Final de epocă semnătură pentru i piețele financiare cel mai euforic din ultimele decenii: 2023 va nota de fapt la aceste niveluri cel mai bun an de la 1997.
Un miting legat detendința ratei a piețelor care au precedat în mare măsură alegerile managerilor, adesea prinse cu nerăbdare. De aici o imagine de sfârșit de an care oferă surprize și poate oportunități de exploatat târziu. De data aceasta, erorile sunt parțial justificate: predicțiile au mers în zadar pentru că foarte puțini au înțeles puterea explozivă ainteligență Artificial care promite să deranjeze profund alegerile și echilibrele lumii financiare și în viitor.
Finisajul ascendent al Nasdaq 100 oferă o imagine elocventă a cursei declanșată de succesul Nvidia, stocul simbolic al „revoluției” declanșat de Chat Gpt care a încheiat anul cu un progres de 238%. Pentru lista din Times Square se finalizeaza astfel a noua saptamana pozitiva consecutiva, eveniment care nu a mai avut loc din 2019, si care permite cel mai bun rezultat din 2003 cu un castig de +44,30% datorita fortei motrice a sectoarelor cumva. legate de inteligența artificială și securitatea cibernetică.
Multe performanțe anuale de două cifre: în spatele Nvidia se remarcă meta + 197%, AMD +125% înainte Tesla+% 112.
Succese și dezamăgiri ale anului 2023
Pentru a da o măsură a performanței Microsoft, este suficientă o notă de la Bloomberg: Steve Ballmer, fost adjunct al lui Bill Gates, a câștigat luna aceasta un miliard de dolari fără să facă nimic datorită creșterii valorii pachetului său de acțiuni.
Cadou de sfarsit de an si pentru Intel care accelerează la cele mai înalte niveluri din aprilie 2022. Gigantul de cipuri, cu o capitalizare de piață de aproximativ 215 miliarde pe Wall Street, a ajuns la un acord cu guvernul israelian pentru o nouă fabrică în Kiryat Gat, lângă Gaza.
Dar să ne amintim că nimic nu este mai efemer decât gloria garantată de piețe, este suficient să amintim nenorocirea unor acțiuni protagoniste ale sezonului în lupta împotriva Covid. moderninchide anul la -44%. Factură grea și pentru Illumina -30%.
Triumful pieței datoriilor
Performanța pieței mondiale este impresionantă datorie, adevărata surpriză a anului. Obligațiunile, Bundurile și BTP-urile au înregistrat cele mai mari câștiguri din istoria lor, datorită pariurilor tot mai mari ale investitorilor că băncile centrale din întreaga lume vor reduce ratele anul viitor.
Indicele global de rentabilitate globală globală Bloomberg a crescut cu aproape +10% între noiembrie și decembrie.
Aceasta este cea mai mare creștere înregistrată vreodată de la începutul seriei istorice care datează din 1990.
„Ceea ce vedem acum este un „Carnaval de obligațiuni”, a spus Hideo Shimomura de la Fivestar Asset Management.
Mai îndeaproape, BTP-ul nostru pe 2012 ani se pregătește să își finalizeze cel mai bun trimestru din primăvara lui XNUMX.
De la randamentul mediu de 4,80% valabil la 3,50 octombrie, acesta a ajuns acum la 130% pentru un total de -XNUMX de puncte de bază în trei luni.
Câștigători și învinși pe piețele emergente
Lista câștigătorilor și învinșilor de pe piețele emergente este la fel de lungă ca de obicei. Sezonul mare de jetoane este confirmat de rezultatele bune ale Coreea de Sud, cel mult cinci luni. Producția de semiconductori a crescut cu +42,4% față de anul precedent, crescând producția industrială a țării, datorită creșterii producției de cipuri.
În Asia, printre principalele piețe de valori, cea mai bună performanță din 2023 îi aparține Nikkei 225 Japoneză, cu un câștig de +28% în moneda locală (+15% în euro), este cea mai puternică performanță anuală din ultimii zece ani.
Bursa de valori a Taiwan a rămas aproape în urmă cu o creștere de +26,6% pe parcursul anului.
Indianul Puturos este a treia cea mai bună piață cu o creștere de +20% în 2023.
Indexul CSI 300 di Shanghai-Shenzhen este in schimb bursa asiatica cu cea mai slaba performanta in acest an, cu o scadere de -17% (in euro), urmata de indice Hang Seng din Hong Kong, care a înregistrat o scădere de -16%.
India și Brazilia concurează pentru titlul de Bursa Anului
Indicele Ibovespa al Bursa de Valori din Sao Paulo urmează să închidă 2023 la maxime istorice și se confirmă printre cele mai bune din lume în 2023, cu o creștere de la 24,20 ianuarie până astăzi de aproximativ +XNUMX% (în euro).
Banca Centrală a Braziliei a redus ratele dobânzilor cheie cu jumătate de punct procentual săptămâna trecută și a anticipat noi reduceri de aceeași amploare la următoarele reuniuni anuale, pe măsură ce inflația scade din nou în intervalul țintă stabilit de institut și perspectivele economiei se îmbunătățesc. Tarifele au scăzut cu două puncte procentuale față de august.
De asemenea, în formă excelentă ESB Sensex di Mumbai care a actualizat recordul istoric pentru a patra oară în ultimele cinci sesiuni. Performanța celei de-a cincea săptămâni consecutive de push este de +2,30% în moneda locală.
Banca centrală a confirmat ratele de referință la 6,5%, o decizie mult așteptată. Institutul a spus că politica strictă a contribuit la reducerea inflației în ultimul an, dar a avertizat că prețurile ridicate la alimente ar putea prezenta în continuare riscuri în creștere pentru inflație.
Guvernatorul, Shaktikanta Das, a remarcat că inflația a scăzut constant pe fondul unei politici monetare stricte și a avertizat că banca continuă să rămână atentă la orice potențială creștere.
„Politica monetară trebuie să rămână activ dezinflaționistă pentru a asigura o aliniere durabilă a inflației generale la rata țintă de 4%, susținând în același timp creșterea”, a clarificat Das, care estimează o inflație de 2024% pentru 5,4.
China dezamăgește piețele în 2023, dar 2024 se deschide cu noi perspective
La China, am văzut, i-a dezamăgit din nou pe manageri. Indicele Shanghai-Shenzhen CSI 300 este cea mai proastă performanță bursieră asiatică în acest an, în scădere cu -17% (în euro), urmat de indicele Hang Seng din Hong Kong, care a scăzut cu -16%.
Dar 2024 ar putea aduce în sfârșit vești pozitive pentru gigantul asiatic. Ceea ce dă speranță este impulsul venit dinspre industria auto, lansată acum pentru a cuceri piețele. El va conduce cursa Byd (care înseamnă Cumpărați-vă visul) intenționează să construiască prima sa fabrică europeană de mașini în orașul Szeged din Ungaria. Fabrica va produce vehicule electrice și hibride plug-in pentru piața europeană și va crea mii de locuri de muncă. Fabrica va avea probabil o capacitate de aproximativ 200.000 de mașini pe an, BYD indicând o creștere treptată.
BYD își propune să aibă o cotă de piață de 10% în Europa până la sfârșitul deceniului (aproximativ 1,5-1,8 milioane de mașini), în timp ce în noiembrie a vândut puțin peste 13.000 de mașini în Europa.
Recuperarea Bitcoin
A fost anul refacerii Bitcoin se consolidează în zona celor mai mari din aprilie 2022, pentru o performanță anuală de +164%, în redresare puternică de la -65% pierdută anul trecut.
Printre protagoniștii lumii cripto cotate pe Wall Street, ieri s-a remarcat BitDigital +18%: „Minerul de bitcoin” din SUA intenționează să-și dubleze flota minieră operațională la aproximativ 6,0 eter pe secundă în 2024.
Piața așteaptă deja undă verde a SEC pentru listarea ETF-urilor Bitcoin pe Wall Street în ianuarie și în acest scenariu, acțiunile minerilor Bitcoin depășesc semnificativ cea mai mare monedă digitală, înregistrând câștiguri stelare în 2023: Riot Platforms +450 . EuroStoxx50 a crescut cu +19% până acum în 2023 și se mișcă la cele mai înalte niveluri din ultimii șaisprezece ani.
Milano în vârf: superstaruri Leonardo și Unicredit
Milano este plasat la primul loc în Europa cu un +28% în 2023, net de dividende, și fluctuează la un maxim din ultimii 15 ani. Aeroportul Leonardo e Unicredit sunt vedetele acestui 2023 cu un câștig de +85%, respectiv +83%, ceea ce plasează cele două acțiuni pe locurile patru și cinci în indicele Stoxx 600. Solo Be Semiconductor +145%, ASM +103%, Hochtief + 91 % s-a descurcat mai bine.
A fost cel mai bun an din 1998, depășind, deși foarte ușor, +28,30% înregistrat în 2019. Indicele, de altfel, se mișcă la un maxim din ultimii 15 ani și înregistrează cea mai bună performanță din zona euro. depășind, deși foarte ușor, +28,30% înregistrat în 2019.
EuroStoxx50 a crescut cu +19% până acum în 2023 și se mișcă la cele mai înalte niveluri din ultimii șaisprezece ani.
Dax-ul de Frankfurt a crescut cu +20% în 2023 și și-a marcat recordul istoric pe 14 decembrie trecut la 17.003 de puncte.
nostru Ftse Mib se află pe primul loc în Europa, cu +28% în 2023, fără dividende, și se află la cel mai mare nivel din ultimii 15 ani.
Există însă multe liste precum cea a Milanului care gravitează spre zona vârfurilor multianuale/istorice datorită schimbării de ritm a băncilor centrale, în special a Fed-ului, în ceea ce privește ratele. Dar cine știe cât va dura această lună de miere în umbra războaielor și a amenințărilor de recesiune încă prezente.
