Președintele UE Jean-Claude Juncker le-a reamintit europenii că politica BCE a permis până acum economii de 50 de miliarde de euro la finanțarea datoriei. Un memento (în germană, doar pentru a sublinia divorțul de Londra) care cade într-un moment delicat pentru piețele de datorii, alături de petrol, veriga slabă a finanțelor în ajunul toamnei.
Incertitudinea cu privire la următoarele mișcări ale Fed și Bank of Japan îi obligă pe operatorii să-și ușureze pozițiile pe titlurile „long” cu efecte imediate și pe listele bursiere. Astfel, randamentul obligațiunilor pe 0,57 de ani din Tokyo a crescut (0,47% față de 1,7% în urmă cu o săptămână), al obligațiunii SUA pe 1,27 ani (peste 10%) și al spread-ului BTP (13%, cu 20 puncte mai mare față de Bund-ul corespunzător), Spaniolă (+XNUMX puncte) și portugheză (+XNUMX bps). Rezultatul? Bursele se racesc, acum convinse ca ratele vor creste (probabil in decembrie). Volatilitatea este în creștere, în special în Europa mediteraneană.
BAYER-MONSANTO LA START. APPLE SE RETURNEAZĂ Peste 600 MILIARDE
Indicele Nikkei din Tokyo a scăzut semnificativ, cu 1,4% din cauza incertitudinii cu privire la următoarele mișcări ale Băncii Centrale. Cele două ziare financiare principale ale țării au scris că Banca Japoniei se pregătește să scadă în continuare ratele la depozite, care sunt deja negative astăzi. Săptămâna viitoare, banca centrală ar trebui să aducă rata la -0,2% de la actualul -0,1%. Sydney a scăzut și ea (-0,4%).
Activitate redusă în această dimineață pe listele asiatice. Piețele chineze și coreene sunt închise de astăzi timp de trei zile din cauza începerii sărbătorilor de sfârșit de vară. Hong Kong (+0,4%) se va opri mâine împreună cu Singapore.
Wall Street slab: Dow Jones -0,18%, S&P 500 -0,06%. Nasdaq a avut rezultate bune (+0,36%). Monsanto +0,5% după acordul secolului. Gigantul agrobusiness a trecut în sfârșit sub controlul Bayer (+0,27%) pentru o valoare de 66 de miliarde de dolari.
Cursa Apple continuă (+2,1%), pe valul de zvonuri despre începerea extraordinară a vânzărilor iPhone7. Valoarea de piață a Apple a crescut peste 600 de miliarde de dolari pentru prima dată din aprilie. În clasamentul de astăzi, Apple (607 miliarde) precede Alphabet (535 miliarde) și Microsoft (440 miliarde).
SCADEREA STOCURILOR NU OPTEAZĂ BRUTEUL
Uber a invitat astăzi XNUMX de cetățeni din Pittsburgh să experimenteze serviciul oferit de mașinile sale autonome. Acesta este primul test mondial în condiții normale de trafic. Între timp, în China, Tesla a fost protagonista unui nou accident mortal.
Cel mai important eveniment pe frontul macroeconomic a fost publicarea stocurilor de petrol din SUA de către Energy Information Administration. Consensul se aștepta la o creștere de 3,8 milioane de barili. În schimb, stocurile americane au scăzut cu 559 de barili. Țițeiul a revenit inițial puternic înainte de a cădea înapoi: Brent a scăzut cu aproximativ 2 puncte până la 46,30 USD. Pe Wall Street, sectorul energetic a pierdut 5,4% în ultimele trei sesiuni.
Eni s-a prăbușit, reducându-și profitul la un timid 0,2% cu un preț de 13,14 euro. Câinele cu șase picioare a fost susținut de semnarea unui contract de concesiune cu Guvernul Muntenegrului privind explorarea a 4 blocuri offshore ale țării. Saipem +0,13%, Tenaris +0,6%.
MILAN SE ÎNCHIDE ÎN PETICE, ÎNCHIS
Închidere contrastată pentru Bursele Europene, care a cunoscut o sesiune marcată de volatilitate. Milano, după o sesiune care se încadrează în paritate, a închis la 16.540 de puncte, în scădere cu 0,05%. Paris (-0,23%) și Madrid (-0,04%) au scăzut și ele. Pozitive, însă, Londra (+0,3%) și Frankfurt (+0,06%).
Datele privind producția industrială europeană pentru luna iulie au provocat îngrijorare, în scădere cu 1,1% față de iunie (-1% în întreaga Uniune Europeană). Tot pe o bază anuală s-a înregistrat o scădere de 0,5%.
Alertă roșie în continuare pe frontul inflației: în Italia, în august, a rămas negativă anual (-0,1%), în ciuda faptului că a crescut cu 0,2% lunar. În Franța a crescut cu 0,2% pe an, în ciuda +0,3% din august.
Ratele BTP-urilor italiene pe 10 și 30 de ani au crescut la 1,34% și, respectiv, 2,39%, confirmând maximele de la sfârșitul lunii iunie. De asemenea, spread-ul Italia-Germania este în creștere, în urma ascensiunii cardului german.
DERIVATE: CERATE DE LA MORGAN STANLEY PENTRU 4,1 MILIARDE
În contextul unei investigații pe instrumente derivate, procuratura Curții de Conturi a contestat un prejudiciu fiscal total de 4,1 miliarde de euro adus lui Morgan Stanley, precum și directorului datoriei publice a Trezoreriei, Maria Cannata, și a trei foști șefi ai Trezoreriei. departament : Vincenzo La Via, Domenico Siniscalco și Vittorio Grilli. Ancheta vizează cele 3,1 miliarde plătite de Ministerul Economiei lui Morgan Stanley pentru rezilierea anticipată a unor contracte, în perioada cea mai acută a crizei financiare.
MORELLI VANATOARE 5 MILIARDE PENTRU MONT
Marco Morelli este noul director general al Băncii Monte Paschi (-1,97%), cooptat în unanimitate ieri de consiliul de administrație reunit la Milano. În mod surprinzător, cu aceeași ocazie, președintele institutului Massimo Tononi și-a dat demisia, dorind astfel să-și exprime dezacordul față de modalitățile de ieșire a lui Fabrizio Viola, CEO-ul „demis” de ministrul Trezoreriei cu un apel telefonic (și un indemnizație de concediere de 3,1 milioane).
Potrivit unei note sosite la finalul unui lung consiliu de administrație, Morelli va avea și rolul de director general și va prelua funcția din 20 septembrie. Va trebui să efectueze cea mai complexă operațiune financiară din istoria multicentenară a instituției. MPS, solicitat de supravegherea BCE, cu care Morelli a avut un contact informal inițial ieri, va trebui să vândă 9,2 miliarde de credite neperformante nete și, în consecință, să acopere pierderile și noile provizioane cu o creștere de până la 5 miliarde de euro.
Noul CEO va avea sarcina de a convinge piața de bunătatea operațiunii și de perspectivele de viitor ale Băncii. Între timp, Morelli va putea rezolva puzzle-ul privind implicarea sau nu a deținătorilor de obligațiuni subordonate: o conversie voluntară ar avea meritul de a limita cererea de majorare a capitalului, în prezent până la 5 miliarde.
SUPERSTAR GESTIONATĂ: FINECO, SUFLET ȘI POSTĂ
În mare evidență, Fineco Bank (+3,24%), în timp ce vânzările continuă la societatea-mamă Unicredit (-0,93%). Banco Popolare -0,6%, Ubi -1,7%. Dintre companiile de asigurări, Unipol a crescut cu 1,2%, iar Generali a scăzut cu 1,6%. În managementul activelor, Anima Holding și Poste Italiane avansează. Analiștii Equita au comentat o posibilă fuziune cu Pioneer. Tranzacția este considerată „interesantă” cu condiția să fie efectuată la evaluări rezonabile, pe baza unui contract de distribuție blindat și cu guvernanță care să liniștească piața cu privire la dezvoltarea sinergiilor.
LUX: CIFRA DE AFACERI A lui TOD CADĂ SUB FOCUL HERMES
Avertizarea de profit a lui Richemont (-2,8%) și anunțul casei Hermès (-7%) că anul acesta nu va fi posibilă atingerea obiectivului deja preconizat de creștere cu 8% a vânzărilor au afectat sectorul luxului. Vanzarile au scazut si pe actiunile de la Bursa: Ferragamo a pierdut 0,74%, Moncler 1,55%, Cucinelli -0,56% si Ynap -0,65%.
Tod's s-a descurcat mai rău: -3,66% înainte de conturile anunţate cu bursa închisă. Primul semestru s-a încheiat cu venituri de 497,6 milioane euro (-3,4%), un Ebitda egal cu 17,3% din venituri la 86,3 milioane și un profit net de 37,4 milioane. Poziția financiară negativă este egală cu 112,7 milioane.
FCA ȘI TELECOM SLABE, FILA SHOPPING ÎN Marea Britanie
Sesiune volatilă pentru Fiat Chrysler (-1,5%). În primele etape (din cauza unei erori de introducere a ordinelor se raportează în sălile de tranzacționare) stocul a scăzut cu 5% până la 5,54 euro. Comisia UE a trimis ieri o scrisoare Italiei și Germaniei în care le-a invitat la Bruxelles, probabil în octombrie, pentru o întâlnire de mediere a disputei deschise de Berlin cu privire la emisiile unor modele de mașini FCA.
Achiziții pe Prysmian (+0,93%), asupra cărora Morgan Stanley a confirmat recomandarea supraponderală. Telecom Italia este în scădere (-1,11%): CEO-ul grupului Flavio Cattaneo a reiterat că nu se teme de intrarea lui Iliad pe piaţa italiană. Aceasta este și opinia Mediobanca Securities (supraperformanță) și Morgan Stanley (supraponderare), dar stocul continuă să fie sub presiune.
Mediaset face un salt înainte (+1,4%). Raportul PwC Italia E&M Outlook Italia 2016-2020 prevede că în 2020 veniturile din publicitate vor ajunge la 9,1 miliarde (CAGR la 3,6%), în timp ce cheltuielile utilizatorilor finali se vor ridica la 26,9 miliarde (CAGR la 4,1%).
De remarcat este Fila (-0,89%), care a anunțat achiziția a 100% din British St Cuthberts Holding Limited și a companiei operaționale pe care o deține pentru o valoare de 5,4 milioane de lire sterline.
Italmobiliare (-0,99%) a finalizat achiziția controlului Clessidra Sgr, în urma autorizației emise de Banca Italiei.
