BĂNCI, TESTE DE RECUPERARE DUPĂ CICLONUL MPS. TENSIUNE PE BTP-uri, SCHIMBURI ÎN AȘTEPTARE PENTRU FED
S-a terminat furtuna de peste Monte Paschi și Carige? Sau, în ciuda interzicerii vânzării în lipsă, cursa spre jos va continua după prăbușirea stocurilor mps -21,50% cu volume egale cu de 3 ori media și de Carige, în scădere cu 17,91% cu tranzacții de 4 ori mai mare decât media? Multe vor depinde în mod firesc de rapiditatea cu care consiliile celor două institute vor putea oferi un răspuns convingător la solicitările formulate de BCE.
Între timp, însă, trebuie remarcat că piețele au aplicat o pedeapsă nedreaptă întregului sistem de creditare italian, care a reieșit din testele europene cu un capital în exces de peste 25 de miliarde. În paralel, Piazza Affari a fost cea mai proastă bursă, cu o scădere de 2,4%.
Dar, mai presus de toate, această neîncredere în finanțele italiene a lovit cel mai delicat front, și anume piața de obligațiuni. La sfârșitul după-amiezii, spread-ul dintre BTP și Bund a crescut la un maxim de 172,4 puncte (randament pe 2,555 ani la 2,5%), în timp ce spread-ul dintre Bonos spaniol și Bund s-a redus. Licitația de astăzi de Ctz (5,5,5 miliarde) și, mai ales, oferta între 7,25 și 5 miliarde între Cct și Btp la 10 și 30 ani de joi XNUMX își asumă așadar o valoare aparte.
Pentru Ctz, prognoza este o creștere puternică a randamentelor în zona 0,75% de la 0,385% în septembrie anul trecut, creștere care va favoriza revenirea cumpărăturilor.
WALL STREET NU Așteptați FED. IFO-UL ȚINE EUROPA
Tăcere, vorbește Fed. În așteptarea deciziilor comitetului monetar al băncii centrale americane, care vor fi comunicate mâine seară, piețele marchează timpul. Pe Wall Street, după o sesiune slabă, Dow Jones a închis la +0,17%, S&P -0,15%, Nasdaq -0,07%. Scădere cu 2,8% Twitter care apoi, cu piețele închise, a lansat conturi trimestriale care nu le-au plăcut investitorilor, până în punctul în care acțiunile au scăzut cu peste 10% după Bursă. Performanță constantă în această dimineață pe piețele de valori din Asia: Tokyo -0,2%, ușoară revenire în Hong Kong +0,2%.
Potrivit previziunilor, Fed ar trebui să ia o decizie „istorică”: să pună capăt definitiv achizițiilor QE, care au început în septembrie 2012. Dolarul este slab (1,2711 încrucișarea cu euro) în speranța unei scăderi „soft” de către Janet Yellen . În Europa, însă, sesiunea a fost dominată nu doar de testele de stres bancar, ci și de scăderea neașteptată a Ifo-ului german: se aștepta o revenire, după șase scăderi, ceea ce, însă, nu s-a întâmplat. Parisul -0,78%, Londra -0,39% și Frankfurt Dax -0,92% se închid astfel pe roșu.
BĂNCI, NU O ZI. ADUNAREA ACTIONARILOR MEDIOBANCA DE AZI
Rezultatul testelor de stres a încetinit performanța sectorului bancar european față de așteptări. Indicele sectorial Stoxx s-a închis cu o scădere de 1,7%. Un raport al Kpmg subliniază că acum băncile Vechiului Continent vor trebui să reducă masa de 879 de miliarde de credite neperformante care cântăresc redresarea activității creditare.
Sistemul bancar italian a contribuit mai mult la performanța negativă, începând cu eșecurile MPS și Carige. Totuși, cei promovați s-au închis și în teritoriu negativ, începând de la Locație bancară -5,15% penalizat pentru că este văzut ca un posibil pol unificator în Italia. Celelalte populare sunt, de asemenea, rele: bpm -4,43%, Bper -4,23%. Îl apără pe Banca Populară -1,79%, coboară și ele Înţelegere –3,14% și Unicredit -2,55%. Singura excepție este Credit Valtellinese +2,32%. Spotlight s-a aprins astăzi la asamblarea Mediobanca –3,35%, care a trecut cu ușurință și testele de stres.
SAMBA TRISTE PENTRU FCA, PIRELLI SI TELECOM
Bursa de Valori din São Paulo s-a prăbușit după victoria Dilma Rousseff care a fost confirmată la cârma țării prin câștigarea, deși la scară, a doua oară împotriva conservatorului Aecio Neves (mai apreciat de investitorii străini). Indicele a scăzut cu 6% înainte de revenirea finală. Vânzări mari la stocurile de energie. În fruntea scăderilor a fost compania petrolieră de stat Petrobras, care a pierdut până la 15%. De asemenea, utilitățile Electrobras -11,5% și Cemig -12,4% sunt proaste.
Economia braziliană dificilă, exacerbată de sfârșitul boom-ului energetic care caracterizase președinția Lula, s-a reflectat în titlurile celor mai expuse companii italiene din țara sud-americană. Pirelli scade cu 2,5%. Slab de asemenea Fiat Chrysler -1,8% în ajunul consiliului de administrație de la Londra care va trebui să anunțe noul ghid pentru 2014 (condiționat de încetinirea pieței carioce). Jos și el Telecom Italia %-1,9.
ENI SLAB ÎN Ajunul CONTURILOR. ALUNECARE DE TEREN SAIPEM
O contribuție negativă puternică la indice a venit din scăderea prețului petrolului, după scăderea petrolului cu Brent la 84,8 dolari barilul (-1,4%), Wti la 79,9 dolari (-1,3%). El ratează Eni -1,9%, în ajunul trimestrului. Banca Imi subliniază că „Exploration & Production, în trimestrul al treilea, încă suferă, producția nu crește” dar, mai ales, semnalează prețul petrolului „care se deplasează cu aproximativ 8 dolari mai puțin decât în anul trecut și afectează destul de mult. pic. În ceea ce privește aval, raportăm câteva îmbunătățiri mici, dar încă marginale în Gas & Power din cauza renegocierii contractelor”.
Sim se așteaptă așadar la un profit net ajustat de 861 milioane, un ebit ajustat de 2,633 miliarde și o producție de 1,58 milioane barili pe zi. Banca Akros se așteaptă ca cifrele să scadă, în partea de jos a furcii, arătând cu degetul spre căderea petrolului. Profitul net ajustat este de așteptat la 817 milioane și EBIT la 2,462 miliarde, în timp ce producția la 1,575 milioane barili.
Devine mult mai rău la Saipem -4,2%, în ciuda anunțului de noi contracte în Arabia Saudită și America Latină pentru 2 miliarde. Sesiunea a fost condiționată de știrea în urma știrii că procurorii milanezi care anchetează presupusa maxi-mită a companiei în Algeria l-au interogat ieri pe CEO-ul ENI, Claudio Descalzi.
A2A, SINGURUL BLUE CHIPS ÎN CREȘTERE. JOS ENEL
Puține acțiuni au supraviețuit ghearelor ursului: A2A +1,57% la 0,7745 euro, promovat de vânzare-cumpărare de către Citi, vânzările au lovit Enel -1,4% și Enel Green Power -2,6%. Gtech +0,05%, care a câștigat un nou contract de la loteria de la Washington, a rezistat vânzării. Atlantia -0,06% aproape neschimbat
