„A fi plictisit este frumos”, a mărturisit pentru Reuters un broker de pe Wall Street, comentând a șasea creștere consecutivă a indicelui S&P 500. Însă există câteva obstacole care se profilează rutina profitabilă de astăzi, în primul rând datele despre noile locuri de muncă: dacă cifra foarte mult depășește 700 de unități, anxietatea de inflație va predomina din nou. Un semnal de alarmă sosește însă în această dimineață din China.
Indicele CSI 300 al piețelor de valori din Shanghai și Shenzen a pierdut 2,5%. Hang Seng din Hong Kong este de 1,5%. Un declin atât de violent, după o fază marcată de incertitudine, nu s-a mai văzut de patru luni.
Scăderea este legată de discursul dur al lui Xi Jingping cu ocazia centenarului partidului: „Oricine încearcă să influențeze China – a spus el – va trebui să se confrunte cu zidul de oțel de 1,4 miliarde de chinezi”. Ergo, nicio deschidere către SUA: tensiunile cresc.
Celelalte liste asiatice au înregistrat progrese ușoare, începând cu Tokyo Nikkei (+1%). Așteptările pentru datele din SUA din această după-amiază prevalează peste tot.
Aseară, principalii indici Wall Street s-au închis în teritoriu pozitiv: Dow Jones +0,38%, S&P 500 +0,52%. Nasdaq (+0,13%) a fost mai puțin viguros, reținut de vânzările pe tehnologie.
De remarcat saltul lui Didi (+16%) în a doua zi de listare în SUA de către rivalul chinez al Uber.
Dacă cip permite, vânzările de mașini cresc rapid: General Motors anunță o creștere cu 40% a achizițiilor de SUV.
Experții se așteaptă la 710 de noi locuri de muncă în iunie, față de 560 în mai. Şomajul este de aşteptat să scadă la 5,5%, de la 5,8%. Salariul mediu ar trebui să înregistreze o creștere de 3,6% de la an la an, accelerând puternic față de +2% din luna precedentă. Economistul șef al Morgan Stanley, Charles White, a scris ieri că noile state de plată non-agricole sunt de așteptat să depășească ușor 600, mai mult sau mai puțin nivelul din luna mai. Oamenii ar trebui să se întoarcă la muncă în masă în septembrie, luna (probabilă) redeschiderii școlilor și a sfârșitului supersubvențiilor de stat.
EMIRAȚELE EXPUNĂ ÎN EXPUNERE ACORDUL OPEC+
Celălalt subiect fierbinte se referă la petrol, care a sărit peste 75 de dolari în versiunea WTI, la 76,22 pentru Brent, cel mai mare din octombrie 2018. Brusc, ieri seară, Emiratele Arabe Unite au decis să blocheze acordul privind mica creștere a producției realizată cu minuțiozitate în cadrul OPEC. +. Emiratele au cerut un anumit regim, care să le permită de fapt să-și dubleze producția zilnică aproape: +700.000 de barili pe zi în loc de cei 400.000 conveniți pentru toți ceilalți. Acordul promovat de Arabia Saudită și Rusia ar fi prevăzut menținerea unui regim de control puternic asupra producției până la sfârșitul anului 2022, cu opt luni mai mult decât ceea ce fusese prevăzut în acordul istoric de la Viena din aprilie 2020.
TAXĂ: MULTINAȚIUNILE VA PLATĂ MĂRÂN 15%
Acord istoric privind impozitarea. Acolo impozitul minim global propus de Statele Unite, după acordul la care sa ajuns la G7, a obținut aprobarea a 130 de țări în cadrul unei întâlniri virtuale a OCDE. China și India aprobă, de asemenea, măsura creată pentru combaterea evaziunii fiscale. Proiectul cere companiilor să plătească o cotă de impozitare de 15% pe profit în fiecare țară în care își desfășoară activitatea. Secretarul Trezoreriei SUA, Janet Yellen, a salutat acordul drept „un moment istoric pentru diplomația economică”. Acordul „ar schimba radical arhitectura actuală a fiscalității internaționale”, a declarat ministrul italian al Economiei, Daniele Franco.
INDEXII PMI OFERĂ EUROPENEI UN ȘARME
Al doilea semestru al burselor europene începe cu piciorul drept. Achizițiile de petrol, aprobarea pentru distribuirea dividendelor bancare și revenirea în sectorul turismului au încadrat datele bune privind activitatea de producție. În Italia indicele se confirmă aproape de niveluri record (62,2 de la 62,3 în mai), în Spania atinge un maxim din ultimii 23 de ani de 60,4. În Germania indicatorul urcă la 65,1. Zona euro, în ansamblu, a crescut pentru a patra lună consecutiv până la un record istoric, 63,4, de la 63,1 în mai.
Suficient pentru ca economistul-șef al Ihs Markit, Chris Williamson, să ridice ipoteza riscului de inflație: „Accelerarea cererii – spune el – a creat dezechilibre în piață, exacerbate de încetinirile de transport și de limitele de capacitate. Drept urmare, prețurile secundare au crescut până la niveluri nemaivăzute până acum”. Această teamă, întărită de avertismentul lui Jens Weidman („BCE nu poate tolera o creștere de preț”, a spus el ieri) și combinată cu creșterea variantei Delta, justifică încetinirea de la mijlocul zilei, când indicele a scăzut sub egalul înainte de redresare. in final. Până la urmă, Mario Draghi i-a răspuns de la distanță bancherului central german: „Mai este loc pentru o politică expansivă”.
CENTRU DE AFACERI +0,73%: EQUITA SE CUMPĂRĂ
Piazza Affari s-a apreciat cu 0,73%, la 25.286 de puncte. Equita se așteaptă, după o fază de consolidare, la o nouă accelerare condusă de acțiuni care beneficiază de o creștere mai mare cu inflație mai mare. Pe listă sunt incluse Tenaris, Cnh Industrial, băncile și companiile cele mai favorizate de Pnrr (digital, tranziție ecologică, infrastructură) și anume Sesa, Acea, Iren, Buzzi, Inwit.
Frankfurt (+0,48%), Paris (+0,71%) și Amsterdam (+0,25%) sunt pe aceeași lungime de undă, în timp ce Londra (+1,28%) și Madrid (+1,23) sunt mai tonice, XNUMX%).
TURISMUL SĂRĂ, CONSUMUL CREȘTE
Stocurile legate de turism au revenit după patru sesiuni consecutive în scădere din cauza temerilor de noi restricții după vârful infecțiilor cu Covid-19 în Marea Britanie și Asia.
Easyjet, Ryanair și Iag – holdingul British Airways și Iberia, IAG, compania-mamă a British Airways – câștigă între 2% și 4%.
La Paris, Renault (+4,5%; penuria de jetoane este pe cale să se termine, conform Régie) și Sodexo (+3%), o companie multinațională de catering care anticipează o redresare puternică a cifrei de afaceri în trimestrul respectiv.
Associated British Foods a câștigat 4,8% după ce a anunțat vânzări mai puternice decât se aștepta la magazinele de îmbrăcăminte Primark pe toate piețele.
RĂSPÂNȘIȚI CĂTRE 100. DRAGONI: DATORIA VA CREȘTE DIN NOU
Diferența dintre obligațiunile italiene și germane pe 103 ani a scăzut la 0,8 puncte de bază în etapele finale. Rata BTP scade la +XNUMX%.
Noua creștere ușoară a randamentelor trezoreriei cântărește Bund-ul, conținută de așteptările privind noua operațiune de răscumpărare a Rezervei Federale pe capătul lung al curbei.
Dimpotrivă, BTP-urile au beneficiat de climatul de aversiune la risc mai scăzută, deși prudența predomină pe piață în ajunul datelor lunare de ocupare a forței de muncă din SUA pentru iunie.
Luna trecută, ponderea obligațiunilor guvernamentale din zona euro cu un randament sub zero a crescut cu două puncte procentuale.
Dintr-un total la sfârșitul lunii iunie de puțin peste 9.000 de miliarde de euro, 61% dintre titluri au o rată negativă față de 59% la sfârșitul lunii mai.
Premierul Mario Draghi, vorbind la Accademia dei Lincei, a definit o nouă fază de creștere a datoriilor, atât publice, cât și private, drept „foarte probabilă”, spunând că este gata să intervină „cu convingere” în cazul agravării pandemiei. cum ar fi cauza prejudicii economiei ţării.
DEL VECCHIO SE RIDICA LA 19% DIN MEDIOBANCA. GENERALI ÎN VIZOR
Patronul EssilorLuxottica, nemulțumit de cucerirea Grand Vision, accelerează în riscul bancar. La zece luni de la autorizarea BCE de a prelua Mediobanca (până la 20,5%), Leonardo Del Vecchio își mărește pachetul la aproape o cincime din capitalul principalei bănci de investiții italiene.
Prin intermediul companiei financiare Delfin, fondatorul Luxottica a anunțat că a achiziționat 31 de milioane de acțiuni, egale cu 3,5% din capitalul Piazzetta Cuccia, apropiindu-se astfel de 19% din capital. Cu această pondere la etajele superioare ale Mediobanca, care a domnit mereu și a acționat ca garant asupra companiilor de asigurări Generali, Del Vecchio - care este și acționar istoric al Trieste cu 4,8% - se pregătește să își exercite influența asupra reînnoirii consiliul de administrație al grupului, care va expira în primăvara anului viitor, odată cu aprobarea situațiilor financiare din 2021. Pentru prima dată în istoria companiei înaripate Lion, conducerea condusă de Philippe Donnet își va prezenta propria listă pentru reînnoirea consiliului de administrație. Dar Del Vecchio nu este genul de antreprenor căruia îi place să întrebe sau să se pună în cale. Bineînțeles, fiind primul acționar al Mediobanca și al treilea al Generali, are încredere că pentru a ghida următorii trei ani ai gigantului asigurărilor i se va prezenta o listă de statut și cei cu nume și aptitudini de natură să nu aibă nevoie. la obiect.
UTILUL ȘI BĂNCILE DAU TAXELE LA MILAN
Impingerea ascendentă a prețului petrolului în așteptarea unei decizii a OPEC+ (amânată până astăzi din cauza neînțelegerilor dintre producători) și redresarea acțiunilor băncilor, după undă verde a BCE pentru dividende, au caracterizat prima sesiune a lunii iulie.
Indicele european Stoxx Oil & Gas este cel mai performant, cu un câștig de 2,40%, comparativ cu performanța aproape constantă a Stoxx global, +0,3%. Eni a crescut cu 1,95%, mai puțin decât Saipem (+2,06%) și mai bine decât Tenaris (+1,68%). Cel mai bun titlu al Piazza Affari din prima repriză.
DA BCE LA CREDITARE DIVIDENDE
Indicele FTSE al băncilor italiene începe puternic în prima sesiune a celei de-a doua jumătate, după ce a închis prima cu un câștig de 25%, printre cele mai performante la nivel de sector. Zona euro se pregătește, de asemenea, să se reintroducă dividende și răscumpărări bancare după septembrie. Acest lucru a fost anunțat de șefa Supravegherii Bancare a BCE, Andrea Enria, reiterând avansurile lui Christine Lagarde.
„Dar ne așteptăm – a adăugat Enria – ca planurile de distribuție să fie prudente și proporționale cu capacitatea internă de generare de capital a băncilor și cu impactul potențial al unei deteriorări a calității expunerilor, chiar și în scenarii adverse”.
Conducerea cursei este Unicredit (+2,51%), înaintea Banco Bpm (+1,73%) și Intesa Sanpaolo (+1,12%). În activele gestionate, Poste Italiane strălucește (+1,08%). Tricoul negru de joi merge la Unipol (-1,98%), care revine după mitingul de miercuri.
AXA ÎN SECURITATE CIBERNICĂ ÎNTRE LEONARDO ȘI TINEXTA
În evidență Leonardo (+2,2%), care a semnat un acord cu Tinexta (+0,49%) pentru a colabora la proiecte din zona Industrie 4.0 și pentru securitatea datelor din sistemul de producție al țării. Banca Akros a confirmat ratingul de cumpărare a acțiunii cu un preț țintă de 9,25 euro.
Sectorul de sănătate a fost slab, în special Diasorin (-1,19%) și Amplifon (-0,65%). Mergând împotriva trendului Recordati (+0,77%). Utilitățile tind să fie negative.
DANIELI +4,7% VA VERIFICA MARCEGAGLIA
Danieli în centrul atenției (+4,7%): Equita (rating buy, target 23,7 euro) a raportat că grupul siderurgic Marcegaglia a semnat un nou contract cu compania din Friuli pentru modernizarea tehnologică a laminoarei Gazoldo din Hippolytes din Italia .
JUVENTUS +0,48%: CA CREȘTEREA POST-COVID
Juventus închide pe teren pozitiv (+0,48%) după un contraatac clasic început odată cu conferința de presă a grupării. Consiliul de Administrație a examinat ieri impacturile care decurg din continuarea pandemiei de Covid-19 și principalele date economico-financiare de actualizare a Planului de dezvoltare pentru exercițiile financiare 2019/2024 aprobat în septembrie 2019, înainte de începerea răspândirii pandemiei, și a definit liniile directoare pentru o consolidare a capitalului printr-o majorare de capital până la maximum 400 de milioane de euro.
AIM, SOSTRAVEL ȘI eVISO RUN
De menționat este Sostravel.com (+6,6%). Compania oferă pasagerilor aerieni acces la o platformă digitală integrată menită să garanteze posibilitatea utilizării unei serii de informații și servicii legate de călătorie. SosTravel.com a luat naștere ca o contribuție de ramură de afaceri a companiei-mamă Safe Bag, companie deja listată pe Aim Italia din 2013.
Sull'Aim bani pe eVISO (+5,28%), după ce compania a finalizat achiziția unui alt pachet de 20% din capitalul social al Gd System, o companie activă în dezvoltarea de software și întreținerea avansată a sistemelor.
