Bull este încântat de steagul roșu zdruncinat de perspectiva unor noi măsuri expansioniste ale BCE și de reducerea ratei dobânzii de către Banca Centrală Chineză. În această dimineață, toate listele de prețuri din Asia au avansat: Hong Kong a avansat cu 2%, Shanghai +1,4%. Sidney și Seul au crescut și ele (+1,2%). Perspectiva unei creșteri a achizițiilor de mărfuri de la Beijing a împins stocurile miniere în creștere cu 3,8% în Australia. Bursa de Valori din Tokyo este închisă astăzi de sărbătorile legale. Euro este slab la 1,2375. Aur la 1.201: pariurile cresc în așteptarea referendumului din Elveția din 30 noiembrie.
WALL STREET dorește să doboare RECORD NUMĂRUL 45
Săptămâna scurtă și pentru Wall Street care își va închide porțile joi de Ziua Recunoștinței (se va deschide doar până vineri la 12). Cu toate acestea, va fi timp pentru a încerca noi recorduri: indicele S&P 500 (+1,2% săptămâna trecută) a stabilit un nou record vineri, atingând un nou maxim pentru a 45-a oară în 2015. De la minimele din 15 octombrie, indicele a acumulat un nou record. câștig de 11%.
Acum piața din SUA se pregătește de întâlnirea cu testul achizițiilor din weekendul Zilei Recunoștinței, tradiționalul punct de plecare pentru achizițiile de Crăciun, on și off-line. Va fi o oportunitate pentru e Bay și pentru celelalte platforme electronice de a reacționa la ofensiva Alibaba (+2,2% vineri), lansată acum pentru a cuceri piețele occidentale. Wall Street crede asta: 33 din 38 de analiști au menținut recomandarea de cumpărare a acțiunilor (capitalizare 270 de miliarde). Obligațiunea emisă în valoare de 8 miliarde de dolari a primit cereri de 57 de miliarde de dolari.
ȘI EUROPA ARE ÎNCREDERE ÎN IFO GERMAN
Europa promite, de asemenea, un start de sprint. Dar ziua va fi condiționată de publicarea în această dimineață a datelor indicelui Ifo, cea mai completă măsură a încrederii în economia germană. Vineri, reacția piețelor la cuvintele lui Mario Draghi a fost vehementă: indicele Eurostoxx a urcat cu 2,9% în cursul săptămânii. Bursa de Valori din Milano a înregistrat o creștere de 5,2%, cifră egală cu performanța de la începutul anului. Dax-ul german a crescut și el cu 5,2%.
Recuperări mari și pentru piața de obligațiuni. Vineri, randamentul indicelui de referință italian pe zece ani a revenit să atingă un nou minim istoric la 2,219%, în timp ce spread-ul a scăzut sub 145 puncte de bază, ajungând la 144,4, cel mai scăzut nivel din 13 octombrie, când atinsese 143,5, 26 puncte de bază. puncte. Trezoreria va oferi 6 miliarde de BOT-uri pe 6 luni la licitație pe 7,15 noiembrie, față de 27 miliarde la scadență. Seara, va fi anunțată valoarea licitației de obligațiuni pe termen mediu/lung din XNUMX noiembrie.
DRAGHI ÎNCEPE CUMPĂRĂRI ABS
O săptămână crucială se profilează astfel pentru finanțele zonei euro. În așteptarea lansării la Bruxelles a planului Juncker, adică a celor 300 de miliarde de euro promise pentru revitalizarea economiei Bătrânului Continent, a început operațiunea care, conform așteptărilor pieței, va culmina în curând cu lansarea QE europeană. Vineri după-amiază, BCE a anunțat că a început achiziționarea de obligațiuni derivate din securitizări (Asset Backed Securities ABS).
Operațiunea se înscrie în manevra cu care Draghi intenționează să majoreze bilanțul băncii centrale cu o mie de miliarde de euro conform liniilor de acțiune reafirmate în discursul de vineri de la Frankfurt: BCE este pregătită pentru orice intervenție în vederea creșterii „inflației”. . Astăzi vor fi comunicate datele achizițiilor săptămânale de obligațiuni garantate.
INTESA, PRIVATUL REGINEI LA VEDERE: COUTTS & CO.
După ce a depășit obstacolul testelor de stres, Intesa (+4,8% vineri) se gândește la cumpărături. Institutul studiază o ofertă de cumpărare a Coutts & co., o bancă istorică din Marea Britanie, care desfășoară și activități private banking și de gestionare a averii scoase la vânzare de RBS. Financial Times o scrie, citând surse financiare. Valoarea operațiunii, relatează site-ul ziarului City, s-ar ridica la aproximativ 500 de milioane de lire sterline (circa 630 de milioane de euro); printre clienții grupului se numără și Regina Elisabeta a II-a.
CEO Carlo Messina, vorbind cu FT, a subliniat că banca se mândrește cu un exces de capital de 13 miliarde certificat de Aqr condus de BCE care, între timp, a crescut la 16 miliarde. „Noi – a adăugat el – avem caracteristicile potențialilor consolidatori”. Managerul a mai spus că este optimist cu privire la situația economică a companiilor italiene care exportă: „O scădere a euro de 10% – a spus el – presupune un posibil impact pozitiv de 1% asupra PIB-ului”.
UNICREDIT, RUSH FINAL PENTRU UCCMB
Între timp, vechea negociere pentru vânzarea de către Unicredit (+5,5% vineri) a Uccmb ar fi trebuit să ajungă la faza finală. În această dimineață va avea loc un summit între părțile implicate (Unicredit însăși, Prelios și Fortress) pentru a defini detaliile finale. Din punct de vedere economic, acordul ar trebui să prevadă plata a 300 de milioane pentru platforma de management (cu 700 de angajați) plus 250 de milioane pentru un portofoliu de credite neperformante cu o valoare nominală de 2,5 miliarde.
EBA NECUNOSCUT PE RALIU DE BĂNCI
După câștigurile de vineri (Monte Paschi +2,2%, pop. Emilia +5,4%, Banco Popolare +5,4%, pop. Milano +4,2%) sectorul bancar este așteptat să aibă un bis având în vedere premisele: scăderea dobânzilor, începutul achiziții pe Abs de către BCE și așteptarea celei de-a doua tranșe iminente de împrumuturi Tltro.
Însă sistemul suportă riscul unei noi înăspriri, de data aceasta legată de noile reguli dictate de ABE privind clasificarea creditului la risc (băncile italiene riscă să fie nevoite să revizuiască activele în sus cu 16 miliarde), la noii parametri prevăzuți în față de obligațiunile de stat și cerințele de capital stabilite de Consiliul de Stabilitate Financiară pentru băncile sistemice: Unicredit +5,5% vineri, singura instituție italiană de pe listă, ar putea fi chemată la o majorare de capital de ordinul unui miliard.
ENI, UN PARIU ÎN ASTEPTĂ PENTRU OPEC
Primele reflectoare ale reuniunii OPEC din 27 noiembrie. Cartelul petrolului se întrunește după scăderea bruscă a prețurilor la țiței, egală cu 31% din iunie anul trecut. În așteptarea deciziilor, piața și-a recuperat poziții: Brentul a urcat peste 80 de dolari (față de 112,5 la începutul verii), țițeiul texan 76. Importurile americane din țările cartel au scăzut la cel mai scăzut nivel din ultimii 30 de ani.
Potrivit analiștilor, Arabia Saudită va fi de acord cu o reducere modestă a producției, satisfacând cerințele altor producători. În plus, reducerea dobânzilor chinezești ar putea favoriza o revenire a cererii pentru gigantul estic. Însă, potrivit unui raport al lui Goldman Sachs, piața rămâne ursară pe termen mediu: o reducere prea bruscă a producției saudite, explică brokerii americani, ar scădea într-adevăr prețurile pe termen scurt, dar ar stimula o creștere a producției americane. gaz de șist.
Între timp, speculațiile revin asupra stocurilor de petrol, deprimate de recesiunea îndelungată. Eni a înregistrat vineri o creștere de 4,6%. În Europa, indicele Stoxx al stocurilor de petrol a crescut cu 3,3% în cursul zilei. Saipem a crescut cu 0,7%, Tenaris +4,3%.
DIVIDENDUL MEDIOBANCA AZI. DEPOZIT DE LA MAI MULTE BLUE CHIPS
Mediobanca detașează în această dimineață dividendul (0,15 euro) aferent exercițiului financiar 2013/2014 care va fi plătit pe 26 noiembrie. Mai multe companii listate detașează un avans: Atlantia (0,355 euro), Mediolanum (0,15 euro), Tenaris (0,12 euro), Terna (0,07 euro) și Sias (0,14 euro).
BRAZILIA ȘI METROWEB: ÎNCERCARE DE TELECOM
Testarea pe piață a rezultatelor consiliului de administrație al Telecom Italia vineri. Consiliul de administrație al grupului italian (urmat de o întâlnire similară a lui Tim Brasil) a dat voie pentru vânzarea celor 6.481 de turnuri de transmisie din țara sud-americană către grupul American Power pentru peste 900 de milioane de euro.
Dar cea mai importantă decizie se referă la mandatul către președintele Giuseppe Recchi și către CEO Marco Patuano de a „aprofunda opțiunile privind o posibilă integrare Tim-Oi”. Potrivit Equita Sim, o înțelegere în Brazilia „ar avea un puternic simț industrial, ar ridica poziționarea strategică a Telecom Italia în Brazilia, oferindu-i o misiune clară”.
Mai mult, consiliul de administrație a fost informat de CEO Marco Patuano cu privire la propunerea trimisă către F2i „prin care Telecom Italia și-a oficializat interesul de a începe rapid discuțiile în vederea achiziționării unui pachet de control în compania Metroweb”. Pentru grupul de telecomunicații, Metroweb este „partenerul pentru implementarea rapidă a planului de dezvoltare a infrastructurilor de rețele de fibră optică de nouă generație la nivel național”.
Astăzi F2i va examina „exprimarea interesului împreună cu cea sosită de la Vodafone.
ENEL, A2A, STM, CDP RETI: VANZARI DE FIN DE AN
Numărătoare inversă până la vânzarea acțiunilor Enel (+4,4% vineri la valul de clasificare a acțiunii Endesa la 1,3 miliarde) de către Trezorerie. Noutăți în vedere și pentru A2a: municipalitatea din Brescia pare dispusă să-și vândă pachetul până la sfârșitul anului.
Se apropie și vânzarea pachetului de acțiuni al Trezoreriei în holdingul Stm (13,5%) către Cassa Depositi e Prestiti, care va finaliza joi transferul a 35% din Cdp Reti (care deține 30% din Terna și 85% din Snam) către Stat. Grid of China pentru 2,1 miliarde plus 6% la aproximativ treizeci de foste fundații bancare plus Cassa Forsense (suma de 315 milioane).
