile guvernamentale și pentru a preveni declanșarea opririi la 18 octombrie; în plus, trebuie rezolvată problema limitei datoriei federale, care trebuie mărită sau suspendată pentru a evita neplata. În acest moment, republicanii au blocat un proiect de lege democrat care ar fi rezolvat ambele probleme. Astăzi, secretarul Trezoreriei, Janet Yellen, a trimis a treia scrisoare în câteva săptămâni liderilor republicani și democrați, îndemnându-i să acționeze în curând: „Estimăm acum că Trezoreria își va epuiza probabil măsurile extraordinare dacă Congresul nu acționează pentru a ridica sau suspenda datoria. limită până la XNUMX octombrie”.
Între timp, creșterea ratelor T-Bond se reflectă în a vânzarea tehnologiei și într-o preferință pentru stocurile ciclice, în timp ce petrolul crește riscul de inflație, chiar dacă, în acest moment, țițeiul texan prezintă o ușoară scădere. Aproape toate băncile de investiții revând prețul aurului negru în creștere pentru anul curent. De pe frontul băncii centrale astăzi Jerome Powell el va vorbi cu Comitetul bancar al Senatului SUA și va spune, așa cum a anticipat presa, că economia a continuat să se întărească, dar „șomajul continuă să cântărească în mod disproporționat pe lucrătorii cu venituri mici din sectorul serviciilor, pe afro-americani și latino-americani” , în timp ce „inflația este mare și probabil va rămâne așa în următoarele luni, înainte de a încetini”. În paralel, președintele Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, afirmă că reacția la creșterea temporară a prețurilor nu trebuie exagerată. „Provocarea cheie este să ne asigurăm că nu reacționăm exagerat la problemele legate de ofertă, care nu se vor răspândi pe termen mediu, în același timp, tinzând la forțele pozitive ale cererii care ar putea conduce inflația către ținta noastră de 2% în mod durabil.” . „Vom reacționa doar la îmbunătățirile inflației reflectate în dinamica inflației de bază”. „Nu vedem semne de extindere a creșterii inflației la toate sectoarele economiei”.
Deci ei merg mai departe achiziții pandemice ale Băncii Centrale Europene, care a crescut ușor în ultima săptămână, dar ar trebui să încetinească în următoarele trei luni: 20,37 miliarde de euro, în ușoară creștere față de 19,12 în urmă cu șapte zile.
Pe piața valutară, euro se tranzacționează sub 1,17 față de dolarul verde. Lira sterlină se prăbușește din cauza creșterii randamentelor trezoreriei americane și a îngrijorărilor cu privire la impactul economic al Lipsa de combustibil din Marea Britanie. De fapt, dificultățile de aprovizionare după Brexit îi îngrijorează pe investitori, care au ignorat efectiv deschiderile Băncii Angliei la o viitoare majorare a ratei dobânzii.
Dintre datele macroeconomice ale zilei, piețele americane suferă o scădere a încrederii americane în economie față de luna precedentă și față de previziunile analiștilor, din cauza răspândirii variantei Delta a coronavirusului și a creșterii prețurilor. În Germania, însă, se întâmplă invers, iar consumatorii germani par mai optimiști.
