Chiar și Mario Draghi se poate înșela. Ieri, BCE a fost nevoită să ia măsuri pentru a tempera efectul declarațiilor președintelui asupra redresării și sfârșitului deflației, interpretate greșit ca semnalul unui iminent sfârșit al Relaxării Cantitative. În realitate, conform celor raportate neoficial către Bloomberg, Draghi s-a limitat la minimizarea efectului scăderii temporare a inflației, dar nu a vrut să semnaleze o înăsprire iminentă a politicii monetare. De aici retragerea momentană a monedei euro sub 1,13 față de dolar, după maximele înregistrate dimineața: dar cursa s-a reluat curând: în această dimineață euro s-a tranzacționat la 1,140 față de dolar, pe maximele ultimelor 13 luni.
Pe de altă parte, nu există nicio incertitudine pe frontul Fed. Banca centrală a SUA a anunțat ieri că 32 din 34 de bănci sistemice americane, după ce au trecut testele de stres, vor putea promova liber răscumpărări și majorări de capital. Sectorul financiar (+1,6%) a decolat astfel: Bank of America a înregistrat o creștere de peste 2%. O răscumpărare pentru 12 miliarde este în vedere. JP Morgan (+2,01%) și-a anticipat deja intenția de a proceda la o răscumpărare pentru 19,4 miliarde și la creșterea dividendului la 0,56 de dolari. Plus dividende și răscumpărare de acțiuni pentru 15,6 miliarde tot pentru Citigroup.
SECTOARE FINANCIARE SUS ȘI ÎN ASIA, TEHNICA ÎNCEPE DIN NOU
Efectul anunțului Fed a fost deja simțit și în Asia. La Tokyo +0,4%, Nomura, Mitsubishi Financial și Mizuho au câștigat în jur de 2%. Câștiguri similare pentru băncile din Sydney, Hong Kong HSBC au crescut cu 2,6%. Băncile de stat chineze au avut, de asemenea, rezultate bune: ICBC +1,2%. Toate listele de prețuri au crescut: Hong Kong +0,8%, Shanghai +0,3%, Seul +0,5%, Mumbai +0,5%.
A cincea creștere consecutivă a petrolului
Saltul băncilor și redresarea tehnologiei au impulsionat piețele americane: Dow Jones a crescut cu 0,68%, S&P 500 +0,88% a înregistrat cea mai bună sesiune din aprilie. Performanță mare a Nasdaq (+1,43%), cea mai puternică creștere din 7 noiembrie, data alegerii lui Donald Trump. Stocurile tehnologice își revin (+1,3% indicele sectorial) după prăbușirea din ajun.
Petrolul urcă pentru a cincea zi consecutiv, în ciuda creșterii surprinzătoare a stocurilor săptămânale din SUA. WTI câștigă cu 50 de cenți până la 44,74 dolari și Brent cu 44 de cenți până la 47,09 dolari pe baril. La Piazza Affari Eni +0,3%, Saipem +1,2%. Banca Imi a confirmat recomandarea de retinere si pretul tinta la 4 euro.
MILAN LA Vârf: CONFINDUSTRIA PREVĂSTEȘTE ȘI +1,3% PENTRU PIB
Bursele europene contrastante care asteapta autentificarea gandirii lui Mario Draghi. Goana monedei euro pentru o bună parte a sesiunii a oprit listele. Dar Milano este o excepție, unde petrecerea acțiunilor bancare a continuat. Piazza Affari a terminat în fruntea clasamentului. Indicele Ftse Mib închide sesiunea cu o creștere de 1,24%, peste 21 de puncte la 21.048.
Confindustria îmbunătățește semnificativ estimarea PIB-ului italian pentru acest an și o revizuiește în sus pe cea din 2018, fotografiend o accelerare a economiei legată de exporturi și investiții. Centrul de Studii Confindustria (Csc) ridică estimarea PIB-ului pentru 2017 la 1,3% de la 0,8% estimată în decembrie. PIB-ul trimestrului doi și al treilea este văzut la +0,3% și, respectiv, +0,4%. De asemenea, S&P și-a îmbunătățit estimarea de creștere pentru Italia în 2017 la +1,2% de la +0,9% indicat anterior. Pe de altă parte, a fost confirmată o prognoză de creștere de 1% în 2018.
Frankfurt a pierdut 0,19%, Parisul 0,11%. Madridul crește cu 0,51%. Londra revine cu 0,63%. Guvernatorul Băncii Angliei, Mark Carney, a declarat astăzi că ratele dobânzilor ar trebui să crească în scurt timp. Lira sterlină a câștigat cu 0,9% față de dolar și cu 0,7% față de euro. După un vârf la 1,1388 – un record de zece luni – crucea euro/dolar sa deflat până la un minim intraday de 1,1292, pentru a reveni apoi în zona 1,1320.
INFLAȚIA SCADĂ, BTP-urile SE RĂCĂ
Semnele minus de pe BTP-uri predomină, chiar dacă cu închideri mult peste minimele după clarificările sosite de la BCE. În sesiunea de marți, rata italiană pe zece ani a crescut cu aproximativ zece cenți, revenind la peste 2%. Ieri a atins un vârf de 2,09%, cel mai mare din ultimele două săptămâni.
Pe de altă parte, spread-ul Btp/Bund rămâne în mare parte neschimbat (în ciuda unei mize încă la 169 bp), confirmând modul în care întreaga piață europeană a reacționat la indicațiile primite de la BCE. Inflația italiană scade (-0,1%). Pe o bază anuală, creșterea prețului este redusă la 1,2%. Pe ordinea de zi se află astăzi preliminariile privind inflația germană pentru luna iunie, cu așteptări pentru o scădere ușoară: la 1,4% de la 1,5% în mai pentru cifra națională, la 1,3% de la 1,4% pentru cea armonizată. Vineri, însă, va sosi fulgerul inflației din zona euro, care se așteaptă să scadă la 1,2% de la 1,4% în mai.
Trezoreria a plasat ieri 6,75 miliarde BOT-uri semestriale (din 6,5 miliarde la scadență), randamentul scăzând la un nou minim istoric de -0,372%. Licitațiile mediu-lungi vor avea loc vineri, de sărbătoarea publică din Roma. Oferta de BTP-uri pe cinci ani, noul august 2027 pe zece ani și Ccteu este de până la 8 miliarde.
BĂNCI CĂTRE STELE. UNICREDIT TOP TITLUL ÎN EUROPA
Sectorul bancar este încă într-o mare agitație. Indicele sectorial italian a înregistrat o creștere de 2,9%, mai mult decât dublu față de coșul european de +1,4%. La Paris, Bnp Paribas a crescut cu 2,8%, Société Générale +2,3%. În Spania, Unicaja Banco a anunțat aseară că a strâns 688 de milioane de euro prin vânzarea inițială de noi acțiuni. Banca din Malaga poate rambursa ajutorul de stat primit și de mâine va fi pe lista Madridului cu o capitalizare de 1,7 miliarde de euro.
În urma soluționării nodului băncilor din Veneto, viitoarea vânzare a 26 de miliarde de euro din creditele neperformante ale Monte Paschi contribuie la susținerea climatului de euforie. Unicredit + 4,1% la 16,87 euro, la maxim de o lună este cel mai bun blue chip din Piazza Affari dar și cel mai bun stoc din indicele Eurostoxx Banks: de la începutul anului stocul a câștigat 23%, mai bine decât Coș european (+14%). Intesa continuă să crească (+2%), iar Mediobanca și Banco Bpm depășesc și ele două puncte procentuale (+2,45%). Din spusele CEO-ului Piazza Meda, Giuseppe Castagna, a reieșit că reînnoirea acordurilor de bancassurance dintre bancă și UnipolSai, care expiră la sfârșitul lunii iunie, este din ce în ce mai în balanță. După o serie de bufnituri, Banca Carige revine (+2,18).
FINECO CONDUCE CURSA GESTITO
Evidența depozitelor (mulțumită PIR) și a activelor (sectorul a depășit 2 trilioane) împing în sus marile nume în economii gestionate. Se remarcă printre toate Finecobank (+3,7%). Ipoteza unor avantaje care ar putea proveni din posibila creare a unei companii-produs în străinătate ar fi contribuit și ea la mitingul companiei condusă de directorul general Alessandro Foti.
În plus, contul de profit și pierdere nu riscă să fie influențat de vreo revizuire a calculului comisioanelor de performanță, neprevăzute în politica comercială a grupului. Acesta a fost subiectul zilei pentru sector: de fapt, autoritatea de supraveghere din Marea Britanie (FCA) a stabilit că companiile din sector trebuie să revizuiască sistemul de comisioane, astfel încât să devină mai ușor pentru abonat să înțeleagă care sunt costurile produsului. ei cumpără. Banca Mediolanum crește cu 2,5%, Banca Generali +2,29%.
DA CĂTRE MEDIASET CUMPĂRĂ INAPOZ. TELECOM-CALENDA: PROVOCAREA CONTINUA
Zi de teren pentru Mediaset (+2,6%) în ziua întâlnirii pe care Vivendi a dezertat. Cu toate acestea, 51,68% din capital a fost prezent cu peste 12% din micii acționari și acest lucru a permis planul de răscumpărare. CEO Piersilvio Berlusconi nu a exclus acordurile cu Tim pentru drepturile din Serie A „dar până în prezent nu există dialoguri concrete în acest sens”. Biscione începe să închidă un semestru într-o cheie minoră: piața „este mai proastă decât ne așteptam. Dar va fi un semn plus relativ mic.” Liderii au fost contestați violent de fondul Amber, care deține aproximativ 2,5%.
Se avântă controversa dintre Telecom Italia (+1,74%) și ministrul Dezvoltării Economice, Carlo Calenda, care a definit declarațiile CEO-ului Flavio Cattaneo drept „inacceptabile” în timpul unei audieri parlamentare privind licitațiile Infratel pentru construirea rețelei publice. pentru zonele de eșec al pieței. Cattaneo și-a apărat dreptul de a investi în acele domenii. Preocupări și observații exprimate și în contestațiile la UE și la justiția administrativă, unele în curs, altele respinse.
Între timp, Enel și-a revenit dincolo de un punct inițial de pierdere datorită climatului mai relaxat asupra ratelor dobânzilor. În final, acțiunea s-a închis cu un câștig de 0,7% la 4,84 euro, apropiindu-se de maximele din ultimii nouă ani stabilite în urmă cu câteva zile la 4,988 euro. Terna +0,96%: Ubs a ridicat prețul țintă al acțiunii la 4,6 de la 4,3 euro, confirmând recomandarea neutră după creșterea estimărilor EPS.
Pământul Chinezesc din Prelios, spor cu 50 de milioane pentru soare
Adunarea acționarilor Sole 24 Ore a aprobat cu majoritate de voturi, cu un singur vot împotrivă și unele abțineri, majorarea de capital de 50 de milioane de euro menită să consolideze activele grupului. Majorarea va fi subscrisă pentru 30 de milioane de euro de către Confindustria, în timp ce restul de 20 de milioane sunt acoperite de un acord de pre-garantare cu Banca Imi pentru formarea unui consorțiu care va subscrie orice acțiuni neoptate. Grupul raportase pierderi în 2016 și în anii precedenți pentru 99,8 milioane de euro și în primul trimestru din 2017 pentru alte 25,9 milioane, pentru un total de 125,8 milioane, acoperite de rezerve și de reducerea aproape totală a capitalului. Majorarea de capital este de așteptat să fie realizată până la jumătatea lunii noiembrie și, în orice caz, nu mai târziu de 31 decembrie.
Ynap încetinește, retrăgându-se cu 2,5% după creșterile din ultimele două zile declanșate de zvonuri, infirmate ulterior de o sursă, de interes de la gigantul chinez de comerț electronic Alibaba Group. Ferragamo -1,5%. Slăbirea inițială a dolarului a penalizat companiile cele mai expuse biletului verde: Luxottica -1,5%, Ferrari -0,6%. Fiat Chrysler (+0,8%) și Brembo (+1,7%) și-au revenit. Fincantieri avanseaza cu peste 7% dupa ce Kepler Cheuvreux a promovat actiunea la cumparare si a imbunatatit pretul tinta de la 0,9 la 1,1 euro.
Dintre capitalurile medii/mice se remarcă Prelios (+15%) după oferta conglomeratului chinez CEFC activ în sectoarele energie, finanțe, bancar și infrastructură. Aseară, după cum s-a aflat de la milanofinanza.it, toți subiecții implicați au semnat acordul de vânzare a acțiunilor din corporația orientală la prețul de 0,103 euro pe acțiune.
Progres de peste 6% pentru Tiscali, care a lansat ieri o majorare de capital de 13 milioane de euro rezervata investitorilor institutionali: compania asteapta un Ebitda de 8-12%, cu un rezultat net pozitiv.
