Bitcoin își revine, Fed nu exclude creșteri, mărfurile scad

După prăbușire, Bitcoin își ridică capul - Fed ar putea crește ratele la sfârșitul verii - Prețurile mărfurilor scad - Btp sub tensiune - Lvmh este în viitorul lui Tods

Furtuna de criptomonede a încetat. Dimpotrivă: datorită sprijinului reînnoit al lui Elon Musk, Catie Woods și alți guru de frunte, Bitcoin a urcat înapoi la 40 USD, urmat de Ethereum. Rămâne umbra unei zile nebune, în care zeci de miliarde de dolari au fost arse și apoi recuperate parțial. Fără, de fapt, să creeze răsturnări majore de situație pe listele de prețuri, care să arate, pe termen lung, și o dorință de curățare. Nu este doar o problemă de criptomonedă, acuză Sandy Robertson, un veteran din Silicon Valley. „Văd multe gunoi în SPAC-uri – spune el – precum și în ultimele IPO-uri”. Iar eroii îndrăgiți de Robinhooderi suferă: Musk și Catie, șeful fondurilor Ark, deja protagoniști ai creșterilor de trei sau patru cifre.

Toată agitația a umbrit mult așteptatul proces-verbal al Fed, din care a reieșit că „un anumit număr de bancheri” la ultima ședință au susținut că, dacă redresarea economiei va continua, va trebui să începem să vorbim despre „un plan pentru a stabiliza achizițiile de active. Exact asta cred operatorii din toata lumea: probabil se va discuta din nou la sfarsitul verii, cu ocazia intalnirii de la Jackson Hole.

JAPONIA EXPORTURI ZBURĂ: +38% MULȚUMIE MAȘINI

Bursele asiatice au înregistrat o mișcare redusă, cu excepția Sydney (+1%). Indicele Asia Pacific a scăzut cu 0,2%. Hong Kong -0,8%, Tokyo slab și Coreea, dominate de revenirea vânzătorilor în lipsă, au admis din nou după doi ani de interdicții.

Boom-ul exporturilor japoneze în august: +38%, datorită remorcării de mașini și electronice de larg consum.

PLACELE VITORIALE, PREȚURILE MATERIEI PRIME SCAD

Nu există indicații de la futures pe Wall Street, după o sesiune ușor mai scăzută a indicelui S&P500 (-0,29%). Mai bine Nasdaq (-0,03%). Dow Jones -0,48%.

La sindromul inflatiei în această dimineață nu cântărește pe obligațiunile T: 1,66% pe obligațiunile pe zece ani.

Prețurile materiilor prime sunt și ele în scădere: minereu de fier -8%, cărbune -7%. Petrolul WTI a urcat ușor la 63,5 dolari pe baril în această dimineață. Stocurile de țiței din SUA au crescut cu 1,3 milioane de barili, cu 0,7 milioane de barili mai puțin decât se aștepta consensul analiştilor. Țițeiul din Texas a scăzut ieri cu 3,2%.

EVITARE FISCALĂ, ANCHETARE PENALĂ ÎN TRUMP

Organizația Trump, holdingul familial al fostului președinte Donald Trump, face obiectul unei anchete penale pentru suspiciunea de evaziune fiscală. Acest lucru a fost anunțat de procurorul statului New York.

DE GUINDOS (BCE): INFLAȚIA ESTE BUNĂ DACĂ ÎNSOȘEȘTE RECUPERAREA

În așteptarea publicării procesului-verbal al Fed-ului, vicepreședintele Băncii Centrale Europene, Luis De Guindos a vorbit ieri: „BCE - a declarat el - va interveni pe piețele obligațiunilor dacă va aprecia că majorarea dobânzilor nu este justificată de o redresare a „economiei”.

Cazul este diferit dacă există o redresare în curs: „Dacă inflația începe să crească pentru că activitatea economică se normalizează, atunci ratele nominale vor trebui să crească”.

Între timp însă, „Evaluarea stabilității” a Băncii Centrale notează că „guvernele se confruntă cu un echilibru delicat între o ajustare prematură a măsurilor de sprijin, care ar putea contribui la declanșarea unui val de insolvențe corporative, și menținerea unor astfel de măsuri pentru prea mult timp, menținând astfel afaceri nesănătoase vii”. Și în așteptarea pătrarii cercului, operatorii au un singur imperativ: să vândă.

CHIAR ÎN EUROPA RUPTUL PE BITCOIN, AZI ÎN RECUPERARE

Criptomonedele au furat spectacolul din acțiuni ieri, în timp ce sectorul a intrat în panică. Bitcoin a scăzut la 30 USD, înainte de a reveni la 37 USD (-14%). Coinbase, cea mai importantă platformă de tranzacționare pentru instrumente financiare care permit expunerea la lumea cripto, a pierdut 6%.

Prețul s-a redus la jumătate într-o lună, comparativ cu vârful istoric de 64 de dolari atins la mijlocul lunii aprilie. Ethereum a pierdut 45% din valoare în doar câteva minute, atingând un minim la 1.918 USD: acum își schimbă mâinile, în scădere cu 23%, la 2.600 USD.

Furtuna a izbucnit atunci când Banca Populară Chineză și-a reiterat opoziția față de jetoanele ca formă de plată digitală. Dar coborârea începuse cu câteva zile mai devreme, când Elon Musk respinsese bitcoin considerându-l prea puțin „verde”.

IN ROSSO MILANO (-1,6%), CAROVITA LA 2% IN UE

Piazza Affari scade cu 1,58% și scade la 24.486 de puncte, cu vânzări repartizate în toate sectoarele.

Celelalte liste de prețuri sunt cu roșu: Frankfurt -1,66%, Amsterdam -1,63%, Paris -1,45, Madrid -1,26%, Londra -1,07%.

Inflația crește. În zona euro, rata anuală a crescut la 1,6% în aprilie, de la 1,3% în martie. În Uniunea Europeană rata a crescut la 2%, de la 1,7% în martie.

În Marea Britanie, nivelul prețurilor s-a dublat mai mult decât în aprilie, la cel mai ridicat nivel de anul trecut și a crescut de la 0,7% față de anul trecut în martie la 1,5%. Forța motrice a fost costul îmbrăcămintei și energiei.

BUNDUL LA -0,09%: NU S-A ÎNTÂMPLAT DE DOI ANI

Graba de cumpărare a Bund-ului se accelerează până la -0,11%, după ce a ajuns la -0,09% în primele etape, un nivel nemaivăzut în ultimii doi ani.

BTP-ul și-a revenit din minime pentru a încheia sesiunea cu o scădere modestă, după o zi marcată încă o dată de creșterea ratelor privind întărirea așteptărilor inflaționiste pe o piață care se gândește la următoarele mișcări ale băncilor centrale și la o diminuare care ar putea veni mai devreme asteptat.

RĂSPANDAREA SE ÎNAPOI LA 123

La finalul sesiunii, spread-ul dintre ratele BTP și Bund pe segmentul de 10 ani s-a situat la 119 puncte de bază, de la 117 în ziua precedentă după un maxim de 123.

Rata pe 1,07 ani s-a închis la 1,11% după un vârf de 1,05%, cel mai mare de la sfârșitul lunii august, cu șase puncte procentuale mai mare decât cea de XNUMX% din ziua precedentă.

FTSE MIB, NUMAI CINCI STOCURI POZITIV

Aurul crește: BCE avertizează asupra unei posibile bule imobiliare în Bătrânul Continent. Are loc și alunecarea de teren Bitcoin. În acest context, doar cinci acțiuni rezistă ursului: Amplifon +0,58%, A2a +0,35%, Diasorin +0,32% și Recordati +0,24%. În sectorul bancar, doar Banca Bpm a fost pozitivă (+0,35%).

TOD'S +3,5%: LVMH ESTE ÎN VIITOR. FLY AEFFE (+8,9%)

În afara listei principale, Tod's se prelungește (+3,5%), pe maxim din august 2019 (+63% de la începutul anului). Diego Della Valle, președinte și acționar majoritar al grupului de lux, a explicat că nu are nicio intenție în momentul de față să vândă compania, dar dacă se va decide vreodată să facă acest pas, ar avea „încredere deplină în oameni precum Bernard Arnault”, de grupul Lvmh.

Foarte bine în îmbrăcămintea Aeffe (+8,92%). Intesa Sanpaolo și-a majorat prețul țintă de la 1,23 la 1,65 euro, confirmând recomandarea de adăugare după rezultatele primului trimestru. „Apreciem că aportul de comenzi pentru sezonul toamnă-iarnă 2021-2022 a fost de +12% față de anul trecut, toate mărcile crescând, cu excepția Alberta Ferretti (plată de la an la an).”

ARESTAT PENTRU MEDIOBANCA. FINECO -2,7%

În rest predomină roșul intens. Sectorul bancar scade, cel mai urmărit datorită manevrelor care au implicat Unicredit (-1,26%), Bper (-1,89%) și Monte Paschi (-3,74% după saltul din ajun).

Vânzările sunt acerbe la Fineco (-2,71%). Banca Mediolanum (-1,95%) și Mediobanca (-1,93%) sunt în scădere bruscă, în așteptarea următoarelor achiziții ale Delfin, care, cu 15,4%, depășește deja cu mult ponderea în mâinile contractului colectiv.

CNH SUB FOC, ULEIURI JOS

În rândul industriașilor, Cnh Industrial scade (-5,35%). Buzzi Unicem înscrie -3,55%, la fel ca și Pirelli. Stellantis cade înapoi (-2,40%).

Sectorul petrolier a fost și el penalizat: Tenaris -2,74%, Eni -2,28% și Saipem -1,67%.

TIM (-0,91%) SPERĂ LA MINGE. DATORIILE CAD

Tim (-0,91%) a publicat ieri rezultate trimestriale care au fost în scădere, dar mai bune decât se aștepta. Aceeași tendință pentru lunile următoare: datele s-ar putea înrăutăți până în iunie și s-ar putea recupera în a doua jumătate a anului datorită drepturilor la meciurile din Serie A. Între ianuarie și martie, compania condusă de Luigi Gubitosi – tocmai a fost confirmată în funcția de CEO până în primăvară. 2024 – s-a încheiat cu venituri de 3,75 miliarde, veniturile din serviciile fixe italiene scăzând cu 0,5% până la 2,138 miliarde și veniturile din telefoane mobile scăzând cu 11,3% până la 757 milioane.

Cea mai bună veste a conturilor vine de la datoria, care a scăzut la sfârșitul lunii martie la 21,15 miliarde (de la 23,32 la sfârșitul lunii decembrie) datorită vânzării a 37,5% din Fibercop (1,8 miliarde) și generării de numerar din perioada, care s-a ridicat la 469 milioane.

TEHNOGIM -8%. ALESSANDRI INCA VINDE

În roșu Technogym grele (-8%). Holdingul de control TGH a scos la vânzare 12 milioane de acțiuni, aproximativ 6% din capital, la 10,81 euro, cu o reducere de 4%. Este a patra vânzare de acțiuni de către Nerio Alessandri, care coboară astfel la 34% din capital, dar cu 50% drepturi de vot.