„China, în loc să-și remedieze deficiențele, a decis să dăuneze afacerilor noastre și fermierilor noștri. Prin urmare, ne vom mări tarifele cu încă 100 de miliarde”. Cu aceste cuvinte, Donald Trump a înghețat entuziasmul piețelor care se întorceau dintr-o sesiune euforică, în credința unui acord privind comerțul.
Reacția a fost imediată: futures pe Dow Jones au pierdut 1,4%, cele pe indicele S&P 500 cu 1,7%. Ieri seară, tocmai așteptările unei soluționări a disputelor comerciale dintre China și Statele Unite, favorizaseră ascensiunea Wall Street. Dow Jones +1%. S&P500 +0,7%.
ASIA ȚINE, DAR SHANGHAI E ÎNCHIS
Noile tensiuni au răcit bursele asiatice în această dimineață, care au înregistrat scăderi de mai puțin de 1%. Tok -0,1%. Suma acțiunilor japoneze deținute de Banca Centrală a depășit stocul de titluri achiziționate de operatorii internaționali.
Kospi din Seul a scăzut cu 0,5%. BSE Sensex Mumbai i-0,1. Bursele din Shanghai și Taipei sunt închise. Hong Kong s-a redeschis și crește cu 1%, dar este o simplă recuperare a câștigurilor realizate ieri de celelalte burse din Asia.
Activele de refugiu au crescut, cum ar fi yenul, întărindu-se în raport cu dolarul până la 107,3 după trei zile consecutive de declin. Crucea euro-dolar se mișcă puțin, la 1,223.
Inversare directa si pentru ulei. Țițeiul Brent a coborât cu 0,5%, până la 68 de dolari pe baril în această dimineață, de la +0,5% la aproape în această seară.
În așteptarea următoarei campanii de câștiguri și a audienței de marți a Congresului lui Mark Zuckerberg, atenția Wall Street se va concentra astăzi asupra datelor privind ocuparea forței de muncă din SUA. Consensul se așteaptă la 193.000 de noi locuri de muncă în martie, față de 313.000 în februarie.
Noile cereri de șomaj au crescut mai mult decât se aștepta; Săptămâna trecută au înregistrat o creștere de aproximativ 30.000 de unități la 242.000. Deficitul comercial al SUA a crescut mai mult decât se aștepta.
BRAZILIA LA Vârf, AZI LULA RISCĂ ÎNCHISOAREA
Bursa braziliană (Bovespa +1,6%) a închis și ea mai sus, revenind cu acest câștig, aproape de maximele istorice. Însă moneda, realul, s-a slăbit în raport cu dolarul peste noapte, la 3,34, la știrea mandatului de arestare transmis fostului președinte Lula da Silva. Judecătorul Sergio Moro i-a acordat lui Lula o zi să se prezinte la închisoare, unde va trebui să execute 12 ani de închisoare. Lula s-a baricadat în sediul sindicatului metalurgilor. Ultimatumul expiră astăzi la ora 17. Moro a ordonat poliției să nu-l încătușeze pe Lula. Crucea dolarului real este la cel mai scăzut nivel din iunie 2017.
EUROSTOXX, CEL MAI BUN SCAUN DE LA VICTORIA LUI MACRON
De asemenea, futures-urile europene se rețin în această dimineață, după ultima fantezie a lui Trump. O corecție inițială se profilează după memorabilă sesiune de ieri pentru bursele europene. Pentru Eurostoxx a fost cea mai bună sesiune de acțiuni din ziua alegerii lui Macron.
- Piazza Affari, grație unui salt de 2,35%, a revenit la aproape 23 de mii (indicele Ftse Mib la 22.970 de puncte) la nivelurile de acum două luni.
- În fruntea taxei a fost Frankfurt +2,9%, piața cea mai afectată de teama unei ciocniri comerciale.
- Creșterea a fost unanimă: Paris +2,62%, Madrid +2,34, Londra +2,35%.
INDEXII PMI SCAD, DAR ÎNCĂ PUTERNICI
Euforia nu a fost împiedicată de noile, modeste semne ale încetinirii situației economice din zona euro, Activitatea economică din zona euro a încheiat primul trimestru cu cea mai modestă expansiune de la începutul anului 2017, condiționată de vremea nefavorabilă și de un euro puternic. Cu toate acestea, creșterea rămâne solidă și larg răspândită, producția în creștere în fiecare țară, dar semne de încetinire sunt prezente și în întreaga regiune, inclusiv în cele mai mari patru economii ale blocului. PMI final al IHS Markit compozit, care combină serviciile și producția, a scăzut la 55,2 în martie de la 57,1 în februarie. Este cea mai puternică scădere lunară din aproape șase ani, deși rămâne mult peste cele 50 de puncte care separă contracția de creștere.
BTP ÎN RALIU, AZI NUMERELE LICITAȚIEI DE BOT
- Revenirea înclinației spre risc, împreună cu oferta bogată de pe piața primară (peste 12 miliarde) de hârtie franceză și spaniolă au penalizat obligațiunile europene.
- La început, înainte de preluarea vânzării, spread-ul Btp/Bund a scăzut la 122 de puncte de bază, cel mai scăzut din septembrie 2016, înainte de a se închide la 125,50.
- Rata italiană pe zece ani a scăzut la 1,73%, la nivelul de la jumătatea lunii decembrie a anului trecut, urcând la 1,78% la final.
- Marja de randament între BTP pe zece ani și Bonos s-a redus cu 2 puncte de bază, până la 57, cel mai scăzut din 2 martie, ultima sesiune înainte de alegerile din Italia.
- In aceasta seara, cu pietele inchise, Trezoreria anunta detaliile licitatiei anuale Bot de miercuri 11, prima intalnire a sesiunii de la mijlocul lunii aprilie. Unicredit prevede o ofertă de 6 miliarde de euro, similară cu valoarea obligațiunilor care urmează să expire.
CASIERUL ÎN DOMENIU PE TELECOM, STOCUL ZBURĂ
Doi cai pursânge și un glumeț au animat mitingul din Piazza Affari:
În centrul atenției pe tot parcursul zilei de joi Telecom Italia +5,22 până la 0,80 euro (+5,92% economii). Seara, Cassa Depositi e Prestiti a confirmat vestea deja anticipata: CDP va achiziționa un pachet de până la 5% din fostul monopolist al telecomunicațiilor. Operațiunea „face parte din misiunea instituțională de sprijinire a infrastructurilor strategice naționale... și este în concordanță cu criteriile de sustenabilitate ale tuturor inițiativelor Cassa”. O mare parte a lumii politice este în favoarea: Stefano Buffagni, Movimento 5 Stelle, notează că „Este esențial să ne reluăm infrastructura tehnologică și de telecomunicații din mâini străine”.
În cifre, investiția, realizată în blocuri, va presupune o cheltuială de aproximativ 550 de milioane și va permite CDP să susțină lista de directori prezentată de fondul Elliott la ședința din 24 aprilie, care va avea sprijinul unei părți substanțiale din fondurile. Dar nu toate, având în vedere opoziția Unicredit și Generali (ambele conduse de manageri francezi) și rolul lui Goldman Sachs, consultant de plan al lui Amos Genish. Seara, Vivendi, acționar de 23%, și-a prezentat lista: Genish, de Puyfontaine și Franco Bernabé au fost confirmați ca adjuncți cu responsabilitate pentru siguranță. Au fost prezenți și „independenții” care și-au dat demisia la cererea Vivendi, eliminând consiliul de administrație.
Mediaset +1%. Ubs ridică recomandarea pentru Cumpărare.
SPIN OFFUL MAGNETI LANsează FCA ÎN ORBITĂ
De asemenea Fiat Chrysler + 4,85% la 18,47 euro au incendiat lista de prețuri odată cu anunțarea divizarea activelor Magneti Marelli de la societatea-mamă. Acțiunile companiei vor fi distribuite proporțional între acționarii FCA fără nicio plasare conform schemei adoptate în 2010 cu ocazia separării dintre Fiat Auto și Industrial (contopite ulterior în CNH). Compania va fi listată între decembrie și ianuarie viitor la Bursa de Valori din Milano.
Vestea s-a târât în sus Exor +% 4. Rebound puternic și pentru Cnh +4,2% au slăbit în ajunul taxelor chinezești la importurile agricole americane.
MPS, A TREIA ZI DE COLECTARE
Jokerul de pe listă era Banca Monte Paschi +8,73 până la 2,78 euro. Efectul benefic al misiunii CEO-ului Marco Morelli la Londra continuă. Tonul managerului a fost plăcut și indicațiile lui au fost considerate credibile: banca nu prevede majorări de capital sau solicitări mai mari din partea BCE. Planul de reducere a datoriilor neperformante continuă.
Restul sectorului este genial: Unicredit +% 2,3. Locație bancară +% 2,7. B pentru Bank + 3,5%, Banca Bpm +% 4,4.
CAIO & CAO, UN NOU CUplu PENTRU SAIPEM
Consiliul CDP nu s-a limitat la a da voie pentru intrarea în Telecom Italia. Seara s-a comunicat că Eni și CDP Equity vor propune reuniunii Saipem din 3 mai 2018, numirea lui Francesco Caio la președinție și confirmarea lui Stefano Cao ca director general ca „în posesia aptitudinilor profesionale”.
Trăiește petroliștii: Eni + 2,2%, Tenaris + 4,8%, Saipem + 2,5%
RECOVER STM, OPTIUNEA ATLANTIEI PE TOATE ABERTIS
Prezentate în coșul principal:
- Ei își revin Stm + 2,8% și Buzzi Unicem +4,3%.
- Utilitatile sunt pozitive: Italgas +% 2,3. Atlantia +3%. Ziarul El Confidential a dezvăluit căParteneriatul pentru controlul comun al Abertis printr-o nouă societate în care Atlantia, Acs și Hochtief sunt toți acționari va expira în 2028. Pentru IMI, acordul prevede opțiuni put și call, permițând uneia dintre părți să își exercite dreptul de preemțiune care ar putea fi în mâinile Atlantiei.
